Cohu

https://dusatgot.tistory.com/entry/Walt-Disney-31 슈퍼 반도체 주식 26% 하락 2024년 이전에 샀으면 좋았을 것

 

반도체 서비스 회사인 Cohu는 칩 생산자를 위한 테스트 및 취급 장비를 만듭니다.
2023년 상반기(해년 대비) 매출과 수익은 감소했으며, 광범위한 반도체 산업의 약세도 있었습니다.
그러나 회사는 향후 3~5년에 대한 강력한 전망을 발표했고, 월스트리트는 2024년에 큰 도약을 할 것이라고 생각합니다.

코후의 사업은 내년에 큰 성장으로 돌아올 준비가 되어 있습니다.
반도체 산업은 경제 활동 둔화에 힘입어 어려운 시기를 보내고 있습니다.

어드밴스드 마이크로 디바이스를 포함한 세계 최고의 칩 생산업체들의 수익 감소로 이어졌습니다.

녹은 효과는 중요한 테스트 및 취급 장비를 만드는 반도체 서비스 회사 코후 Cohu(COHU -2.77%)에도 영향을 미쳤습니다.

2023년 상반기 매출은 전년 동기 대비 16% 감소했습니다.

그러나 새해가 다가옴에 따라 환경이 변화할 수 있으며 월스트리트의 분석가들은 코후의 수익이 2024년에 성장세로 돌아설 것으로 예측하고 있습니다.

이 회사의 주식은 현재 사상 최고치보다 약 26% 낮게 거래되고 있으며 광범위한 시장에 비해 엄청나게 저렴하기 때문에 새해를 앞두고 투자자들이 매수하기에 좋은 시기일 수 있습니다.

 

 

 

 

코후Cohu는 칩 생산에 중요한 역할을 합니다

 

첨단 반도체는 더 많은 소비자 제품으로 발전하고 있습니다.

심지어 요즘에는 냉장고도 인터넷에 연결되어 있습니다.

결과적으로, 칩은 점점 증가하는 사용 사례에 맞추기 위해 그 어느 때보다 작고 더 강력해야 합니다.

그것은 제조 과정을 복잡하게 하고, Cohu의 시험과 취급 장비는 품질 관리에 중요한 역할을 합니다.

예를 들어, 그 회사의 네온 시스템은 생산 공정을 늦추지 않기 위해 0.2 밀리미터 x 0.4 밀리미터의 칩을 속도로 검사할 수 있습니다.

코후 Cohu의 시스템은 웨이퍼를 관통하기 위해 진정한 적외선과 같은 고급 기술을 사용하는데, 이것은 표면 높이 아래의 구조적 손상을 식별하는 것을 돕습니다.

게다가, 그들은 흠집이 단지 겉으로 보이는 것인지 혹은 칩의 완전성을 손상하는지를 결정하기 위해 인공지능 (AI)에 의존합니다 -

비록 그것들의 결함이 5 마이크로미터 정도로 작더라도.

이 회사의 장비는 자동차에서 가전제품, 모빌리티까지 다양한 산업에서 운영되는 칩 제조업체에 의해 사용되며 포트폴리오에 수십 개의 제품과 시스템이 있습니다.

자동차 부문은 현재 차량에 더 많은 전자 센서와 디지털 기능이 장착되어 있어 매출 기준으로 가장 큽니다.

 

 

 

코후Cohu의 매출은 2023년 상반기에 감소했습니다

 

코후의 매출은 2022년 동안 8억 1200만 달러로 기록적인 2021년 실적에 비해 8% 감소했습니다.

그 약점은 2023년까지 이어졌습니다.

회사는 최근 상반기(6월 30일 종료) 재무 결과를 보고하고 2022년 상반기 대비 매출이 16% 감소했다고 밝혔습니다.

AMD와 같은 반도체 생산업체들도 최근 저조한 결과를 발표했는데, 소비자들이 이러한 경제 환경을 고려하여 큰 표를 받는 전자 제품에 그만큼의 돈을 쓰지 않기 때문입니다.

칩 생산업체들이 성장을 경험하지 않는다면, 그들은 제조 능력을 빠르게 확장할 가능성이 낮으며, 이는 코후의 장비에 대한 수요가 감소한다는 것을 의미합니다.

코후의 수익도 2023년 상반기에 감소했지만 세심한 비용 관리 덕분에 여전히 4,980만 달러의 비 GAAP 순이익, 즉 주당 1.04달러를 창출했습니다.

월스트리트에 따르면 2023년의 나머지는 크게 나아지지 않을 것입니다.

분석가들은 회사가 2022년 대비 19% 감소한 총 연간 매출 6억 5400만 달러를 가져올 것으로 예상하고 있습니다.
하지만 투자자들이 장기적으로 코후 주식을 사야 하는 이유가 여기에 있습니다

 

코후는 향후 3~5년에 걸쳐 회사가 해당 기간 동안 연평균 10억 달러의 매출과 4달러의 비GAAP 주당순이익(EPS)을 기록할 것이라는 재무 전망을 제시했습니다.

2023년 스트리트의 6억 5400만 달러 매출 추정치를 고려하면 53%의 성장이 앞설 수 있음을 시사합니다.

 

 

가치 평가

 

분석가들은 코후Cohu가 올해 주당순이익 1.73달러를 전달할 것으로 보고 있으며, 이는 최근 가격인 37.27달러를 기준으로 주가수익비율 21.5달러에 해당합니다.

이는 코후 주식이 이 글을 작성한 현재 주가수익비율 30.2로 거래되는 나스닥-100 지수로 대표되는 광범위한 기술 부문보다 29% 저렴하다는 것을 의미합니다.

그러나 그것은 나아집니다.

코후가 결국 주당순이익 4달러를 창출한다면, 그것은 단지 9.3의 선도적인 주가수익비율을 의미하기 때문에 그것의 현재 주가는 지금으로부터 몇 년 후 절대적인 스틸처럼 보일 것입니다.

그시나리오에서, 코후 주식은 단지 나스닥-100과 일치하게 거래하기 위해 현재 가격에서 세 배가 되어야 할 것입니다.

월스트리트는 회사가 내년에 그 목표를 향해 큰 걸음을 내딛을 것으로 기대하고 있습니다.

코후의 주당순이익은 7억 3,600만 달러의 매출에 힘입어 42% 급등한 2.47달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 두 지표 모두에 성장으로의 회귀를 나타낼 것입니다.

따라서 코후Cohu 주식은 올해 하락한 전망을 바탕으로 매력적으로 가격이 책정될 뿐만 아니라 2024년과 그 이후의 잠재적인 결과를 고려하면 훨씬 더 저렴해 보입니다.

 

 

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