급등하기 전에 사야 할 배당주 3가지
코그넥스의 배당금은 주식을 사는 경우를 뒷받침합니다.
에스티 로더는 큰 성과를 거둘 수 있는 독특한 전략을 가지고 있습니다.
Brookfield Infrastructure는 인수를 통해 포트폴리오를 성장시키는 동시에 꾸준한 분배 성장을 유지해 왔습니다.
포트폴리오를 정리하기 위해 성장과 수익의 조화를 찾는 투자자들이 적재적소에 왔습니다.
수입을 보충할 수 있는 믿을 수 있는 배당주를 찾는 것은 멋진 일입니다.
하지만 수동적인 수입에 힘을 실어주고 성장 가능성을 열어줄 수 있는 주식을 찾는 것은, 지금은 그냥 지나치기 어려운 원투펀치입니다.
배당을 좋아하지만 추가적인 상승 잠재력을 원하는 투자자들을 위해 매수 가치가 있는 3개 배당주로 코넥스 Cognex (CGNX 0.31%), 에스티로더 Estée Lauder(EL -0.87%), 브룩필드인프라 Brookfield Infrastructure(BIPC 2.11%)(BIP 3.29%)가 눈에 띄는 이유다.
하락할 때 성장주를 매수하라
Lee Samaha(코그넥스)Cognex : 지금, 당신의 생각을 알고 있고, 당신이 옳을 것입니다.
머신비전 회사 코그넥스의 주당 연간 배당금 0.28달러(현재 수익률 0.67%)는 전혀 생각할 일이 아닙니다.
하지만, 그게 핵심은 아닙니다. 코그넥스가 배당금을 지급한다는 사실은 주주들에게 가치를 돌려주려는 경영진의 의도를 확인시켜 줍니다.
성장주로서 회사의 최우선 관심사는 사업 재투자가 되어야 하며, 코그넥스 Cognex 는 장기적인 가치 창출 기회가 충분합니다.
주가 하락(2023년 10% 하락, 사상 최고치 대비 59% 하락)은 회사가 처한 단기적인 압박을 의미합니다.
이 회사는 올해 어려운 최종 시장에 대해 별 조치를 취할 수 없습니다.
주요 3개 최종 시장은 가전, 자동차 및 물류(주로 전자상거래 이행)입니다.
가전 및 자동차는 금리에 민감한 산업이며 물류 고객은 몇 년 동안 엄청난 투자 성장을 한 후 잠시 멈추고 있습니다.
이처럼 월스트리트는 코그넥스의 매출이 올해 16.5% 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 경기 둔화는 일시적인 것으로 판명될 가능성이 높습니다.
코그넥스 Cognex의 설루션은 생산성과 품질 관리에 상당한 개선을 가져다줍니다.
또한 가전 회사(애플은 코그넥스의 중요한 고객)는 항상 새로운 제품을 개발해야 할 것입니다.
자동차 제조업체는 전기 자동차에 많은 투자를 하고 있으며(코그넥스의 전기차 관련 매출은 지난 분기에 30% 성장) 전자 상거래 투자의 장기적인 성장에 이의 를 제기하는 사람은 아무도 없습니다.
코그넥스 Cognex 는 주주들에게 많은 장기적 가치를 창출할 예정이며, 성숙할수록 투자자들은 그에 따른 배당금 증가를 기대할 수 있습니다.
에스티 로더(Estée Lauder)는 주주들에게 보상하기 위해 올바른 조치를 취하고 있습니다
에스티 로더(Estée Lauder)는 주주들에게 보상하기 위해 올바른 조치를 취하고 있습니다
다니엘 포엘버(에스티로더): 시장이 에스티로더 주식의 매도 버튼을 두드려 실수를 저지를 수도 있습니다.
이 화장품 대기업은 최고의 브랜드를 개발하고 인수한 다음 공급망과 자원을 활용하여 브랜드를 새로운 수준으로 끌어올리는 데 탁월한 역할을 해왔습니다.
이 회사는 라 메르, M.A.C., 아베다 등뿐만 아니라 에스티 로더라는 이름의 시대를 초월한 클래식 제품들이 잘 섞여 있습니다. 하지만 이 회사를 독특하게 만드는 것은 1999년에 인수한 Jo Malone과 같은 명품 브랜드로 지속적인 성공을 거둔 다음, DECIEM Beauty Group의 The Ordinary와 같은 떠오르는 브랜드를 인수하는 능력입니다.
요약하자면, 에스티 로더는 클래식 브랜드, 럭셔리 브랜드, 알맞은 가격의 브랜드, 틈새시장/에지 브랜드의 독특한 조합을 가지고 있습니다.
그리고 이는 다양한 인구 통계 자료에 걸쳐 광범위한 고객을 목표로 하는 회사를 포지셔닝합니다.
