테슬라 주식 대 아마존 주식: 억만장자들은 하나를 사고 다른 하나를 팔고 있습니다
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 1월 13일 오전 3시 48분
3분기 동안 여러 월스트리트 억만장자가 테슬라를 인수하고 아마존을 매각했습니다.
아마존은 이커머스, 디지털 광고, 클라우드 컴퓨팅 비즈니스 전반에서 수익을 창출하고 효율성을 개선하기 위해 AI를 사용하고 있습니다.
테슬라는 2024년에 전기 자동차 시장 점유율을 잃었지만, 3만 달러 미만의 자동차와 자율 주행 기술에서 촉매제 역할을 하고 있습니다.
테슬라(TSLA -0.05%)와 아마존(AMZN -1.44%)은 장기 투자에 큰 보람을 느끼고 있지만, 아래에 나열된 헤지펀드 억만장자들은 3분기에 테슬라를 인수하고 아마존을 매각했습니다:
무어 캐피털 매니지먼트의 루이스 베이컨은 테슬라 주식 25,000주를 매입하여 포지션을 19% 늘렸습니다.
또한 아마존 주식 616,475주를 매각하여 포지션을 76% 줄였습니다.
밀레니엄 매니지먼트의 이스라엘 잉글랜드인은 테슬라 주식 225,760주를 매입하여 지분을 51% 늘렸습니다.
또한 아마존 주식 790만 주를 매각하여 지분을 87% 줄였습니다.
Third Point의 댄 로브는 테슬라 주식 40만 주를 매입하여 새로운 포지션을 시작했습니다.
또한 그는 아마존 주식 140만 주를 매각하여 포지션을 27% 줄였습니다.
로코스 캐피털 매니지먼트의 크리스 로코스는 테슬라 주식 10만 주를 매입하여 새로운 포지션을 시작했습니다.
또한 아마존 주식 755,165주를 매각하여 포지션을 39% 줄였습니다.
중요한 것은 헤지펀드 매니저가 보유한 주식을 추적하는 것이 영감을 줄 수 있다는 점입니다.
위에 나열된 거래는 3개월 전에 종료된 3분기에 이루어졌으며, 4분기 업데이트는 2월 중순이 되어야 제공될 예정입니다. 따라서 테슬라와 아마존에 대한 자세한 내용은 다음과 같습니다.
테슬라: 특정 억만장자가 3분기에 매수한 주식
테슬라 주가는 1월 2일 컨센서스 추정치에 약 10,000대 부족한 495,570대의 4분기 인도량을 발표하면서 급락했습니다.
하지만 다음 날 중국에서의 판매 호조와 Canacord의 업그레이드에 대한 보도로 주가가 반등했습니다.
중요한 것은 테슬라가 11월까지 전기 자동차 판매 시장을 선도하는 동안 미국, 유럽, 중국 등 3대 주요 시장 모두에서 시장 점유율이 감소했다는 점입니다.
테슬라는 수익 추정치의 상향 조정으로 이어질 수 있는 몇 가지 중요한 촉매제를 곧 출시할 예정이며, 이는 주가를 상승시킬 수 있습니다.
첫째, 2025년 상반기에 3만 달러 미만의 차량(모델 Q라고 함)을 출시할 계획입니다.
둘째, 올해 완전 자율주행(FSD) 소프트웨어가 1,000배 개선될 것이라고 선전하며 테슬라는 내년에 캘리포니아와 텍사스에서 비지도 버전의 소프트웨어를 출시할 계획입니다.
또한 테슬라는 2025년에 캘리포니아와 텍사스, 그리고 잠재적으로 다른 주에서도 자율 주행 차량 공유 서비스를 시작할 계획이라고 CEO 엘론 머스크는 말합니다.
이는 비즈니스에 변곡점이 될 수 있습니다.
머스크는 이전에 로보택시가 테슬라의 총마진을 70% 이상으로 끌어올릴 수 있다고 추정한 바 있습니다.
이에 비해 최근 분기에는 총 마진이 약 20%에 달했습니다.
월스트리트는 테슬라의 조정 수익이 향후 4분기 동안 26% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이로 인해 현재 164배의 조정 수익을 평가하는 것은 터무니없이 비싸 보입니다.
하지만 모든 월스트리트 애널리스트가 비관적인 것은 아닙니다.
11월 29일 웨드부시의 댄 아이브스는 "오늘 저는 테슬라를 시장에서 가장 저평가된 AI 이름으로 보고 있습니다."라고 말했습니다
개인적으로 저는 3분기에 테슬라를 인수한 헤지펀드들이 도널드 트럼프의 대선 승리에 베팅하고 있었다고 생각합니다.
특히 선거 이후 주가가 급등했기 때문에 4분기에 많은 헤지펀드가 포지션을 매도해도 놀라지 않을 것입니다.
그럼에도 불구하고 테슬라가 모빌리티 및 운송 산업에 혼란을 줄 수 있다고 확신하는 투자자들은 장기적인 포지션을 보유해야 합니다.
아마존: 3분기에 판매된 특정 억만장자 주식
아마존은 이커머스, 디지털 광고, 퍼블릭 클라우드 서비스 분야에서 세 가지 성장 동력을 보유하고 있습니다.
아마존은 이러한 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있을 뿐만 아니라 인공지능(AI)을 활용하여 세 가지 비즈니스 부문 모두에서 더 많은 수익을 창출하고 효율성을 개선하고 있습니다.
예를 들어, Amazon은 세계에서 가장 많이 방문하는 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있으며, 방대한 물류 네트워크를 통해 판매자를 지원합니다.
산더미 같은 쇼핑객 데이터를 기반으로 한 머신러닝 모델은 마켓플레이스에서 판매를 개선하기 위해 제품을 추천합니다. 또한 물류 효율성을 높이기 위해 재고 및 배송 경로를 최적화합니다.
eMarketer에 따르면 아마존은 매출 기준으로 세 번째로 큰 광고 기술 회사이며, 2030년 이전에는 메타 플랫폼에서 2위를 차지할 정도로 빠르게 시장 점유율을 확보하고 있습니다.
마켓플레이스 데이터를 기반으로 한 머신러닝 모델은 브랜드가 광고 캠페인을 타기팅하는 데 도움이 되며, 생성형 AI는 브랜드가 이러한 캠페인을 위한 미디어 콘텐츠를 만드는 데 도움이 됩니다.
마지막으로, Amazon Web Services(AWS)는 인프라 및 플랫폼 서비스 수익으로 측정되는 가장 큰 퍼블릭 클라우드입니다. 31%의 시장 점유율은 Microsoft와 Alphabet의 시장 점유율을 합친 33%와 거의 맞먹는 수치입니다.
앤디 재시 CEO는 최근 "지난 18개월 동안 AWS는 다른 주요 클라우드 제공업체를 합친 것보다 거의 두 배나 많은 머신 러닝 및 생성 AI 기능을 출시했습니다."라고 말했습니다
월스트리트는 아마존의 조정 수익이 향후 4분기 동안 26% 증가할 것으로 예상합니다.
따라서 현재 조정 수익의 46배에 달하는 밸류에이션은 합리적으로 보입니다.
그렇기 때문에 3분기에 아마존을 매각한 헤지펀드 억만장자들이 실수를 저질렀다고 생각합니다.
실제로 현재 주가는 주당 219달러로 3분기 최고가인 주당 200달러보다 10%, 3분기 최저가인 주당 161달러보다 36% 높은 수준에서 거래되고 있습니다.