이 놀라운 배당주는 배당금을 매우 우선시합니다
다이아몬드백 에너지는 배당을 시작한 이후 업계 최고의 배당금 성장을 제공했습니다.
석유 회사는 배당금을 주주에게 빚진 부채와 같은 비용으로 취급합니다.
다이아몬드백은 낮은 유가로 배당금을 계속 지급할 수 있도록 몇 가지 단계를 거칩니다.
다이아몬드백 에너지 Diamondback Energy는 빠르게 성장하고 매우 은행이 가능한 배당금을 지급합니다.
일부 회사의 경우 배당금은 어려운 시기에 가장 먼저 삭감하는 비용입니다.
그러나 다른 회사는 주주 배 Diamondback Energy당금을 유지하는 것을 목표로 배당금 지급을 우선시합니다.
다이아몬드백 에너지Diamondback Energy(FANG 0.28%)는 후자 그룹에 해당합니다.
석유 회사는 투자자들이 지속 가능한 기본 배당금을 지불해야 할 의무가 있다고 생각합니다.
이 때문에 어려운 시기가 오일 패치로 돌아가더라도 지급을 받을 수 있어야 합니다.
투자자들에게 빚을 지고 있습니다
다이아몬드백 에너지Diamondback Energy는 2018년 지급을 시작한 이후 배당을 훌륭하게 수행했습니다.
석유 회사는 첫 번째 이후 분기별 평균 복합 연 10%의 기본 배당금 지급률로 성장했습니다.
이는 오일 패치에서 가장 빠른 성장률입니다.
그것은 최근 분기별 지급을 주당 0.84달러(연간 3.36달러)로 5% 인상했습니다.
이는 최근 주가에서 S&P 500의 평균(1.6%)보다 약간 높은 2.2%의 배당 수익률을 제공합니다.
그 회사는 배당금 지급을 가볍게 여기지 않습니다.
트래비스 스티스 최고경영자는 투자자들에게 보낸 2분기 서한에서 회사가 기본 배당금을 어떻게 보고 있는지에 대해 썼습니다.
스티스다음과 같이 말했습니다:
우리 이사회는 계속해서 주주들에게 자본을 돌려주는 주요 방법은 순환 산업에 내재된 주기를 통해 지속 가능하고 잘 보호되는 기본 배당금을 통해 이루어져야 한다고 믿고 있습니다.
이사회는 기본 배당금을 우리 주주들에게 빚진 "부채"로 간주하고, 이를 배럴당 40달러까지 보호하기 위해 부채를 시험하고 있습니다. 다이아몬드백 에너지의 가장 최근 스트레스 테스트는 배당금을 5% 더 늘릴 수 있다는 자신감을 주었습니다. 실제 부채 부담 감소, 주식 수 감소, 영업 지원을 위한 재투자율 감소가 배당금을 계속 늘릴 수 있는 능력을 부채질했습니다.
주주 의무를 이행할 수 있는 능력을 강화하기 위한 조치를 취함
석유 회사는 기본 배당금을 고정 비용으로 보고 사채권자에게 지급되는 이자 비용과 맞먹습니다.
이 때문에 해당 지급을 보호하기 위해 필요한 일을 하는 데 중점을 둡니다.
전략의 큰 부분은 단점을 보호하기 위해 오일 헤지 계약을 사용하는 것입니다.
회사의 현재 헤지는 배럴당 55달러의 유가 바닥에 고정되어 있습니다.
이는 유가가 예기치 않게 하락할 경우 큰 쿠션을 제공합니다.
한편, 헤지 전략은 여전히 다이아몬드백 Diamondback Energy에게 더 높은 유가에 대한 충분한 상승을 제공합니다.
배당금을 보호하기 위한 Diamondback의 전략의 또 다른 측면은 안정적인 대차대조표를 확보하는 것입니다.
회사는 꾸준히 부채를 상환하고 있습니다. 총부채는 1분기 말 70억 달러 이상에서 2분기 말 67억 달러로 감소했습니다.
회사는 이미 견고한 대차대조표를 더욱 강화하기 위해 11억 달러의 비핵심 자산을 매각할 것으로 예상하기 때문에 부채는 계속 감소할 것입니다.
부채는 채권 보유자들에게 이자 비용을 줄이고 다른 현금으로 사용할 수 있습니다.
주식 재매입
또한 Diamondback은 여유 현금의 일부를 기회주의적인 주식 재매입에 사용합니다.
회사는 올해 거의 540만 주를 재매입했습니다.
1월에 Lario 인수를 마감하기 위해 발행된 주식보다 많은 것입니다.
한편, 2021년 프로그램을 시작한 이후 22억 달러를 들여 1820만 주를 다시 매입했습니다.
이러한 환매는 주식을 발행하여 인수할 때 발생하는 희석액을 상쇄하는 데 도움이 되어 미지급 주식이 너무 빨리 증가하는 것을 방지합니다.
이러한 환매는 적은 주식에 대해 지불하기 때문에 배당금을 지불하는 능력을 향상할 것입니다.
오일 패치로부터의 은행 가능한 배당금
석유 산업은 배당금 지급 실적이 다소 미미한 편입니다.
Diamondback Energy는 배당금에 매우 높은 우선순위를 두면서 배당금 지급을 변경하는 것을 목표로 하고 있습니다.
이는 훨씬 낮은 유가로 지급을 보호할 수 있다는 전략을 추진합니다.
이러한 요인들로 인해 Diamondback Energy는 오일 패치로부터 매우 지속 가능한 수익을 얻고자 하는 투자자들에게 훌륭한 옵션이 되었습니다.