캐시 우드, 켄 그리핀, 엔비디아는 모두 이 인공지능(AI) 주식을 소유하고 있습니다. 여러분도 이 주식을 사야 할까요?
제레미 보우먼 - 2025년 9월 25일 오전 4시
요점
코어위브는 올해 최고의 성과를 거둔 IPO 중 하나입니다.
엔비디아, 아크 인베스트, 시타델의 지원을 받았습니다.
주가는 데뷔 이후 변동성이 컸지만 상승 여력이 있습니다.
이 AI 클라우드 주식 뒤에는 유명 투자자들이 줄을 서고 있습니다.
투자에는 독창성에 대한 포인트가 없습니다.
따라서 아이디어를 찾을 때 전문가가 무엇을 하고 있는지 살펴보는 것이 좋습니다.
기관 투자자는 매 분기 13-F 서류를 통해 보유 자산을 보고하며 개인 투자자에게 베팅하는 내용을 보여줍니다.
가장 존경하는 투자자가 무엇을 매수하고 있는지 확인하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
또한 여러 유명 투자자가 보유한 주식을 추적하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이러한 주식 중 하나는 지난 3월 기업공개 이후 급등한 AI 클라우드 또는 네오클라우드 인프라 기업인 코어위브 CoreWeave (CRWV 1.80%)입니다.
보유 기업으로는 젠슨 황 CEO가 이끄는 엔비디아(NVDA -0.82%)와 캐시 우드의 아크 인베스트, 켄 그리핀의 시타델 증권 등이 있습니다.
이 세 투자자 모두 접근 방식이 다릅니다.
엔비디아는 코어위브와 인텔을 포함한 AI 주식 포트폴리오를 구축했습니다.
이 회사는 코어위브의 고객이자 공급업체이며 2분기 말 기준으로 2,430만 주를 보유하고 있습니다.
우드는 파괴적 성장주에 투자하는 것으로 유명하며, 코어위브는 확실히 이에 부합합니다.
아크는 34만 주를 보유하며 2분기를 마감했습니다.
수백 개의 주식과 옵션을 소유한 시타델 증권은 정교한 분석과 시장 비효율성 발견에 집중하는 것으로 유명합니다.
이 회사는 156,000주의 코어위브 주식과 일부 풋 옵션 및 콜 옵션을 보유하며 분기를 마감했습니다.
코어위브가 인기 있는 이유
성장 지향적인 투자자나 AI에 노출되고자 하는 사람들에게 코어위브는 많은 매력을 가지고 있습니다.
이 주식은 위험하지만 상승 잠재력도 많으며, 본질적으로 순수 플레이 AI 주식 중 몇 안 되는 주식 중 하나입니다.
코어위브는 데이터 센터를 소유하고 있으며, 이를 엔비디아 하드웨어로 채우고 고객에게 대여합니다.
클라우드 컴퓨팅 모델은 Amazon, Alphabet, Microsoft와 같은 하이퍼스케일러에서도 잘 작동했으며, 네오클라우드에서도 마찬가지일 수 있습니다.
현재 CoreWeave의 서비스에 대한 수요가 압도적으로 많다는 것은 분명합니다.
이 회사는 2분기에 매출이 207% 증가한 12억 1,000만 달러를 기록했다고 보고했습니다.
그러나 110억 달러의 부채가 있고 10억 달러 이상의 이자 비용을 지불할 예정이기 때문에 이러한 성장에는 대가가 따릅니다.
이러한 이자 비용으로 인해 회사는 수익성이 크게 떨어졌지만, 수요 증가는 자본 지출을 정당화합니다.
코어위브는 매수인가요?
코어위브는 6개월 동안 상장조차 하지 않았지만 지금까지 투자자들을 열광시켰습니다.
이 회사는 청약 미달로 IPO에 어려움을 겪으면서 공모가를 40달러로 낮출 수밖에 없었습니다.
그런 다음 기술 섹터가 반등하기 시작하면서 코어위브는 랠리를 펼쳤고, 6월에는 주당 187달러로 정점을 찍은 후 다시 하락했습니다.
AI 및 성장 투자자에게는 CoreWeave와 같은 주식에 어느 정도 노출되는 것이 합리적입니다.
세 배의 매출 성장을 달성하는 모든 기업은 분명히 상승 잠재력을 가지고 있으며, CoreWeave의 네오클라우드 모델은 파괴적입니다. 현재 CoreWeave보다 훨씬 작은 Nebius라는 중요한 경쟁자는 단 한 명뿐입니다.
부채 자금에 의존하는 코어위브의 비즈니스 모델에는 많은 위험이 있으며, 비평가들은 기술 발전에 따라 GPU의 수명이 급격히 단축될 수 있다는 의문을 제기했습니다.
그러나 코어위브는 투자자이자 주요 고객, 주요 공급업체인 엔비디아와의 긴밀한 관계에서도 이점을 누리고 있습니다.
또한 엔비디아는 최근 코어위브와 63억 달러 규모의 계약을 체결하고 2032년까지 잔여 미분양 클라우드 컴퓨팅 용량을 구매하는 등 용량을 중단하기로 합의했습니다.
엔비디아와의 계약은 또한 코어위브가 겉보기만큼 위험하지 않다는 점을 투자자들에게 안심시킬 수 있을 것입니다.
주가는 계속 변동성이 크겠지만, AI 붐이 지속된다면 코어위브가 승자가 될 것입니다.