브로드컴이 지금 인공지능에 투자하는 가장 좋은 방법이 될 수 있을까요?
Broadcom은 맞춤형 AI 칩으로의 전환으로 혜택을 받고 있습니다. 급증하는 AI 매출과 가이던스가 주가에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
릭 호포드 - 2026년 6월 21일 오후 11시(미국 동부시간)
요점
브로드컴은 하이퍼스케일러가 맞춤형 AI 칩과 네트워킹 설루션으로 전환함에 따라 혜택을 누리고 있습니다.
AI 반도체 매출은 2026 회계연도 2분기에 전년 동기 대비 143% 증가한 108억 달러를 기록했습니다.
경영진은 3분기 AI 반도체 매출이 160억 달러로 전년 동기 대비 200% 이상 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
Broadcom(AVGO+4.87%)은 맞춤형 AI 칩과 네트워킹 하드웨어에서의 역할이 커지고 있기 때문에 현재 인공지능(AI)에 투자할 수 있는 가장 매력적인 방법 중 하나일 수 있습니다.
하이퍼스케일러가 모델을 학습하고 추론을 실행하기 위해 데이터 센터를 구축함에 따라 더 많은 고객이 비용을 절감하고 AI 스택 설계에 더 큰 유연성을 제공할 수 있는 맞춤형 실리콘으로 눈을 돌리고 있습니다.
Broadcom은 이러한 변화의 주요 수혜자였습니다.
이 거대 반도체 기업은 AI 반도체 매출에 힘입어 견조한 실적을 달성하고 있습니다.
이 회사는 AI 공급망에서 좋은 위치에 있으며, 하이퍼스케일러가 맞춤형 칩을 계속 선호한다면 Broadcom은 AI 경쟁에서 가장 큰 승자 중 하나가 될 수 있습니다.
이러한 성장 스토리는 투자자들이 때때로 기대치를 재설정했음에도 불구하고 지난 한 해 동안 이미 주가를 상승시키는 데 도움이 되었습니다.
Broadcom은 최근 하락세에도 불구하고 지난 52주 동안 63% 상승했습니다
Broadcom은 지난 52주 동안 $244에서 $495 범위에서 거래되었습니다.
이 기간 동안 주가는 63% 상승했습니다.
그러나 경영진의 3분기 가이던스가 투자자들의 높아진 기대치를 충족시키지 못한 후 주가는 지난 한 달 동안 약 2% 하락했습니다. 현재 주가는 68배 이상의 수익률로 거래되고 있습니다.
이로 인해 Broadcom은 약 32배에 거래되는 Nvidia와 같은 동종 업체보다 훨씬 더 높은 프리미엄을 받고 있습니다.
이러한 격차의 이유는 투자자들이 Broadcom의 수익이 아직 정점에 도달하지 않았으며 맞춤형 칩과 네트워킹 하드웨어를 판매하여 계속 확장할 수 있다고 생각하기 때문일 것입니다.
AI 수익은 최근 몇 년 동안 이미 견고한 성장을 이룬 대형 경쟁사에 비해 더 성장할 여지가 있을 수 있습니다.
투자자들이 왜 그 프리미엄을 지불할 의향이 있는지 확인하려면 Broadcom이 가장 최근 분기에 제공한 내용을 살펴보는 것이 도움이 됩니다.
AI 반도체 매출, 전년 대비 143% 증가한 108억 달러 달성
브로드컴은 2026 회계연도 2분기 실적을 바탕으로 AI 반도체 수요의 빠른 성장과 운영 효율성 향상에 힘입어 기록적인 매출, 영업이익, 잉여현금흐름을 달성했습니다.
맞춤형 가속기 및 네트워킹에 대한 수요에 힘입어 AI 반도체 매출은 전년 대비 143% 증가한 108억 달러를 기록했습니다.
연결 매출은 48% 증가한 222억 달러를 기록했으며, 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 순이익(EBITDA)은 52% 증가한 152억 달러로 69%의 마진을 기록했습니다.
자본 지출(카펙스)이 2억 3,100만 달러에 달했음에도 불구하고 잉여현금흐름은 자본 경량화 아웃소싱 제조 모델에 힘입어 60% 증가한 103억 달러를 기록했습니다.
이러한 결과를 바탕으로 다음 질문은 Broadcom이 해가 지남에 따라 그 속도를 유지할 수 있는지 여부입니다.
Broadcom, 200% 이상 증가한 160억 달러의 3분기 AI 매출 목표 달성
하이퍼스케일러는 Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 대안을 찾으면서 점점 더 Broadcom을 사용자 지정 AI 실리콘으로 눈을 돌리고 있습니다.
Broadcom은 Google, Anthropic, OpenAI와 제휴하여 맞춤형 칩을 개발하고 있습니다.
경영진은 3분기 AI 반도체 매출이 전년 동기 대비 200% 이상 증가한 160억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 연결 매출이 84% 증가한 294억 달러를 달성하는 데 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다.
또한 비일반회계기준 영업 마진은 67%로 예상하고 있습니다.
브로드컴이 자체 가이던스를 다시 상회하면 지속적인 AI 수요와 비용 관리에 따라 주가가 더 높은 밸류에이션을 받을 수 있습니다.
이 모든 것이 투자 질문을 제기합니다: 최근 큰 폭으로 하락한 후에도 주식을 매수하는 것이 여전히 합리적일까요?
Broadcom은 매수인가요?
42명의 애널리스트가 Broadcom을 강력한 매수 등급으로 평가했는데, 이는 지난 3개월 동안 유지된 등급입니다.
높은 목표가는 현재 수준에서 56% 상승했음을 의미합니다.
Broadcom은 여전히 주요 AI 부품의 고수익 인프라 제공업체로 남아 있습니다.
최근의 매도세는 건전한 밸류에이션 리셋이 될 수 있으며, 잠재적으로 더 많은 상승 여력을 제공할 수 있습니다.
하이퍼스케일러가 맞춤형 칩을 계속 선호한다면 Broadcom은 AI 반도체 매출이 계속해서 견조한 성장세를 보이며 가이던스를 초과할 수 있으며, 이는 잠재적으로 주가를 상승시키는 AI 투자 중 하나가 될 수 있습니다.