강세장이 온다
지금 디즈니 주식을 사야 하는 3가지 좋은 이유
디즈니+는 손실 발생기에서 이익 발생기로 전환될 예정입니다.
잠재적인 자산 판매는 대차대조표를 공고히 하는 데 도움이 될 수 있습니다.
배당금이 다가오고 있습니다.
소득 투자자들에게 좋은 소식입니다.
이 상징적인 엔터테인먼트 대기업은 반등할 준비가 되어 있습니다.
월트 디즈니(DIS 2.07%)는 지난 몇 년간 확실히 상당한 비율의 차질을 빚었습니다.
COVID-19와 다수의 거시경제적 도전은 지구상에서 가장 행복한 장소의 상황을 다소 암울하게 만들기 위해 공모했습니다.
다행스럽게도, 디즈니와 주주들에게 더 나은 시기가 앞섰다고 믿는 이유가 있습니다.
다음 주가 급등이 코앞에 닥친 이유가 여기에 있습니다.
1. 스트리밍 사업이 수익성으로 전환되고 있습니다
불과 몇 년 만에 디즈니는 스트리밍 운영에서 인상적인 규모를 달성했습니다.
그 엔터테인먼트 회사는 거의 1억 6천2백만 명의 디즈니+ 가입자들로 2022년을 마감했습니다.
Hulu의 또 다른 4,800만 고객과 ESPN+의 2,500만 고객과 함께 디즈니의 총 2억 3,500만 스트리밍 가입자는 현재 넷플릭스의 2억 3,100만 고객 기반과 비교하여 호의적입니다.
디즈니의 독보적인 콘텐츠 라이브러리가 성장에 박차를 가했습니다.
이제 디즈니+가 2019년 출시 이후 소비자들에게 좋은 평가를 받았는지 확인하기 위해 새로운 쇼에 많은 투자를 했기 때문에, 이 회사는 콘텐츠 지출을 줄일 수 있습니다.
그 회사는 마블 시네마틱 유니버스와 스타워즈와 같은 핵심 프랜차이즈에 집중할 계획입니다.
디즈니의 가장 인기 있는 캐릭터와 스토리라인을 기반으로 한 지속적인 신작 출시는 기존 고객을 유지하고 더 많은 사람들이 구독하도록 유도하기에 충분할 것입니다.
디즈니는 새로운 콘텐츠 일정으로 연간 약 30억 달러를 절약할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
경영진은 또한 25억 달러의 운영 효율성을 목표로 하고 있습니다.
이 55억 달러 규모의 비용 절감 계획은 2024 회계연도 말까지 디즈니+를 수익성 있는 사업으로 구축하고 디즈니의 전반적인 수익력을 높이겠다는 목표를 달성하는 데 도움을 주기 위한 것입니다.
이익률은 이미 올바른 방향으로 나아가고 있습니다.
스트리밍 운영을 수용하는 소비자 직접 부문의 영업 손실은 회계 분기(10월 1일 종료)의 15억 달러에서 12월 31일 종료된 분기의 11억 달러로 축소되었습니다.
최근 제정된 가격 인상과 함께 비용 절감은 향후 분기에 이러한 손실을 더 줄이는 데 도움이 될 것입니다.
따라서, 디즈니+는 2025년, 어쩌면 더 빨리 상당한 수익을 창출하기 시작할 것으로 보입니다.
2. 디즈니는 자산 판매로 수십억 달러를 벌 수 있습니다
디즈니는 수익 증대를 가속화하는 데 도움이 될 수 있는 다른 흥미로운 옵션을 가지고 있습니다.
시티그룹 분석가들은 디즈니가 훌루의 지분 3분의 2를 스트리밍 서비스의 나머지 3분의 1을 소유한 케이블 회사 컴캐스트(CMCSA 2.05%)에 매각할 것으로 보고 있습니다.
디즈니와 컴캐스트의 거래는 훌루를 275억 달러로 평가하기 때문에, 매각으로 디즈니의 금고에 180억 달러 이상이 추가될 수 있습니다.
시티그룹의 연구원들은 디즈니가 잠재적인 매각으로 받은 현금을 부채를 상환하고 주식을 다시 사는 데 사용할 수 있으며, 이 두 가지 모두 주당 수익을 높이는 데 도움이 될 것이라고 주장합니다.
Hulu를 판매하면 핵심 디즈니+ 서비스에 콘텐츠 투자를 집중할 수 있습니다.
그리고 그 회사는 ESPN을 판매하는 것을 선택할 수 있었습니다.
디즈니는 최근 두 개의 부서에서 세 개의 부서로 운영을 재구성하여 ESPN을 이 과정에서 별도의 운영 부문으로 만들었습니다.
재편성을 통해 판매가 발생할 경우 스포츠 리더를 디즈니의 다른 사업부에서 분리하는 것이 더 쉬워질 것입니다.
코드 커팅은 ESPN의 케이블 운영을 위축시켰지만 여전히 수익성이 높은 사업이므로 이를 판매하면 훌루 판매보다 훨씬 더 많은 돈을 벌어들일 가능성이 높습니다.
ESPN을 판매하면 모회사가 케이블 산업의 꾸준히 감소하는 가입자 수에 덜 노출될 것이기 때문에 디즈니 투자자들의 위험도 줄일 수 있습니다.
3. 배당금
디즈니는 2020년 봄에 투자자들에게 현금 지급을 중단해야 했습니다.
그 당시, 공원과 리조트는 전염병으로 인해 문을 닫아야 했습니다.
디즈니는 이것들과 다른 전염병 관련 문제들 때문에 수십억 달러의 현금 흐름을 잃었다고 추정합니다.
그것의 테마 파크는 이제 다시 사업을 시작했고, 그것의 재정은 훨씬 더 확고한 기반에 있습니다.
또한 경영진은 비용 절감과 스트리밍 수익성에 대한 목표를 확신하고 있습니다.
따라서 디즈니는 주주들에게 현금 지급을 재개할 계획입니다.
2월 8일 회사의 실적 발표에서 CEO 밥 아이거는 "이제 우리 사업에 대한 팬데믹의 영향이 크게 뒤에 있기 때문에, 우리는 이사회에 연말까지 배당금의 복원을 승인해 줄 것을 요청할 생각입니다."라고 말했습니다.
아이거는 디즈니의 초기 배당금이 "보통"일 것이며 회사는 시간이 지남에 따라 배당금을 늘릴 것이라고 덧붙였습니다.
디즈니의 수익률이 시작하기에는 낮을 것 같지만, 현금 지급을 복원하면 소득 중심 투자자, 특히 배당금 증가를 중시하는 투자자들의 레이더에 주식이 다시 노출될 것입니다.
그것은 결국 주식에 대한 수요를 증가시키고 내년에 가격을 올리는 데 도움이 될 수 있습니다.