지금 당장 100달러로 살 수 있는 노브레인 주식 3개
션 윌리엄스 지음 – 2024년 1월 17일 오전 5:21
핵심 사항
주식시장은 10년이 시작된 이래로 약세장과 강세장을 몇 차례 왔다 갔다 했습니다.
대부분의 온라인 중개업체들은 미국 주요 거래소의 일반 주식 거래에 대한 수수료를 없앴습니다.
세 번에 걸쳐 테스트를 거친 기업은 역사적으로 가격이 저렴하고 선택의 성숙도가 높습니다.
업계를 선도하는 기업에 투자할 때 상대적으로 적은 금액이 큰 도움이 될 수 있습니다.
월가에 투자하는 것은 10년이 시작된 이래로 상당히 모험적인 것으로, 세 주요 지수 모두 연속적으로 약세장과 강세장을 번갈아 오갔습니다.
광범위한 기반의 S&P 500과 성장 동력의 나스닥 지수는 2023년 각각 24%와 43%의 상승률을 기록했지만, 두 지수 모두 2년여 전에 세운 사상 최고치를 여전히 밑돌고 있습니다.
단기 거래자들에게 이러한 진전의 결여는 의심할 여지없이 실망스러운 것입니다.
하지만 장기 투자자들에게 주요 지수의 현저한 하락은 확실한 매수 기회를 의미합니다.
이는 역사를 통틀어 모든 주식 시장 조정, 약세장 및 폭락(2022년 약세장 대비)이 결국 강세장 랠리로 회복되었기 때문입니다.
월스트리트에서 돈을 투자하는 것에 대해 특히 주목할 만한 점은 영향을 미치기 위해 산더미 같은 현금이 필요하지 않다는 것입니다.
대부분의 온라인 중개업체는 미국 주요 거래소에서 일반 주식 거래에 대한 최소 예금 요건과 수수료를 완전히 없앴습니다. 이는 심지어 100달러를 포함한 어떤 금액도 투자하기에 완벽한 금액이 될 수 있음을 의미합니다.
100달러를 투자할 준비가 되어 있고, 이것이 청구서를 지불하거나 긴급 비용을 충당하는 데 필요한 현금이 아니라고 확신한다면, 다음 세 가지 주식은 현재 노브레인 바이로 눈에 띕니다.
뱅크 오브 아메리카 Bank of America
현재 투자자들이 100달러로 자신 있게 살 수 있는 첫 번째 예외적인 주식은 BofA로 가장 잘 알려진 거대 머니 센터 뱅크 오브 아메리카 Bank of America (BAC -2.07%)입니다.
은행 주식에 대한 노크가 있다면, 그것은 그들의 순환성입니다.
이는 국내 은행의 운영 성과가 미국 경제의 건전성에 달려 있다는 것을 의미합니다.
2024년에 강력한 경기 침체 가능성을 시사하는 몇 가지 화폐 기반 지표로 인해 대출 손실과 신용 연체가 증가할 가능성이 있습니다.
그러나 관점은 투자자들에게 강력한 도구입니다. 투자의 지평이 몇 달 이상 길다면, 은행 주식은 역사적으로 당신에게 좋은 대우를 해주었습니다.
제2차 세계 대전 이후 12번의 경기 침체가 모두 단기간(12번 중 9번은 단 몇 달 동안 지속됨)인 반면, 경기 확장은 일반적으로 여러 해 동안 측정됩니다.
이는 BofA가 시간이 지남에 따라 대출 포트폴리오의 지속적인 확장으로부터 이익을 얻을 것임을 시사합니다.
현재 뱅크 오브 아메리카를 특히 매력적으로 만드는 것은 미국의 다른 머니 센터 은행들과 비교했을 때 금리 민감성입니다. 연방준비제도는 2022년 3월부터 연방기금 목표금리를 525bp 인상해 40여 년 만에 가장 가파른 금리 인상 주기를 나타냈습니다.
누적 금리 인상으로 BofA는 매 분기 수십억 달러의 순이자 수익을 추가했습니다.
앞서 언급했듯이 뱅크오브아메리카는 기술에 꾸준히 투자한 공로를 인정받아 마땅합니다.
현재 회사 고객 기반의 4분의 3이 디지털 뱅킹을 하고 있으며, 전체 대출 판매의 거의 절반이 온라인이나 모바일 앱을 통해 완료되었습니다.
디지털 거래는 대면 거래보다 회사가 훨씬 저렴합니다. 뱅크오브아메리카는 디지털화 이니셔티브에 지속적으로 투자하면 운영 효율성이 향상될 것입니다.
마지막으로, BofA 주식은 저렴합니다.
그것은 미래 수익의 약 10배에 지금 당장 살 수 있고 장부 가치 (33.34달러/주당) 근처에서 거래되고 있습니다.
역사적으로, 고품질의 은행 주식을 장부 가치 이하로 사는 것은 현명한 조치였습니다.
