원유가 계속 상승하면서 매수할 3대 석유주
Matt DiLallo – 2024년 4월 17일 오전 5:18
Devon Energy는 석유를 사용하는 현금 흐름에 따라 달라지는 추가 배당금을 지불합니다.
다이아몬드백에너지도 추가로 변동배당을 할 예정입니다.
코노코필립스는 변동형 현금 지급으로 투자자들에게 추가 현금을 돌려주는데, 중동의 긴장과 함께 유가상승이 지속될 수 있습니다.
2023년 들어 원유 가격은 쾌조의 출발을 보였습니다.
미국의 주요 유가 기준이 되는 서부 텍사스 중질유는 연초 배럴당 70달러 선에서 이달 들어 85달러 이상으로 상승했습니다. 중동 지역의 긴장 고조 등 여러 요인이 유가를 끌어올렸습니다.
이런 긴장이 지역 전쟁으로 비화하면 유가는 더 오를 수 있습니다.
유가 상승은 석유 회사들에게 이익이 될 것입니다.
그들은 더 많은 자유로운 현금 흐름을 만들어 투자자들에게 돌아갈 더 많은 돈을 주어야 합니다.
더 높은 가격이 대부분의 석유 주식에 부양책을 제공해야 하지만, 데본 에너지 Devon Energy (DVN -0.95%), 다이아몬드백 에너지 Diamondback Energy (FANG -0.68%), 코노코필립스 ConocoPhillips (COP -0.55%)는 원유 가격 상승에 따라 현금화할 수 있는 가장 높은 세 가지 방법 중 하나로 눈에 띕니다.
유가배당
데본 에너지 Devon Energy 는 투자자들에게 더 높은 유가로 현금화할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나를 제공합니다.
이 석유 회사는 혁신적인 고정 플러스 변동 배당금을 지급합니다.
이 회사는 최근 10% 상승한 주당 0.22달러의 기본 배당금을 매 분기마다 지급합니다.
이 배당금은 최근 주가로 1.7%의 배당 수익률을 제공하며, 이는 S&P 500의 배당 수익률 1.4%보다 높습니다.
게다가, 데본은 잉여 현금 흐름의 일부를 가지고 변동 배당금을 지급합니다.
이러한 배당금은 수년에 걸쳐 다양하게 발생했으며, 석유를 이용한 현금 흐름과 함께 오르락내리락했습니다.
데본의 마지막 배당금 합계는 주당 0.44달러였습니다.
즉, 연간 배당금 수익률은 3.3%였습니다.
올해 유가 상승을 감안할 때, 데본은 앞으로 몇 분기 동안 더 높은 변동 배당금을 지급할 수도 있습니다.
데본은 배당금을 지급하는 것 외에도 석유를 연료로 사용한 잉여 현금 흐름을 더 많이 사용하여 헐값의 주식을 다시 매입할 계획입니다.
이러한 주주 수익은 잉여 현금 흐름의 증가와 유가상승과 결합하여 데본은 강력한 총수익을 창출할 수 있는 연료를 제공할 수 있습니다.
바늘로 움직이는 거래는 훨씬 더 큰 촉매제가 될 수 있습니다
다이아몬드백 에너지 Diamondback Energy 는 데본 에너지의 플레이북을 따랐습니다.
이 석유 회사는 또한 변동 배당과 주식 환매로 보충하는 분기별 고정 배당금을 증가시키고 있습니다.
슬라이드에서 볼 수 있듯이 다이아몬드백 에너지는 분기별로 9.2%의 활발한 복리 이자율로 기본 배당금을 증가시켰습니다. 이 회사는 2018년 배당금 지급을 시작한 이후 업계 최고의 배당금 성장을 보여주었습니다.
현재 기본 배당금에서 평균보다 비슷한 1.7%의 배당 수익률을 제공하고 있습니다.
한편, 이 회사는 일상적으로 변동 배당금을 지급합니다.
가장 최근에는 주당 기준 분기별 0.90달러(이전보다 7% 상승)에 주당 2.18달러를 지급했습니다.
이로 인해 최근 주가에서 연간 수익률이 6%까지 상승했습니다.
다이아몬드백 에너지는 최근 유가상승으로 현금화할 수 있는 능력을 강화하기 위해 큰 발걸음을 내디뎠습니다.
다작하는 페름기 분지에 초점을 맞춘 최고의 생산업체를 만들기 위해 경쟁사인 엔데버 에너지 리소스를 260억 달러에 인수하고 있습니다.
회사는 이 거래로 인해 내년에 저유가 상황을 가정할 때 주당 잉여현금흐름이 10% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
고유가는 이 거래를 더욱 효과적으로 만들 것입니다.
그렇게 되면 회사는 배당금(기준 및 변수)과 의미 있는 주식 환매 프로그램을 통해 주주들에게 돌아갈 수 있는 더 많은 잉여현금흐름을 창출할 수 있게 됩니다.
자본 프로그램의 수익률을 높일 수 있는 잠재력
코노코필립스는 매년 시장 상황에 따라 조정하는 자본수익률 목표를 설정하고 있습니다.
지난해에는 분기별 통상 배당금 지급, 분기별 변동수익률(VROC) 지급, 주식 환매 등 3단계 구조를 통해 주주들에게 110억 달러의 현금을 돌려줄 계획이었습니다.
54억 달러의 주식을 매입하면서 56억 달러의 배당금과 VROC를 지급하면서 이 목표를 달성했습니다.
이 석유 회사는 2023년 초 유가 하락으로 인해 올해 자본 목표 수익률을 90억 달러로 처음 설정했습니다.
회사는 전체 수익률을 줄이기로 계획했지만 작년 말 분기별 경상 배당금을 14% 인상했습니다.
대신 낮은 VROC(1분기 주당 0.58달러를 전년 동기의 주당 0.60달러에 비해 선언함)를 지불하고 주식을 더 적게 환매함으로써 감소가 발생할 것입니다.
그러나 유가가 오르면 코노코필립스는 올해 자본 목표 수익률을 높일 수 있는 현금 흐름과 자신감을 얻을 수 있습니다.
회사는 유가가 급등한 2022년에 그렇게 했습니다.
처음에는 주주들에게 70억 달러를 돌려주는 것을 목표로 삼았지만 결국 더 높은 VORC 지급과 주식 환매를 통해 150억 달러를 보냈습니다.
이 석유 주식은 투자자들에게 석유 연료 현금 흐름의 일부를 보낼 것입니다
유가가 오르면 올해 석유회사들은 더 많은 현금 흐름을 얻을 수 있습니다.
많은 회사들이 초과 수익의 일부를 배당금과 주식 환매를 통해 투자자들에게 돌려줍니다.
데본, 다이아몬드백, 코노코필립스는 일반적으로 더 높은 변동 배당금을 지급함으로써 가격이 상승할 때 현금 수익을 올리기 때문에 눈에 띕니다.
그들의 투자자들은 올해 원유 가격이 계속 오르면 현금화할 수 있습니다.