7월 이후 18% 하락, 빌 홀딩스 Bill Holdings는 하락 중입니까?
중소기업용 자동결제처리기인 빌홀딩스 Bill Holdings의 주가는 지난 7월 고점 대비 약 18% 하락했습니다.
6월 30일에 끝난 2023 회계연도에 빌은 무려 2660억 달러 상당의 결제를 처리했습니다.
빌의 전방 추정치는 앞으로의 둔화를 시사하지만, 주식의 가치 평가는 여전히 매우 높습니다.
미국 국내 총생산의 1%를 처리하는 것은 큰 이정표이지만, 시작에 불과할 수 있습니다.
비가 오면 비가 쏟아집니다. 7월 중순 이후 나스닥 지수를 7% 이상 끌어내린 성장주에 대한 열기가 식어가는 것이 빌 홀딩스 Bill Holdings (빌 9.27%)에서 더욱 강력하게 느껴졌습니다.
소기업을 위한 자동화된 회계 설루션 제공업체의 주가는 이번 7월에 설정한 고점에서 약 18% 하락했습니다.
실적
빌 홀딩스Bill Holdings는 최근 회계 4분기 실적을 발표했는데, 그 결과는 주식의 실적이 시사하는 것보다 훨씬 긍정적이었습니다.
회사의 실적과 주가 사이의 단절은 이 주식이 헐값에 팔릴 수 있을지에 대해 많은 투자자들이 궁금해하고 있습니다
8월 17일, 빌은 6월 30일에 끝난 회계 4분기의 결과를 보고했고, 그것들은 고무적인 것 이상이었습니다.
한 해 동안, B2B(Business-to-Business) 총 결제 금액은 2,660억 달러에 달했습니다.
이는 회사가 공개 거래를 시작한 2020 회계 연도에 보고한 것보다 176% 더 많은 것입니다.
빌 Bill Holdings 이 지난 1년간 처리한 지불액은 미국 국내총생산(GDP)의 약 1%에 달합니다.
이 이정표는 회사가 B2B 지불 산업에서 강력한 보유력을 가지고 있다는 것을 의미합니다.
또한 성장할 여지가 여전히 많다는 것을 의미합니다.
빌이 서비스하는 사업체의 수는 6월 말 현재 46만 1천 개에 달하지만 이것은 빙산의 일각에 불과합니다.
미국에는 약 3천만개의 소규모 사업체가 있고 전 세계에는 7천만 개의 소규모 사업체가 있습니다.
대부분의 소규모 사업체들은 여전히 B2B 결제를 관리하기 위해 수동 프로세스에 의존하고 있기 때문에 앞으로 수년간의 급속한 성장이 있을 수 있습니다.
수익성
특히 빌Bill Holdings의 자동화 서비스의 혜택을 받는 다양한 비기술 관련 비즈니스에 고무되어 있습니다.
소프트웨어에 구애받지 않는 네트워크는 가입할 필요가 없기 때문에 100년 된 농장에서도 빌의 서비스로 백오피스를 자동화할 수 있습니다.
그 결과 2023 회계연도 거래 수수료는 전년 대비 57% 급증한 6억 9100만 달러에 달했습니다
빌의 수익은 최근 조정된 기준으로 수익성으로 넘어갔습니다.
그러나 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따르면 4분기에 1,590만 달러의 손실을 입었습니다.
빌 Bill Holdings의 사업은 최근 몇 년간 급성장해 주식시장의 기대감이 컸고, 주가는 전고점보다 떨어졌지만 2024 회계연도 매출 11.1배, 경영진의 실적 전망치 중간점 58.6배라는 코피 유발 배수로 여전히 거래되고 있습니다.
제공되는 수익 범위 관리의 중간점에 도달하는 것은 2024 회계연도에 16%의 수익 성장에 불과할 것입니다.
이것은 불평할 만한 성장률은 아니지만, 현재 주식의 코피 유발 평가를 정당화하기에는 너무 느립니다.
향후 1년 동안 둔화될 것으로 Bill이 예측하는 경기 침체가 향후 몇 년 동안 계속된다면, 현재 가치 평가로 주식을 사는 투자자들은 상당한 손실을 경험할 수 있습니다.
지금 구매하시겠습니까?
복잡한 거시경제 환경은 빌Bill Holdings이나 B2B 지불 서비스 제공업체의 미래 성장을 예측하는 것을 더욱 어렵게 만듭니다.
극도로 높은 평가는 현재 주식을 사는 것을 매우 위험하게 만듭니다.
즉, 앞으로 분기에 경제 상황이 개선되어 결코 돌아보지 않는 새로운 정점으로 주가를 끌어올릴 수 있습니다.
경제의 미래를 예측하는 대신에, 아마도 이 주식을 더 작고 더 자주 구매하는 것이 가장 좋을 것입니다.
달러 비용 평균이라고 알려진 이 관행은 주식이 당신의 전체적인 위험을 최소화하면서 결코 뒤를 돌아보지 않는다면 큰 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.