시장을 계속 뒤흔들고 있는 몬스터 주식을 만나보세요
매트 디랄로 - 2025년 9월 24일 오전 4시 12분
요점
블랙스톤은 세계 최대 대체 투자 운용사로 성장했습니다.
이는 대체 투자에 대한 투자자들의 증가하는 욕구를 활용한 것입니다.
블랙스톤은 지난 10년 동안 S&P 500 지수의 수익률을 없앴습니다.
S&P 500 지수는 지난 10년 동안 높은 상승률을 기록했습니다.
총수익률은 300% 이상(연환율 약 15%)으로, 역사적 평균 연간 수익률인 약 10%를 크게 상회합니다.
이러한 강세는 다른 투자에 대한 높은 기준을 설정했습니다.
그러나 일부 주식은 절대적으로 시장을 뒤흔드는 수익률을 달성하는 능력으로 두각을 나타냈습니다.
이러한 시장 파괴자 중 하나는 블랙스톤 Blackstone (BX -0.26%)입니다.
대체 투자 관리 분야의 글로벌 리더인 블랙스톤은 지난 10년 동안 총 780% 이상(연간 24.4%)의 수익률을 기록했습니다.
또한 지난 1년, 3년, 5년 동안 시장을 뒤흔들었습니다. 이 괴물 주식을 자세히 살펴보세요.
투자 대안 분야의 선도 기업
블랙스톤은 2분기 말 기준 1조 2,000억 달러 이상의 운용자산(AUM)을 보유한 세계 최대 대체 투자 운용사를 설립했습니다.
블랙스톤은 2분기에 16억 달러(25% 증가)의 배당 가능 수익을 창출했으며, 지난 한 해 동안 64억 달러의 수익을 올렸습니다.
이 회사는 지난 10년 동안 크게 성장했습니다.
2015년 말 블랙스톤은 3,360억 달러의 AUM을 보유하고 있었으며, 한 해 동안 7억 8,700만 달러의 배당 가능 수익을 올렸습니다.
블랙스톤의 견조한 성장을 이끄는 큰 요인은 수년에 걸쳐 대체 투자 시장이 빠르게 확장되었다는 점입니다.
예를 들어, 2002년 대체 투자 시장의 전체 AUM은 2조 달러로 당시 전 세계 투자 시장의 약 5%에 불과했습니다.
수십 년이 지난 지금, 글로벌 대체 투자 시장의 AUM은 25조 달러에 달하며 더 많은 투자자가 대체 투자에 대한 배분을 늘리면서 전 세계 투자 시장의 15%를 차지하고 있습니다.
블랙스톤은 브랜드의 강세와 프랜차이즈 확장 덕분에 이러한 성장의 상당 부분을 차지했습니다.
오랜 기간 투자자들에게 강력한 수익을 제공해 온 블랙스톤은 플랫폼을 새로운 자본을 위한 자석으로 만들었습니다.
또한 블랙스톤은 플랫폼을 새로운 영역으로 확장했습니다.
특히, 인기 있는 비상장 리츠(블랙스톤 부동산 투자 신탁 또는 BREIT) 및 기타 투자 수단의 출시를 통해 개인 투자자에게 대체 투자 기회를 제공한 초기 리더였습니다.
앞으로 더 많은 성장이 있을 것입니다
블랙스톤은 빠른 속도로 성장세를 이어갈 수 있는 강력한 위치에 있습니다.
한 가지 요인은 대체 투자 시장의 지속적인 성장입니다.
2032년까지 대체 투자 부문의 AUM은 60조 달러 이상, 즉 300조 달러 규모의 글로벌 투자 시장의 20% 이상에 달할 것으로 예측합니다.
이들은 투자자들이 상장 주식 및 채권 시장보다 변동성이 적고 더 높은 수익률과 예측 가능한 현금 흐름을 창출하기 때문에 대체 투자에 더 많은 수익을 배분할 것으로 예상합니다.
과거 연기금, 국부펀드, 보험사 등이 대체 AUM 성장의 주요 원동력이 되면서 기관 투자자들이 대체 AUM 성장의 주요 동력이 되어 왔습니다.
앞으로도 기관은 이 분야에 더 많은 자본을 투자할 것이지만, 대체 투자 시장에 진출하려는 개인 투자자가 늘어나면서 주요 새로운 성장 촉매제가 등장하고 있습니다.
블랙스톤은 개인 투자자를 위한 대안의 문을 여는 데 앞장서고 있습니다.
현재 블랙스톤은 지난 1년간 30% 증가한 2,800억 달러의 사모펀드를 보유하고 있습니다.
개인 투자자가 약 140조 달러의 자산을 보유하고 있는 것으로 추정되는 블랙스톤에게 사모펀드는 엄청난 기회입니다.
블랙스톤은 이러한 시장을 공략하기 위해 이들의 요구를 충족시키기 위해 여러 상품을 출시했습니다.
예를 들어, 지난 5월에는 민간 신용 투자에 대한 더 많은 접근성을 제공하기 위해 블랙스톤 프라이빗 멀티자산 신용 및 소득 펀드를 출시했습니다.
또한 블랙스톤은 웰링턴 및 뱅가드와 협력하여 개인 투자자에게 더 많은 대체 투자 옵션을 제공하고 있습니다.
민간 신용 투자는 블랙스톤에게 또 다른 거대한 성장 기회입니다.
기존 은행들이 기업의 신용 수요를 충족시키기 위해 고군분투하는 가운데, 블랙스톤은 이 격차를 메우는 데 있어 선두주자로 떠오르고 있습니다.
2분기 말 민간 신용 AUM은 4,840억 달러로 지난 5년간 3배 증가했습니다.
이 회사는 기업에 신용 설루션을 제공하고 개인 및 보험 회사에 신용 투자 기회를 제공할 수 있는 상당한 잠재력을 가지고 있습니다.
블랙스톤은 계속해서 시장을 뒤흔들어야 합니다
수년 동안 블랙스톤은 대체 자산의 성장을 활용하여 시장을 능가하는 수익률을 정기적으로 제공해 왔습니다.
블랙스톤은 진화하는 요구를 충족하는 신제품을 출시할 수 있는 능력에 힘입어 더 많은 투자자가 대체 자산으로 눈을 돌리면서 이러한 모멘텀을 유지할 수 있는 강력한 위치에 있습니다.
이를 통해 투자자들은 시장을 계속 이길 준비가 된 회사로부터 혜택을 누릴 수 있는 강력한 기회를 얻게 됩니다.