더 늦기 전에 C3.ai 주식을 파는 3가지 이유
C3.ai 은 AI 낙관론이 투자자들 사이에 퍼지면서 올해 대규모 랠리를 즐겼습니다.
회사의 기본은 과대광고에 부응하지 못하는 것 같습니다.
회사는 실질적인 과대 광고의 큰 사례입니다.
현재까지 주가가 무려 182% 상승하면서 C3.ai (AI 0.10%)은 주식 시장의 인공지능(AI) 열풍의 큰 수혜자 중 하나였습니다. (2019년 편리하게 선택된) 회사의 기억하기 쉬운 이름이 적절한 시기에 적절한 장소에 그것을 배치한 것처럼 보입니다.
하지만 반짝거리는 모든 것이 금은 아닙니다.
투자자들이 이 고공행진하는 주식을 피하고 싶어 할 수 있는 세 가지 이유에 대해 논의해 보겠습니다.
C3.ai 의 폐업 실적
ventures.C3.ai 은 항상 인공지능에 초점을 맞춘 것은 아닙니다.
이 회사는 투자 과대광고 주기와 의심스러울 정도로 우연한 때마다 사업(및 이름)을 변경한 실적을 가지고 있습니다.
2009년 설립 이후, 현재 C3.ai으로 알려진 회사는 여러 차례 이름을 변경했습니다.
재생 에너지에서 사물 인터넷으로, 그리고 이제는 인공지능으로 사업 전략의 변화를 반영하여 C3에서 C3. 에너지로. IoT로. 재생 에너지에서 사물 인터넷으로, 그리고 이제는 인공지능으로 사업 전략의 변화가 반영된 것입니다.
무엇이 이러한 많은 사업 중심축을 동기부여했는지는 불분명합니다.
그러나 최선의 경우, 그것은 경영진의 초점 부족을 의미할 수 있습니다.
최악의 경우, 그것은 회사가 저조한 운영 성과로부터 투자자들의 주의를 딴 데로 돌리기 위해 스스로를 트렌드에 의존하고 있음을 시사합니다.
그리고 C3.ai 의 이전 반복(당시 비공개로 개최됨)에 대해 공공 재무 데이터를 이용할 수 없지만, 회사의 현재 결과는 아쉬움을 남깁니다.
재무적 결과가 여전히 약합니다
C3.ai의 현재 비즈니스 모델은 다양한 산업에서 데이터를 분석하고 해석하도록 설계된 기업 중심의 인공지능 소프트웨어를 판매하는 것을 포함합니다.
예를 들어, 석유 회사는 유정의 출력을 최대화하기 위해 기계 학습 도구를 사용할 수 있고, 은행은 부정 거래를 탐지하고 방지하기 위해 사용할 수 있으며, 제약 회사는 약물 발견을 돕기 위해 사용할 수 있습니다.
그러나 이러한 서비스의 시장이 있지만, 이것은 플랫폼 l ChatGPTenA OpenAITGPT에서 볼 수 있는 생성적인 인공지능 (새로운 콘텐츠를 생성하도록 설계된 인공지능의 한 종류)과 분명히 다릅니다.
C3.ai 은 또한 인공지능이 가능한 컴퓨터 칩을 생산하는 것에 관여하지 않기 때문에, 회사가 주가 상승에 동력을 주는 과대광고 주기로부터 직접적으로 어떻게 이익을 얻는지는 불분명합니다.
가격 절상은 기본적인 것으로도 정당화되지 않습니다.
회계 4/4분기에 총 매출은 겨우 7,230만 달러에서 7,240만 달러로 거의 제자리걸음을 한 반면, 영업손실은 7,330만 달러로 30%나 급증했습니다.
분기별 손실은 성장 지향적인 소규모 기업들이 결국 수익성으로 확장될 것으로 투자자들은 예상하기 때문에 통상 거래를 성사시키지는 못합니다.
하지만 C3.ai 의 경우, 상위 부문의 성장이 이를 가능하게 할 만큼 빠르지는 않아 보입니다.
평가액이 너무 높아 보입니다
낮은 운영 성과에도 불구하고 C3.ai의 가치는 여전히 하늘을 찌르고 있습니다.
인상적인 강세 이후 현재 주가는 S&P 500 평균인 2.5보다 상당히 높은 약 13의 주가 대비 매출 (P/S) 비율로 거래되고 있습니다.
이는 회사의 저성장과 최악의 수익률을 고려할 때 정당화되기 어려워 보입니다.
투자자들은 과대 광고가 펀더멘털과 일치하지 않기 때문에 주식을 팔거나 피해야 합니다.