OpenAI가 브로드컴의 최신 칩 고객이 되었습니다. 2026년에 대규모 거래가 이루어진 이유는 다음과 같습니다.
Broadcom은 증가하는 디자인 파트너 목록에 OpenAI를 추가했습니다. 따라서 2026년에 진지하게 고려해야 할 주식입니다.
제임스 히어스 작성 – 2026년 3월 25일 오후 11시 5분(동부 표준시)
요점
OpenAI는 브로드컴과 제휴하여 AI 하드웨어를 공동 개발했습니다.
이 파트너십은 브로드컴이 참여한 여러 파트너십 중 하나로, 엔비디아에 위협이 되고 있습니다.
Broadcom은 AI 칩 매출이 두 배로 증가할 것으로 예상합니다
이번 년. 지난
그래픽 처리 장치(GPU)를 통해 시가총액 기준으로 엔비디아를 세계에서 가장 가치 있는 단일 기업으로 탈바꿈시켰습니다.
하지만 이는 변화하고 있습니다.
AI 산업의 소프트웨어 측면에 종사하는 여러 회사가 자체 하드웨어를 개발하기 위해 노력하고 있으므로 Nvidia에 의존하지 않습니다.
구글의 모회사인 알파벳이 가장 눈에 띄는 예입니다.
텐서 처리 장치(TPU)는 특정 AI 애플리케이션을 위한 엔비디아의 GPU와 직접적인 경쟁자입니다.
하지만 엔비디아에서 벗어나고자 하는 회사는 엔비디아뿐만이 아닙니다.
ChatGPT의 배후에 있는 OpenAI도 엔비디아의 대안을 찾고 있습니다.
그리고 OpenAI는 브로드컴 Broadcom (AVGO+0.18%)에서 이를 발견한 것으로 보입니다.
디자이너 칩
Broadcom은 칩 및 기타 하드웨어를 다른 회사와 공동 개발합니다.
실제로 Google은 TPU 개발의 파트너입니다.
하지만 Broadcom의 서비스를 활용하는 회사는 Google뿐만이 아닙니다.
또한 Microsoft, Amazon, Meta, 현재 OpenAI와 협력하고 있습니다.
작년 말, 두 회사는 다년간의 파트너십을 맺고 OpenAI의 소프트웨어 요구에 더 부합하는 10 기가와트의 맞춤형 AI 가속기를 공동 개발하기 위해 노력해 왔습니다.
이 거래는 엔비디아에게 분명 우려스러운 일이지만, GPU에서 벗어나 맞춤형 칩으로 나아가는 광범위한 움직임을 의미하기도 합니다. OpenAI의 주요 라이벌이자 클로드의 뒤를 잇는 회사인 아트로닉도 같은 일을 하고 있습니다.
오픈과 거의 같은 시기에AI는 Broadcom과 계약을 체결하고, Anthropic은 Google의 클라우드 사용을 확대할 것이며, 이와 함께 Google/Broadcom TPU 칩으로 1 기가와트 상당의 컴퓨팅 용량을 제공할 것이라고 발표했습니다.
Advanced Micro Devices는 오랫동안 엔비디아의 잠재적 경쟁자로 여겨져 왔습니다.
하지만 기업들이 특정 AI 프로그램의 특정 요구 사항에 맞게 설계된 칩으로 나아가고자 하는 것으로 보이기 때문에 Broadcom이 더 큰 위협을 제시할 수 있을 것으로 보입니다.
이것이 바로 구글이 TPU를 통해 한 일이며, OpenAI와 아너틱이 나아가야 할 방향입니다.
이만으로도 Broadcom은 살펴볼 가치가 있지만, 이를 뒷받침하는 매우 탄탄한 재정도 갖추고 있습니다.
큰 성공을 거두다
Broadcom은 2025년 한 해 동안 매출이 2024년 대비 24% 증가하여 638억 달러를 기록했습니다.
같은 기간 동안 Broadcom의 희석 주당 순이익(EPS)은 40% 성장했습니다.
또한 36.57%의 순이익률과 0.83의 부채비율로 건전한 대차대조표를 운영하고 있습니다.
하지만 아마도 가장 큰 소식은 Broadcom이 올해 AI 반도체 매출이 82억 달러로 두 배 증가할 것으로 예상한다는 점입니다.
OpenAI 인수는 브로드컴에게 큰 의미가 있지만, 이는 분명히 회사의 성장을 이끄는 작은 부분에 불과합니다.
그리고 이 회사의 AI 매출 전망을 믿는다면 올해 진지하게 살펴보고 싶은 회사 중 하나입니다.