이 2가지 인공 지능(AI) 주식은 내가 매수하기 전에 증명해야 할 것이 많습니다
투자자들은 올해 AI 주식을 크게 높게 매수했습니다.
C3.ai의 주가는 급등했지만 성장은 빈혈이었고 빠르게 돈을 잃고 있습니다.
전기차 수요가 둔화되면서 테슬라는 사이버트럭과 어려운 상황 사이에 갇힌 것처럼 보인다.
AI 주식은 올해 시장 랠리를 촉진했지만 과장되고 있다는 징후가 있습니다.
인공지능(AI)은 지난해 말 챗GPT가 출시된 데 이어 올해 시장을 휩쓸었다.
AI에 대한 관심은 올해 나스닥 종합지수가 올해 들어 지금까지 22% 상승한 큰 이유입니다.
그러나 최근 AI에 대한 관심이 시들해지고 투자자들이 잠재적인 전환이 예상보다 오래 걸릴 것이라는 사실을 깨닫게 되면서 기술주가 후퇴했습니다.
AI가 아직 엔비디아를 제외한 다른 종목에 유의미한 영향을 미치지 못했다는 점을 고려하면 AI 주식은 회의적인 시각을 가질 만해 보입니다.
1. C3.ai
C3.ai(AI 4.88%)의 주가는 AI에 대한 과대광고에 힘입어 올해 들어 두 배 이상 올랐다.
그러나 C3.ai AI 결과는 아직 AI에 대한 관심 급증으로 인한 큰 영향을 보여주지 못했습니다.
가장 최근 분기의 매출은 11% 성장에 그쳤으며, 회사는 이번 회계연도에 15%의 완만한 성장률을 예상했습니다.
한편 C3.ai 는 큰 손실을 기록하고 있으며 수익의 상당 부분을 주식 기반 보상에 지출하고 있습니다.
경영진은 또한 현재 회계 연도 말까지 조정 영업 이익을 창출한다는 목표에서 한발 물러섰습니다.
수요 예측 및 공급망 관리와 같은 목적으로 AI 엔터프라이즈 애플리케이션을 만드는 C3.ai 는 엔터프라이즈 소프트웨어에 중점을 두고 있기 때문에 AI 주식 중에서 독보적이며, 이 분야에서 직접적인 경쟁자는 없다고 말합니다.
그러나 이는 시간이 지남에 따라 바뀔 수 있으며 시장이 충분히 크면 Microsoft 또는 Amazon과 같은 대형 클라우드 회사가 C3.ai 에 도전할 수 있습니다.
마지막으로, C3.ai 의 매출 대비 가격 비율은 10에서 지속 가능하지 않은 것으로 보입니다.
성장률이 크게 빨라지거나 회사가 수익성에 도달하지 않는 한 주가는 여기에서 하락할 가능성이 높아 보입니다.
2. 테슬라
테슬라(TSLA 0.66%)는 순수 AI 주식이 아니다.
이 회사는 전기 자동차로 가장 잘 알려져 있지만 일부 투자자는 인공 지능을 주식에 투자하는 진정한 이유로 봅니다.
예를 들어, 아크 인베스트의 캐시 우드(Cathie Wood)에 따르면, 테슬라 주가는 2030년까지 약 1,000% 급등할 수 있으며, 테슬라가 2030년까지 9조 달러 규모의 시장을 차지할 것으로 예상되는 신흥 로보택시 산업의 선두 주자로 보고 있다.
테슬라 최고경영자(CEO) 일론 머스크(Elon Musk)는 최근 실적 발표에서 옵티머스(Optimus) 로봇과 현재 베타 버전인 완전 자율주행 기술을 통해 AI에 대한 테슬라의 잠재력에 대해 이야기하는 데 많은 시간을 할애했습니다.
또한 머스크는 테슬라가 무인으로 설계된 자체 로보택시 차량을 제조할 것이라고 밝혔지만 생산 일정은 정해지지 않았습니다.
마찬가지로, 테슬라 소유주들이 언제 완전 자율주행을 이용할 수 있을지는 불분명하지만, 올해 지속적인 가격 하락은 특히 테슬라의 자율주행차 공유 시장에 대한 머스크의 비전이 실현될 경우 테슬라의 가치를 크게 높일 수 있기 때문에 FSD가 임박하지 않았음을 시사하는 것으로 보입니다.
AI 외에도 Tesla는 대부분의 전기 자동차 산업과 마찬가지로 차량에 대한 수요가 둔화되고 있으며 Musk는 지난 실적 발표에서 Cybertruck의 높은 금리와 생산 문제에 대해 불평하는 데 많은 시간을 할애했습니다.
테슬라 주가는 현재 주가수익비율(PER)이 약 70으로 완벽하다고 평가되고 있지만, 최근 분기 보고서에서 테슬라는 대부분의 상황이 잘못되고 있는 것으로 보인다. 매출은 9% 증가에 그쳤고, 자동차 매출은 5% 증가에 그쳤고, 영업이익률은 절반 이상 줄어드는 등 이익은 1년 전보다 급감했다.
전기차 수요 약화와 지속적인 가격 인하를 고려할 때 이러한 마진은 계속 줄어들 가능성이 높습니다.
Tesla의 밸류에이션은 AI 전략이 상당한 성과를 거둘 것이라고 가정하는 것처럼 보이지만 아직 그런 증거가 없기 때문에 대부분 투자자 측의 믿음의 도약입니다.
테슬라 주가가 더 이상 비싸지 않거나 AI 기술이 진정으로 혁신적이라는 것을 증명할 때까지는 테슬라 주식의 밸류에이션과 전기차 시장의 약세를 감안할 때 테슬라 주식을 피하는 것이 가장 좋습니다.