CVS 헬스 주식은 현명한 구매입니다
CVS Health는 상당히 건전한 성장 전망을 자랑합니다.
그 회사의 시장 초과 배당금은 계속 증가할 수 있습니다.
그 주식의 가치 평가는 지금 거의 틀림없이 거저나 다름없습니다.
이 회사는 우량 헬스케어 주식입니다.
언제든 시장은 기본 비즈니스의 기초를 바탕으로 주식을 적절하게 평가하지 못할 수 있습니다.
이것은 시장 참가자들이 항상 완전히 합리적인 것은 아니기 때문입니다.
가치 투자자들은 이 지식을 그들이 매우 저평가되어 있는 동안 사업을 선택함으로써 그들의 이익에 사용할 수 있습니다.
다양화된 의료 대기업 CVS Health(CVS -0.53%)의 주식은 현재 현명한 매수로 보입니다.
그 이유는 세 가지가 있습니다.
1. 더 큰 연못의 큰 물고기
CVS Health는 Caremark를 통해 1억 1천만 명 이상의 회원이 약국 혜택 관리자로, Aetna를 통해 2440만 명의 의료 혜택 회원을 확보한 의료 분야의 거인입니다.
실제로 이 회사의 시가총액은 880억 달러로 United Health Group과 Elevance Health에 이어 세 번째로 큰 의료 보험 사업으로 자리매김하고 있습니다.
이 회사는 2018년 Aetna를 인수한 이후 비즈니스 운영에 대해 하향식 수직 통합 방식을 취했습니다.
의료 서비스에 대한 중요성을 바탕으로 CVS Health는 지난 3월 기술 및 분석 회사인 Signify Health와 80억 달러 규모의 계약을 체결했습니다.
이 회사는 또한 5월에 주요 관리 센터 회사인 Oak Street Health를 106억 달러에 인수했습니다.
이러한 비즈니스를 추가하면 의료 시스템 내에서 이루어지는 모든 상호 작용에서 환자 경험을 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이는 비즈니스 전반에 걸쳐 상당한 가치를 창출할 수 있으며, 이는 CVS Health의 시장 점유율을 높일 수 있습니다.
그리고 만약 여러분이 그것이 충분하지 않다고 생각한다면, 이 개선된 경쟁력 포지셔닝은 의료 서비스 내에서 발생하는 유망한 트렌드의 최상위에 있을 것입니다.
인구와 의료 지출이 전 세계적으로 증가함에 따라 전 세계 의료 지출은 2040년까지 18조 3천억 달러에 도달할 것으로 예상됩니다.
분석가들이 2023년에 3,477억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하는 CVS Health와 같은 기업의 경우에도 이는 의료 부문 내에서 상당한 성장 잠재력을 보여줍니다.
이러한 이유로 분석가들은 향후 5년 동안 회사가 중간 한 자릿수의 연간 수익 성장률을 달성하는 데 문제가 없을 것이라고 생각합니다.
2. 안전하고 매력적인 지불 방법
투자자들이 높은 초봉을 찾고 있다면 CVS헬스의 3.5% 배당수익률이 가장 좋은 곳 중 하나일 수 있습니다.
이는 S&P 500 지수의 1.6% 수익률의 두 배가 넘는 수치입니다.
게다가 CVS Health는 작년 12월에 발표된 가장 최근의 10% 인상과 같이 훨씬 더 많은 보상금 인상을 제공할 수 있을 것으로 보입니다.
2023년에는 회사의 배당성향이 28% 안팎에 이를 것으로 예상되기 때문입니다.
이 지급 비율은 CVS Health에서 더 많은 인수를 실행하고 부채를 상환하는 데 필요한 자금뿐만 아니라 주주에게 배당 인상 및 주식 환매 프로그램을 보상하는 데 필요한 균형을 유지합니다.
3. 그 주식은 헐값입니다
이러한 고금리 환경에서 투자자들은 CVS헬스의 최근 인수 활동에 겁을 먹고 있습니다.
이것이 2023년 현재까지 주식의 주가가 25% 폭락하여 선도 가격 대비 수익률(P/E)이 보통 수준인 7.8로 하락한 이유를 설명할 수 있습니다.
상황에 따라, 이는 의료 보험 업계 평균 사전 P/E 비율인 13에 훨씬 못 미치는 수준입니다.
하지만 회사가 부채를 줄이고 최근 인수한 것을 전체 사업에 우아하게 통합하기 위해 노력함에 따라, 이러한 두려움은 향후 몇 년 안에 사라질 수 있습니다.
이는 현재 주가로 70달러에 매수할 수 있는 확신과 인내심을 가진 투자자들에게 상당한 상승으로 이어질 수 있습니다.