Paramount Global
지금 당장 100달러에 살 수 있는 두 번째 노브레인 주식은 미디어 기업 파라마운트 글로벌 Paramount Global (PARA -0.75%)입니다.
파라마운트와 같은 레거시 미디어 회사들은 두 가지 중요한 싸움을 벌이고 있습니다.
우선, 그들은 변덕스러운 광고 환경을 탐색하고 있습니다.
2023년 광고 지출 감소가 파라마운트의 TV 미디어 부문을 압박했습니다.
또 다른 문제는 파라마운트의 급성장하는 스트리밍 서비스와 관련된 대규모 영업 손실입니다.
레거시 미디어 회사들은 시청자들의 지속적인 코드 컷팅의 결과로 적응해야 하지만, 이는 수익을 희생시키면서 발생하고 있습니다.
이 두 가지 모두 파라마운트의 주식이 압류된 가시적인 이유이지만 가치 투자자들이 싼 가격에 주식을 인수하는 것을 고려해야 하는 몇 가지 이유도 있습니다.
실패한 기록처럼 들리지는 않지만, 인내심은 광고 주도 기업에게 놀라운 일입니다.
경제 성장이 불황보다 훨씬 오래 지속되기 때문에 광고주들은 그렇지 않은 경우보다 상대적으로 강력한 가격 결정력을 갖게 될 것입니다.
2024년은 선거의 해이기도 하며, 정치 광고는 일반적으로 전반적인 광고 지출을 늘린다는 사실을 잊지 마십시오.
2024년 파라마운트의 촉매제가 될 수 있는 것은 스트리밍 부문의 잠재적인 운영 개선입니다.
파라마운트는 해당 부문을 수익성으로 나아가기 위해 구독료를 인상하고 비용을 억제하려는 의지를 보여주었습니다.
여기에 더해 파라마운트는 선도적인 광고 지원 무료 스트리밍 플랫폼인 명왕성 TV를 소유하고 있습니다.
올해 미국이 경기 침체로 빠져들면 '무료'는 엄청나게 매력적인 가격대가 됩니다.
맥락상 명왕성 TV는 2023년 3월 말 기준 월간 활성 사용자 수가 8천만 명에 달합니다.
파라마운트 글로벌은 지평선을 바라보고자 하는 투자자들에게 연간 주당 2달러(또는 그 이상)의 수익을 올릴 수 있는 거대 미디어 기업입니다.
회사가 장부 가치의 60% 미만으로 거래되고 있고 미래 수익이 약 12배인 상황에서 비명을 지르는 흥정이라는 강력한 증거를 제시할 수 있습니다.
알리바바 Alibaba
지금 당장 100달러로 사들이는 세 번째 노브레인 주식은 중국의 대표적인 전자상거래 기업 알리바바 Alibaba (BABA -3.31%)입니다.
중국 주식의 가장 큰 역풍은 규제 리스크인 경향이 있습니다.
중국의 대기업에 대한 감독은 때로는 엄격하고 예측하기 어려울 수 있습니다.
게다가, 중국과 미국의 긴장 관계도 도움이 되지 않습니다.
회의론자들은 또한 전 CEO 다니엘 장(Daniel Zhang)의 사임을 우려의 원인으로 지적하기 쉽습니다.
8년 동안 최고경영자(CEO)로서 선박을 운영한 후, 장(Zhang)은 2022년 12월 알리바바의 클라우드 부서장으로 사임했습니다.
그러나 그의 새로운 역할은 1년 미만 지속되었습니다.
주요 경영진이 대기업을 떠날 때, 월가와 투자자들이 단기적으로 해당 사업에 더 비판적인 것은 드문 일이 아닙니다.
그러나 성장과 가치 추구자들이 이러한 역풍을 간과하는 것을 고려해야 하는 세 가지 이유가 있습니다.
첫 번째는 알리바바의 전자상거래 플랫폼의 절대적인 지배력입니다.
중국의 급성장하는 중산층은 전자상거래 매출에 이례적으로 긴 성장 활주로를 제공합니다.
국제무역국에 따르면 알리바바의 타오바오와 티몰은 국내총생산 기준 세계 2위 경제에서 전자상거래 점유율의 거의 51%를 차지(합산)합니다.
알리바바의 두 번째 의미 있는 촉매제는 빠르게 성장하는 클라우드 서비스 부문입니다.
Canalys의 추정에 따르면 알리바바는 2023년 1분기 중국 클라우드 인프라 서비스 지출의 34%를 차지했습니다.
이는 알리바바가 전자 상거래와 유사하게 두 자리 수의 매출 성장을 창출할 수 있는 절호의 기회입니다.
투자자들이 알리바바의 주식을 잡을 수 있는 마지막 이유는 역사적으로 저렴한 가치 평가 때문입니다.
알리바바의 막대한 순현금, 현금 등가물, 단기 투자 포지션을 방정식에서 제외하면 사상 최저치인 5배의 미래 수익에 이 회사의 주식을 구매할 수 있습니다.
언급된 규제 위험에도 불구하고 여기서의 보상 잠재력은 감지됩니다.