BlackBerry 주가가 급등한 이유
블랙베리는 엄청난 비트를 기록했지만, 이 모든 것은 특허 포트폴리오의 예상치 못한 매각에서 비롯되었습니다.
그 외에는 회사가 기대를 저버린 것으로 보입니다.
하지만 투자자들이 집중하고 있는 것은 가장 큰 부문의 순차적 성장인 것으로 보입니다.
이 회사는 인상적인 수익을 올렸지만 실제로 헤드라인 숫자만큼 좋지는 않았습니다.
블랙베리 주가
블랙베리(BB 6.99%)의 주가는 목요일에 반등하여 13.8%까지 상승한 후 거래 종료 시 6.7% 상승으로 후퇴했습니다.
이는 BlackBerry가 매출 및 수익 추정치를 크게 앞지른 1분기 실적에 따른 것입니다.
그러나 이러한 수익의 대부분은 회사의 특허 판매로 인한 것으로, 회사의 매출 3억 7천3백만 달러 중 2억 3천5백만 달러를 차지했습니다.
따라서, 투자자들이 처음 결과를 볼 때 생각했을 만한 폭발은 아니었습니다.
사실, 2억 3천 5백만 달러의 특허 매출은 예상을 뛰어넘는 수익 금액이었습니다.
이는 판매가 없었다면 수익은 실제로 약간 가벼웠을 것이라는 것을 의미합니다.
그럼에도 불구하고, 투자자들은 여전히 결과에 호의적으로 반응하는 것처럼 보였습니다.
매출
BlackBerry 주주들이 이러한 결과를 좋아하는 이유는 무엇입니까?
결국 특허 판매 외에도 BlackBerry의 사이버 보안 및 사물인터넷(IoT) 소프트웨어 매출은 해마다 감소했습니다.
대부분의 턴어라운드 사례와 마찬가지로 투자자들은 주기나 침체에서 바닥을 찾기 위해 순차적인 추세를 보고 있었기 때문에 회복의 길을 예상할 수 있었습니다.
이를 위해 정부 장치 보호의 핵심 기술인 BlackBerry의 사이버 보안 소프트웨어 제품은 5월 분기에 9,300만 달러로 2월 분기의 8,800만 달러에 비해 다소 순차적으로 증가했습니다.
1년 전 분기의 1억 1,300만 달러보다 여전히 감소했지만, 사이버 보안 매출이 바닥을 친 것처럼 보인다는 사실은 회사의 가장 큰 부문이라는 점에서 긍정적인 신호였습니다.
반면 IoT 매출은 전년 동기 대비 11.8%, 분기 대비 15.1% 감소하는 등 여전히 어려움을 겪고 있습니다.
CEO John Chen은 보도 자료에서 다음과 같이 언급했습니다:
IoT 사업부에서는 많은 고객이 소프트웨어 정의 차량(SDV) 트렌드를 활용하여 이번 분기 매출에 영향을 미치는 계획을 검토함에 따라 새로운 프로그램 시작이 일시적으로 지연되는 것을 보았습니다.
그러나 QNX 및 BlackBerry IVY의 다년간의 추세인 강력한 세속적 추세에는 변화가 없습니다.
우리는 이번 회계 연도에 IoT 및 사이버 보안 사업부 모두에 대한 수익 합의를 달성할 것으로 기대하고 있습니다.
전망
올해 2월에 끝난 2023 회계연도 수치를 보면 BlackBerry는 여전히 약 4.7배의 매출을 기록하고 있습니다.
한편, 이 회사는 지난 분기에 0.06달러의 약간의 조정된(비 GAAP) 주당 수익을 올렸지만, 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)을 기반으로 한 수익은 여전히 없습니다.
소프트웨어 주식치고는 그렇게 비싸지는 않지만 BlackBerry는 여전히 매년 하락하고 있기 때문에 일반적인 소프트웨어 플레이는 아닙니다.
사이버 보안 수익의 순차적인 증가는 긍정적이었지만, 최종 수익성이 불확실한 상태에서 여전히 연간 감소를 기록하고 있다는 사실은 BlackBerry 주식이 가치가 있는지 여부를 말하기 어렵게 만듭니다.
그럼에도 불구하고, 주가는 한 해 동안 약 60% 상승했습니다.
그만큼 재고가 증가하고, 사이버 보안과 커넥티드카 시장 모두에서 높은 경쟁률을 보이고, 회사의 턴어라운드에 대한 불확실성이 너무 큰 상황에서, 블랙베리 주식을 신중하게 진행하고, 오늘의 긍정적인 상황에도 불구하고 구매를 보류할 것입니다.