2024년 브로드컴 주식이 두 배 이상 상승한 이유
저자 제임스 브럼리 - 2025년 1월 13일 오전 3시 51분
인공지능 혁명에서 엔비디아의 역할은 잘 이해되고 있지만, 투자자들은 이제 브로드컴이 AI에 얼마나 중요한지 깨닫고 있습니다.
이 기술 시장의 규모는 향후 3년 동안 약 세 배로 커질 것으로 예상됩니다.
최근 강세로 인해 Broadcom 주가는 다소 거품이 끼었지만, 관심 있는 투자자들은 진정한 저가 밸류에이션을 위해 버티기를 원하지 않을 것입니다.
AI 운동에서 이 거대 기술 기업의 중요한 역할은 매일매일 명확해지고 있습니다.
기술 섹터의 최고 성장 전망을 찾기 위해 기술 섹터를 샅샅이 뒤지는 대부분의 투자자는 브로드컴 Broadcom (AVGO -2.18%)을 염두에 두지 않을 것입니다.
하지만 그럴 수도 있습니다.
이 소박한 통신사의 주가는 작년에 108% 급등하여 많은 사람들을 충격에 빠뜨렸습니다.
이는 당시 주가가 거의 두 배 가까이 상승했기 때문에 2023년 부진했던 상황에서 반등한 움직임도 아닙니다.
무엇이 있을까요?
간단히 말해, 이 회사는 인공지능의 급속한 성장에 연결되어 있습니다.
브로드컴의 비즈니스에 맞춰 행성들이 정렬되고 있습니다
엔비디아(NVDA -3.00%)는 지금까지 AI 혁명의 상징이었으며, 당연히 그렇게 되었습니다.
엔비디아의 프로세서는 대부분의 AI 데이터 센터의 핵심입니다.
하지만 시간이 지남에 따라 데이터 센터 운영자들은 더 많은 데이터를 처리하고 더 빠르게 처리할 수 있는 다른 방법을 찾고 있습니다.
바로 여기서 Broadcom이 그림에 등장합니다.
하드 드라이브를 머더보드에 연결하고, 서버 스택을 구성하는 모든 개별 운영 컴퓨터를 상호 연결하며, 컴퓨터 순환의 벽을 진정한 AI 데이터 센터로 만드는 데 필요한 광섬유 연결 기술까지 갖추고 있습니다.
이 비즈니스가 제조하는 전부는 아니지만, 성장의 대부분을 차지합니다.
지난 분기에는 인공지능 고객을 대상으로 한 매출이 220% 증가하면서 전년 동기 대비 44%의 매출 개선이 이루어졌습니다. 이는 아직 시작에 불과합니다.
지난달 Broadcom의 CEO Hock Tan은 연간 AI 칩 시장 규모가 현재 150억~200억 달러에서 2027년까지 연간 600억 달러에서 최대 900억 달러까지 확대될 수 있다고 제안했습니다.
참고로, 최근 마감된 2024 회계연도에 122억 달러 상당의 이 비즈니스를 자체적으로 수행했습니다.
하지만 12월의 대담한 예측이 나오기 훨씬 전부터 시장은 점점 더 이러한 점들을 연결하고 있으며, 인공지능의 다음 장에는 브로드컴의 제품이 많이 등장할 것이라는 점을 인식하고 있습니다.
인내심을 가지되 고집 부리지 마세요
하지만 이 주식은 1년이 아닌 2년이라는 환상적인 해를 보낸 후 지금 매수하는 것일까요?
과평가는 여기서 정당한 우려 사항입니다.
주가는 애널리스트들의 현재 목표가인 247.54달러를 밑돌고 있지만, 이는 현재 주가에 비해 상승 여력이 크지 않다는 인식입니다.
한편, 지난달의 영웅적인 44% 상승만으로도 주가는 단기 차익 실현에 취약해 보입니다.
적절한 규모의 하락을 기다렸다가 개입하는 것도 나쁘지 않을 것입니다.
너무 오래 기다리거나 인색하지 마세요.
애널리스트 커뮤니티의 3분의 2가 최근 급등세에도 불구하고 여전히 이 주식을 강한 매수로 평가하는 데는 이유가 있습니다.
즉, 근본적인 성장 기회는 엄청날 뿐만 아니라 피할 수 없는 것입니다.