Enphase Energy Stock은 매입
그 태양광 발전 회사는 1/4분기에 수익이 42% 증가할 것으로 예상한다.
마이크로 인버터 제조업체는 지금까지 비용을 억제해 왔다.
이 회사는 2021년에 약 320만 주를 재매수했다.
2021년 태양광 회사의 전체 수익은 78% 증가했다.
변덕스러운 재무 결과가 투자자들을 태양광 주식에서 멀어지게 하는 가장 큰 이유 중 하나이다.
다만 엔상 에너지(ENPH -5.41%)는 꾸준히 강세를 보이며 추세에 역행하고 있는 것으로 보인다.
Enphase가 지속적으로 경쟁사를 이기고 장기적으로 성장할 수 있는지 논의해 봅시다.
Enphase의 강력한 수익 성장
지난 2월 8일 발표된 Enphase Energy의 4분기 결과는 해당 분기의 수익이 4억 1,300만 달러로 전년 동기 대비 56% 증가했음을 보여주었다.
이러한 증가는 회사의 주요 제품, 마이크로 인버터, 배터리에 대한 수요 증가에 기인했다.
그리고 Enphase는 4/4분기에 전년 동분기 대비 변하지 않은 40.2%의 건전한 비 GAAP 총마진을 창출했다.
그 분기의 GAAP 총이익은 39.6%였다.
영업이익은 주식 기반 보상과 특정 인수 관련 비용 및 상각을 제외하고 수익의 24%인 9,770만 달러에 달했다.
재무실적은 영업이익 목표 20%를 달성했다.
GAAP 기준으로 영업이익률은 거의 14%로 전 분기의 10.6%에 비해 개선되었다.
1년 내내 수익은 78% 증가한 14억 달러를 기록했다.
주식 기반 보상과 인수 관련 상각을 포함하여 1년 내내 영업이익률은 거의 25%로 여전히 15.6%였다.
전반적으로 엔상에너지는 2021년 매출 성장세가 호조를 보이며 마진이 양호했다.
2022년 1분기에는 4억 2000만~4억 4000만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 매년 42%의 성장을 의미한다.
비용을 낮게 유지하면서 성장 가능
신제품을 출시하고 기존 제품을 지속적으로 개선하며 인수를 검토하고 있다.
최근에는 전기차 충전기 제조업체 클리퍼크릭을 인수했다.
엔피상은 기존 제품과 함께 충전기를 엔피상 앱과 연동해 판매할 계획이다.
이는 구매자들이 관세를 최적화하고 태양광을 이용해 차량을 충전하는 데 도움이 될 것이다.
이 중 엔상의 최신 마이크로 인버터 모델인 IQ8은 그리드 연결이 필요 없고 배터리가 없어도 태양광만으로 마이크로그리드를 형성할 수 있다.
성장에 집중하면서도 비용 견제의 중요성을 깨닫고 있다.
그것은 지금까지 자본과 운영비를 통제해 왔다.
세계적으로 다양한 공급망과 규모의 경제가 비용 절감을 돕는 요인들 중 하나이다.
태양전지 재고 구매하나요?
Enphase Energy는 활주로가 긴 산업에서 운영된다.
미국 발전에서 태양광이 차지하는 비중은 현재 3% 안팎에서 20%로 높아질 것으로 전망된다.
그것은 Enphase를 포함한 태양광 회사들에게 좋은 징조이다.
투자자들의 주요 관심사는 저가 아시아 업체들과의 경쟁으로 인한 마진 잠식이다.
그러나 Enphase는 그것의 비용을 잘 다루는 것처럼 보인다.
자사주 매입을 통해 주주들에게 가치를 돌려주려는 것이다.
이 회사는 2021년에 약 320만 주를 재매수했는데, 이는 유통 주식의 약 2.4%에 해당한다.
Enphase Energy 수익
Enphase Energy 주식은 주가 대비 수익(P/E) 비율이 158을 웃돌고 있어 가격이 비싸 보인다.
다만 내년 예상 실적에 따른 선물 P/E 비율은 40으로 더 합리적으로 보인다.
PEG는 P/E를 예상 수익과 비교하여 P/EG는 P/E를 예상 수익과 비교한다.
보통 PEG가 1 미만이면 P/E가 높음에도 불구하고 주식이 고평가 되지 않을 수 있음을 나타낸다.
다른 조건이 같다면, 더 높은 비율로 수익을 올리는 기업의 주식은 더 높은 후행 P/E 비율로 거래될 것으로 예상된다.
강한 성장세를 고려하면 엔상에너지 종목은 현재 수준에서 큰 폭의 조정이 이루어지지 않을 수 있다.
하락장에서 매수하는 것이 장기적으로 주식에서 입지를 다지기 위한 최선의 전략으로 보인다.
비용을 낮게 유지하면서 성장 가능
Enphase는 빠른 성장을 지속하기 위해 여러 단계를 밟고 있다.
신제품을 출시하고 기존 제품을 지속적으로 개선하며 인수를 검토하고 있다.
최근에는 전기차 충전기 제조업체 클리퍼 크릭을 인수했다.
엔피상은 기존 제품과 함께 충전기를 엔피상 앱과 연동해 판매할 계획이다.
이는 구매자들이 관세를 최적화하고 태양광을 이용해 차량을 충전하는 데 도움이 될 것이다.
이 중 엔상의 최신 마이크로 인버터 모델인 IQ8은 그리드 연결이 필요 없고 배터리가 없어도 태양광만으로 마이크로그리드를 형성할 수 있다.
성장에 집중하면서도 비용 견제의 중요성을 깨닫고 있다.
그것은 지금까지 자본과 운영비를 통제해 왔다. 세계적으로 다양한 공급망과 규모의 경제가 비용 절감을 돕는 요인들 중 하나이다.
태양전지 재고
Enphase Energy는 활주로가 긴 산업에서 운영된다.
미국 발전에서 태양광이 차지하는 비중은 현재 3% 안팎에서 20%로 높아질 것으로 전망된다.
그것은 Enphase를 포함한 태양광 회사들에게 좋은 징조이다.
투자자들의 주요 관심사는 저가 아시아 업체들과의 경쟁으로 인한 마진 잠식이다.
Enphase는 그것의 비용을 잘 다루는 것처럼 보인다.
자사주 매입을 통해 주주들에게 가치를 돌려주려는 것이다.
이 회사는 2021년에 약 320만 주를 재매수했는데, 이는 유통 주식의 약 2.4%에 해당한다.
Enphase Energy 주식은 주가 대비 수익(P/E) 비율이 158을 웃돌고 있어 가격이 비싸 보인다.
다만 내년 예상 실적에 따른 선물 P/E 비율은 40으로 더 합리적으로 보인다.