Cava주식이 급등할 수 있는 3가지 이유
그것은 새로운 식당을 열 수 있는 큰 기회를 가지고 있습니다.
강력한 기업 성장은 높은 고객 참여도를 나타냅니다.
수익성은 개선되고 있지만 꾸준히 개선되고 있지는 않습니다.
인기 있는 빠른 캐주얼 지중해 체인점이 탄력을 받고 있습니다.
Cava그룹(CAVA -1.57%)의 주가는 매운 양고기 미트볼만큼 뜨겁습니다.
이 회사는 지난 6월 기업공개(IPO)로 주식시장에 첫 선을 보였는데, 이미 IPO 가격보다 120% 이상 올랐습니다.
투자자들은 2023년의 이 건조한 IPO 사막에서 새로운 성장 주식에 목말라하고 있으며, 이 지중해 음식점 체인은 많은 것을 기대하고 있습니다.
여기 주가가 급등할 수 있는 세 가지 이유가 있습니다.
1. 모든 주의 팔라펠을 위한 장소
Cava는 상당히 젊은 회사이고, 그것은 거대한 확장 계획을 가지고 있습니다.
모든 신규 매장은 자체적으로 수익을 창출할 수 있는 기회이기 때문에 새로운 체인점은 엄청난 잠재력을 제공합니다.
레스토랑이 22개였던 2016년 4,500만 달러였던 매출이 237개 지점이 있던 2022년에는 5억 6,400만 달러로 늘어 연간 복합 성장률이 50%를 넘었습니다.
Cava는 2023년 4월 현재 263개의 레스토랑을 운영하고 있으며, 올해 남은 기간에 34개에서 44개의 레스토랑을 더 열 계획입니다.
경영진은 2032년까지 1,000개 지점을 확보할 수 있을 것으로 보고 있으며, 이는 현재 점포 수의 거의 4배에 달합니다.
또한 각 지역의 역량과 기회를 확장하면서 디지털 사업도 호황을 누리고 있습니다.
디지털 매출은 전체 매출의 35%를 차지하고 있으며, 2022년에는 50% 증가했습니다.
그것은 이미 설득력 있는 투자 논문이지만, 훨씬 더 많은 것들이 있습니다.
2. 후무스 좀 더 주세요
제가 눈에 띄는 것은 높은 유사점 매출 성장률입니다.
기업들은 2022년에 전년 대비 14.2% 증가했고, 2023년에는 1분기에 28.4%로 가속화했습니다.
기업의 성장은 중요한데, 이는 레스토랑 체인이 새로운 고객을 유치하고 매장 수 증가를 넘어 참여를 주도하고 있다는 것을 의미하기 때문입니다.
성장하고 있는 많은 레스토랑 체인점들은 고객들이 기존 매장과의 관계를 증진시키기 위해 고군분투하고 있으며, 그들은 매출 성장을 창출하기 위해 때로는 완전히 새로운 매장에 의존하고 있습니다.
이는 실행 가능한 장기 전략이 아니며, 이러한 강력한 기업 성장은 Cava의 미래가 탄탄하다는 것을 보여주는 가장 좋은 지표가 될 수 있습니다.
3. 수익성이 개선되고 있습니다
Cava는 1분기에 수익성을 향한 강력한 진전을 이루었습니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 이익(EBITDA)은 1년 전 160만 달러의 손실에서 가장 최근에는 1,670만 달러의 플러스 수익으로 개선되었습니다.
순손실도 2010만 달러에서 200만 달러로 줄었습니다.
경영진은 영업 2년 차 이후 230만 달러의 평균 단위수량(AUV)으로 레스토랑 수준의 20% 수익률을 달성하기 위해 신규 매장을 목표로 제시했으며, 기존 레스토랑과 이러한 목표를 달성하고 있습니다.
1분기 AUV는 240만 달러였고 식당 수준의 수익률은 25%였습니다.
투자자들은 2022년 수익 지표가 2021년보다 나빴다는 점에 주목해야 합니다.
올해는 더 나아지고 있지만, Cava는 수익성으로 가는 길로 간주되기 위해서는 올바른 방향으로 지속적인 움직임을 보여줄 필요가 있습니다.
전망
그것은 치솟을 수도 있지만, 당신은 그것을 사야 합니까?
저는 아직 카바를 확실한 매수로 평가할 준비가 되지 않았지만, 그것은 당신의 감시 목록에 계속 오를 강력한 후보입니다.
많은 성장주와 마찬가지로 현재 카바의 주요 이슈는 가치 평가입니다.
지금까지 상승의 대부분은 주식이 거의 43달러로 마감된 거래 첫날에 발생했습니다.
이는 시장에서 하루 만에 구워낸 엄청난 양의 성장입니다.
그 이후로 그것이 더 높게 상승했기 때문에, 그것은 현재 가격 대 판매 비율이 10을 조금 밑도는 상태로 거래됩니다.
그것은 꽤 비싼 가격이고, 매우 빠르게 상승하는 주식들은 종종 다시 회복되기 전 어느 시점에 활력이 소진됩니다.
일단 공기업으로서의 실적을 쌓으면서 기업과 수익성이 어떻게 변하는지 지켜보고, 밸류에이션을 주시할 것을 권합니다. 이것은 믿을 수 없는 주식일 수 있지만, 회사는 여전히 증명해야 할 것이 많습니다.