온라인과 전통적인 오프라인 매장에서 제품을 선보이는 것 외에도, 에스티로더는 공항을 통해 많은 고객을 목표로 하고 있는데, 특히 국제 여행을 하고 있습니다.
최근에 국제 여행을 했다면 공항에서 에스티로더 아웃렛 매장을 보았을 가능성이 있습니다.
사람들이 쇼핑하러 가는 쇼핑몰이나 독립형 매장과는 달리, 공항을 통과하는 대부분의 사람들은 아마도 어떤 에스티로더 제품도 구매하고 싶어 하지 않을 것입니다.
그러나 에스티로더 Estée Lauder는 숫자 게임을 하고 있습니다.
예를 들어, 최근에 전 유럽에서 가장 붐비는 공항 중 하나인 파리 샤를 드골 공항을 통과했습니다.
2023년 6월에는 650만 명이 넘는 사람들이 공항을 통과했고, 2022년에는 5746만 명이 공항을 이용했습니다.
에스티로더 매장은 놓칠 수 없었습니다.
회사의 전략을 보면 스포츠 경기장의 광고나 스포츠 팀의 후원과 비슷하고, 넓은 그물망을 던지고 많은 노출을 받는 것을 중심으로 하는 전략입니다.
파리 공항의 에스티로더 매장에서 물건을 산 것은 없지만, 올해는 친구나 가족들에게 명절 선물로 받을 수 있는 것들을 마음에 새긴 것은 확실합니다.
그 전략이 모든 투자자들에게 매력적이지는 않을 것이고 특히 세계 경제가 악화되고 여행이 둔화될 경우에는 분명 약점이 있기 때문에 주식을 고려하기 전에 투자자들이 회사의 전략을 받아들이고 동기를 파악하는 것이 중요하다고 생각합니다.
에스티로더 Estée Lauder의 전략을 좋아하는 투자자들은 특히 주가가 전년 대비 40% 이상 하락하고 수익률이 2%에 육박하고 있기 때문에 주식을 자세히 들여다보고 싶어 할 수도 있습니다.
Brookfield Infrastructure의 강력한 포트폴리오는 투자자들이 수동적인 수입을 많이 확보할 수 있도록 도와줍니다
스콧 레빈(브룩필드 인프라스트럭처): 브룩필드 인프라스트럭처 Brookfield Infrastructure는 천연가스 저장에서 데이터 센터, 유료 도로 등 전 세계에 걸쳐 다양한 인프라 자산을 운영하고 있습니다.
이러한 자산을 통해 창출되는 일관된 현금 흐름으로 브룩필드 인프라스트럭처는 주주에게 자본을 반환하는 인상적인 실적을 달성하고 회사 성장에 기여하는 전략적 인수를 완료했습니다.
브룩필드 인프라스트럭처의 전망에 대해 일부 투자자들이 약세를 보이고 있지만 인내심 있는 투자자들은 이 4.3%의 선물 수익률을 올릴 수 있는 좋은 기회가 있습니다.
지속적인 인플레이션과 고금리 사이에서 일부 투자자들은 브룩필드 인프라스트럭처 Brookfield Infrastructure가 단기적으로 성장을 달성할 수 있을지에 대해 비관적인 전망을 내놓고 있습니다.
하지만 이러한 인프라스트럭처 주식에 관심을 기울이는 것은 약세자들뿐만이 아닙니다.
실제로 일부 분석가들은 이 회사의 주식에 충분한 상승폭이 있다고 보고 있습니다.
예를 들어 레이먼드 제임스의 애널리스트인 프레데릭 바스티엔은 최근 이 주식을 아웃퍼폼에서 강력한 매수로 상향 조정하고 목표주가를 45달러로 유지했는데 이는 약 50%의 상승폭을 의미합니다.
회사의 포트폴리오는 다양한 자산을 포함하고 있지만, 데이터 센터에 대한 노출 확대를 추구하는 것은 향후 주주들에게 큰 혜택을 줄 전략입니다.
인공 지능 설루션이 점점 더 많이 채택됨에 따라 데이터 센터는 중요한 기능을 수행하여 브룩필드 인프라스트럭처의 포트폴리오를 훨씬 더 견고하게 만들 것입니다.
또한 데이터 센터는 평균 계약 기간이 10년인 장기적이고 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
또한 경영진은 데이터 센터가 인수 시 목표로 하는 12%에서 15%의 IRR보다 훨씬 더 큰 내부 수익률(IRR)을 제공할 것으로 예측합니다.
데이터 센터가 2023년 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익(EBITDA)에서 3,500만 달러를 차지했지만 경영진은 2028년 EBITDA에 1억 7,500만 달러를 기여할 것으로 예측했습니다.
지난 14년 동안 브룩필드 인프라스트럭처 Brookfield Infrastructure는 연간 8%의 복합 성장률로 분배를 늘렸으며, 향후 경영진은 연간 5~9%의 분배 증가를 목표로 하고 있습니다.