2개의 예외적인 배당금 증가 주식이 52주 가까이 최저치를 사들였습니다
1. 미국의 국가 보건 지출은 2021년에 4조 3천억 달러에 달했고, 2031년까지 매년 5.4%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
2.CVS헬스는 약국이 유명하지만 건강보험 급여관리 사업자인 Aetna도 운영하고 있습니다.
3.United Health Group은 85,000명 이상의 의사와 간호사가 근무하고 있는 미국 최대의 의료 고용주 중 하나입니다.
산업별 이슈가 복합적으로 작용하면서 이들 헬스케어 주식은 헐값으로 하락했습니다.
아직 7월이지만, 2023년은 이미 대부분의 주식들에게 멋진 한 해였습니다.
S&P 500 지수는 2022년 말 이후 17% 이상 상승했습니다.
올해는 이미 포트폴리오에 포함된 대부분의 주식들에게 좋은 한 해였지만, 합리적인 가치로 구매할 수 있는 신뢰할 수 있는 기업의 주식을 찾기가 점점 더 어려워지고 있습니다.
다우존스 산업평균지수의 평균 주가는 거의 23배의 수익률로 거래되고 있습니다.
1년 전만 해도, 그 수치는 17.5배에 불과했습니다.
빠르게 증가하는 배당금을 지불하는 데 의존할 수 있는 합리적인 가격의 기업을 찾기란 더 어렵습니다.
다행히 이 두 건강보험사의 단기 이슈에 초점을 맞춘 주식시장이 파격적인 배당주 2주를 공정 이상의 가격에 살 수 있는 기회를 만들고 있습니다.
CVS Health: 3.4% 수익률
Medicare Advantage 스타 등급이 낮아지면서 CVS Health(CVS 0.23%) 주식은 여름 내내 압박을 받고 있습니다.
이러한 등급은 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터(CMS)가 별 4개 이상의 등급을 가진 플랜에 대해 양질의 보너스를 제공하기 때문에 큰 문제입니다.
CMS는 COVID-19 공중 보건 비상사태 동안 비교적 쉽게 더 높은 등급을 유지할 수 있도록 했습니다.
응급 상황이 종료된 현재, 4.0 이상 등급의 CVS Health Medicare Advantage 환자의 비율은 2023년 21%로 1년 전의 87%에서 크게 떨어졌습니다.
CVS Health는 다가오는 CMS의 보너스 지급 손실로 인해 2024년에 CMS의 Health Care Benefits 부문이 창출하는 운영 수입이 8억 달러에서 10억 달러로 줄어들 것으로 예상합니다.
손실은 따끔하겠지만 주식을 회피할 이유는 아닙니다. 수익성이 매우 높은 이 회사는 지난 12개월 동안 159억 달러의 영업 수익을 보고했습니다.
CVS Health는 2017년부터 2022년까지 자사의 건강보험 급여 관리 사업인 Aetna를 인수하기 위해 떠안은 부채의 일부를 상환하기 위해 배당금을 유지했습니다.
지난 2년간 배당금을 매년 10%씩 올렸고, 일시적인 스타 등급 보너스 손실에도 불구하고 빠른 인상은 계속될 것으로 보입니다.
이 회사는 배당 약속을 이행하기 위해 지난 1년간 운영에서 발생한 자유 현금 흐름의 17%만 필요로 했습니다.
CVS Health는 올해 정부로부터 일부 보너스 지급을 잃게 될 것이지만, 이러한 손실은 아마도 점점 더 큰 가치 기반의 관리 운영에 대한 기여로 상쇄될 것입니다.
3월에 이 회사는 매년 수백만 건의 가정 내 건강 진단을 수행하는 10,000명 이상의 임상의 네트워크인 Signify Health를 인수했습니다.
CMS 보너스 지급에 대한 일시적인 중단으로 인해 CVS Health 주가는 미래 수익 추정치의 8.3배로 하락했습니다.
그것은 장기 투자자들이 수익이 정체되더라도 시장에서 뛰는 이익을 실현할 수 있다는 것을 의미합니다.
점점 더 많은 의료 서비스에 대한 미국의 필요성을 고려할 때, 또 다른 10년의 강력한 성장 가능성이 훨씬 더 높아 보입니다.
United Health Group: 수익률 1.6%
유나이티드 헬스 그룹(UNH 7.24%)은 일시적인 문제로 인해 타격을 입은 또 다른 건강 보험 혜택 관리자입니다.
경영진이 투자자들에게 팬데믹으로 인해 일반적으로 진료를 기피했던 메디케어 대상 환자들이 2023년에 이용 비용을 증가시키고 있다고 말한 후 6월에 주식 주가가 폭락했습니다.
이러한 경고에도 불구하고 유나이티드 헬스는 최근 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 13% 증가했다고 발표했습니다.
그 회사는 심지어 수익 전망을 높였습니다.
이제 경영진은 2023년 수익이 가이드 범위의 중간 지점에서 전년 대비 약 17% 증가할 것으로 예상합니다.
United Health Group은 CVS Health와 마찬가지로 수많은 의료 서비스 제공업체를 고용하여 나가는 의료 비용을 관리합니다.
2월에는 LHC 그룹을 인수함으로써 이 방향으로 또 한 번 큰 걸음을 내디뎠습니다.
이 조직은 30,000명의 직원을 고용하고 있으며 연간 1,200만 명 이상의 가정 내 개입을 제공합니다.
유나이티드 헬스의 배당 수익률은 현재 낮지만, 너무 빠르게 상승하고 있기 때문에 은퇴할 준비가 될 때쯤이면 최고의 수입 공급업체가 될 수 있습니다.
지난 10년간 지급액은 놀랍게도 571% 증가했으며, 아마도 더 빠른 인상이 앞설 것입니다.
이 회사는 지난 12개월 동안 발생한 영업에서 발생한 자유 현금 흐름의 18%만 사용하여 배당 약속을 이행했습니다.
United Health Group이 향후 10년 동안 급여를 6배로 인상할 수 있다는 보장은 없습니다.
하지만 계속해서 증가하는 의료비 지출의 끝이 보이지 않는 상황에서, 그것은 꽤 좋은 가능성을 가지고 있습니다.