AI 인프라 붐은 이제 막 시작되었습니다. 매수해야 할 주식 2가지를 소개합니다.
안데르스 빌룬드 - 2026년 2월 12일 오전 1시 03분(미국 동부시간)
요점
플루언스 에너지의 산업용 배터리 시스템은 AI 데이터 센터에 필요한 깨끗하고 안정적인 전력을 제공합니다.
크레도 테크놀로지의 고속 구리 케이블은 전력 소비의 일부로 광섬유 성능과 일치합니다.
두 회사 모두 전력 신뢰성과 네트워크 효율성이라는 중요한 데이터 센터의 문제점을 해결합니다.
데이터 센터는 전력과 속도에 굶주려 있습니다. 두 개의 소규모 기업이 AI 인프라 붐을 타고 현금화의 문턱에 서 있습니다.
AI 데이터 센터는 굶주린 짐승입니다.
10년 전만 해도 공상 과학 소설처럼 보였던 전기를 집어삼키고 엄청난 열을 발생시키며 네트워크 속도를 요구합니다.
ChatGPT나 제미니 같은 AI 시스템은 놀라운 일을 할 수 있지만, 이를 실현하려면 많은 컴퓨팅 하드웨어가 필요합니다.
하이퍼스케일러는 이에 따라 지출하고 있으며, 2025년에만 약 1조 달러가 데이터 센터 구축에 투입되었습니다.
이러한 인프라 문제를 해결하는 것은 급성장하는 비즈니스가 되었고, 두 개의 소규모 기업이 조용히 현금화하고 있습니다.
플루언스 에너지
최신 데이터 센터는 서지, 스파이크 또는 불안한 사인파 주파수 없이 안정적인 전원 공급을 원합니다.
플루언스 에너지 Fluence Energy (FLNC7.74%)는 청정에너지 AI 서버를 제공하는 산업용 배터리 모듈을 필요로 합니다.
플루언스의 배터리 팩은 바람이 불거나 햇볕이 비칠 때 나중에 사용할 수 있도록 에너지 비축량을 늘릴 수 있기 때문에 풍력이나 태양광과 같은 재생 에너지원과 함께 사용하면 특히 자연스러운 적합성을 자랑합니다.
이 회사는 2018년에 산업 엔지니어링 대기업인 지멘스(SIEGY 0.80%)와 발전 전문가인 AES(AES+1.17%)의 합작 투자로 설립되었습니다.
최근 몇 년 동안 매출은 보합세를 보이며 2025년에는 감소세를 보일 것으로 예상되지만, 분석가들은 하키 스틱의 순간이 다가오고 있습니다. 2년 후에는 연간 매출이 57% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
플루언스의 다가오는 성장세를 부추기는 요인은 무엇일까요? 물론 데이터 센터도 마찬가지입니다.
줄리안 마르케스 CEO는 지난주 2026년 1분기 실적 발표에서 "신규 고객 세그먼트 측면에서 가장 큰 기회는 데이터 센터입니다."라고 말했습니다.
이 회사는 36기가와트시(GWh)의 데이터 센터 프로젝트를 개발 중입니다.
아직 이러한 잠재적 매출은 플루언스의 공식 주문 잔고에 포함되지 않았지만, 이는 큰 기회입니다.
지난 9월 기준으로 이 회사의 총 설치 용량은 46 GWh입니다.
간단히 말해, 플루언스는 향후 몇 년 동안 많은 데이터 센터 주문을 받을 수 있을 것입니다.
아직 계약이 체결되지 않았기 때문에 많은 분석가와 투자자들은 회의적입니다.
최근 가격 조정에도 불구하고 주가는 풍부하게 평가되었지만 폭발적인 데이터 센터 기회 덕분에 한 입 베어 물 만한 가치가 있습니다. 성장 투자자들은 항상 옥탄가 높은 성장주에 프리미엄 가격을 지불하는 것을 꺼리지 않으며, 플루언스도 이 그룹에 합류할 준비가 되어 있습니다.
크레도 테크놀로지
데이터 센터 운영자는 이러한 변경으로 인해 성능이 향상되거나 비용이 절감되는 경우 오랫동안 선호해 온 설루션을 기꺼이 교체할 수 있습니다.
크레도 테크놀로지 Credo Technology (CRDO3.98%)의 고속 네트워킹 도구를 사용하면 네트워크 성능을 희생하지 않고도 전력 소비와 냉각 요구 사항을 줄일 수 있습니다.
크레도의 능동 전기 케이블(AEC)은 직접 연결된 트래픽 관리 칩이 있는 구리 케이블을 사용하여 초당 최대 0.8테라비트(또는 새로운 4세대 제품의 두 배)의 속도로 데이터 흐름을 제공할 수 있습니다.
이는 최신의 최고 수준의 광섬유 네트워크와 비교할 수 있지만 전력 사용량은 훨씬 적습니다.
단점으로는 크레도의 케이블이 7미터(21피트)를 초과할 수 없다는 점이지만, 인구 밀도가 높은 데이터 센터에서는 문제가 되지 않습니다. AEC는 AI 데이터 센터의 밀집된 밀집된 데이터 부족 환경에 완벽하게 적합합니다.
이 회사는 강력한 혁신 기업입니다. 다른 네트워크 하드웨어 제조업체들은 이러한 고속 AEC 연결의 핵심인 직렬화-직렬화 기술에 상당한 로열티를 지불하고 있습니다.
크레도의 매출 대부분은 소수의 하이퍼스케일러에서 발생합니다.
예를 들어, 작년 5월 3일에 마감된 2025 회계연도에는 익명의 고객 한 명이 전체 매출의 67%를 차지했습니다.
따라서 매출이 급증하고 대형 고객의 데이터 센터 인프라 투자에 의존할 수 있습니다.
하지만 이는 놀라운 비즈니스입니다. 크레도는 방금 발표한 2026년 3분기 예비 보고서에서 전년 동기 1억 3,500만 달러의 세 배에 달하는 4억 600만 달러에 가까운 매출을 기록했습니다.
이 작은 네트워킹 전문가는 한 번에 하나씩 데이터 센터를 운영하고 있습니다.