8월 기술 매각: 구매할 성장 주식 1개, 판매할 주식 1개
월스트리트 펀드 매니저들이 여름을 맞아 자리를 비웠기 때문에 8월은 매년 주식 시장에서 최악의 달 중 하나가 되는 경향이 있습니다.
나스닥-100 기술 지수는 이미 한 달 동안 거의 8% 급락했습니다.
많은 개별 주식들도 하락했지만, 투자자들은 그것들이 모두 거래를 대표하는 것은 아니기 때문에 조심해야 합니다.
주식 시장은 8월에 하락하고 있지만, 투자자들은 그들이 사는 것에 대해 선택해야 합니다.
2023년 주식 시장은 기술 부문을 중심으로 하락하고 있습니다.
나스닥 거래소에 상장된 가장 큰 기술 기업 100개를 보유한 나스닥-100 지수는 현재까지 35% 급등했습니다.
하지만 우리는 계절적으로 약세를 보이는 시기에 막 진입했습니다.
8월과 9월은 광범위한 시장에서 최악의 두 달인 경향이 있는데, 이는 많은 월스트리트 펀드 매니저들이 여름을 맞아 자리를 비우기 때문이며, 이는 물량이 적고 구매자가 줄었기 때문입니다.
정확한 시기에 나스닥-100은 8월 초 이후 거의 8% 급락했습니다.
많은 개별 기술주들도 하락세를 보이고 있으며, 그것은 투자자들에게 기회의 창을 열고 있습니다.
그러나 모든 하락하는 주식이 같지는 않습니다.
어떤 것들은 진정으로 좋은 가치를 나타내는 반면, 다른 것들은 이전의 하락과 영장주의를 연장하고 있습니다.
이를 염두에 두고 지금 사야 할 주식과 팔아야 할 주식이 있습니다.
구매할 주식: 액셀리스 테크놀로지스 Axcelis Technologies
Axcelis Technologies(ACLS 2.89%)는 반도체 서비스 기업으로 칩 자체를 생산하지는 않지만 제조 공정에 매우 중요한 이온 주입 장비를 구축하고 있으며, Axcelis의 고객사는 프로세서(CPU)에서 메모리(D램), 스토리지(NAND) 칩에 이르기까지 다양한 종류의 반도체를 제조하고 있으며, 2023년 2분기(6월 30일 종료)에는 실리콘 기반의 소형 탄화물 수요가 증가하고 있다고 투자자들에게 말했습니다.
2분기 동안 Axcelis는 전년 동기 대비 23.8% 증가한 2억 7,400만 달러의 매출을 올렸습니다.
이는 회사의 연간 매출 지침을 7,000만 달러에서 11억 달러로 늘리게 했습니다.
하지만 실제로 Axcelis의 주문 잔고는 무려 12억 3,000만 달러에 달합니다.
이는 Axcelis가 파이프라인에서 12개월 이상의 매출을 기록하고 있다는 것을 의미합니다.
또한 신중한 비용 관리 덕분에 2분기 주당 순이익(이익)이 1.86달러로 41% 성장했습니다.
강력한 재무 결과를 고려할 때 액셀리스 Axcelis Technologies주가가 2023년 현재까지 두 배 이상 증가한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
그러나 8월 매도 속에서 현재 사상 최고치보다 20% 낮게 거래되고 있으며 가치 평가는 매우 매력적입니다.
액셀리스의 12개월 수익 후행인 6.21달러를 기준으로 이 회사의 주식은 주가수익비율(P/E)이 25.7에 불과합니다.
이는 주가수익비율 30.2에 거래되는 나스닥-100 지수에 비해 15% 할인된 가격입니다.
또한 주가수익비율 225에 거래되는 대표적인 반도체주 엔비디아보다 상당히 저렴합니다.
이는 최근의 기술 매각을 투자자들이 장기적으로 액셀리스 주식을 매수할 수 있는 큰 기회로 만듭니다.
판매할 주식: DoorDash
DoorDash(DASH - 0.08%)는 미국의 선도적인 식품 배달 플랫폼이지만, 모든 소매 부문, 심지어 식료품 부문으로 사업을 확장하는 임무를 수행하고 있습니다.
액면가로는 훌륭하지만 분명한 문제가 있습니다.
DoorDash의 식품 배달 사업은 여전히 수익성이 떨어집니다.
심지어 매출이 세 자릿수로 급증했을 때도 손실을 보고 있었습니다.
식품 배달은 다른 플랫폼과 경쟁적으로 경쟁할 수 있기 때문에 다른 서비스를 제공하는 경쟁력이 있습니다.
경쟁적인 가격 전쟁과 고정 비용이 결합되어 수익을 창출하는 것은 정말 어렵습니다.
실제로 DoorDash는 2023년 2분기(6월 30일 종료)에 1억 7200만 달러의 순손실을 냈고, 12개월 연속 순손실을 기록했습니다.
올해 6월에는 뉴룩 모바일 애플리케이션을 출시해 창립 10주년을 맞이했는데, 식품, 소매, 식료품 등을 갖추고 있으며, 고객들이 카테고리별로 별도의 쇼핑카트를 제작해 상품을 배송받을 수 있도록 하고 있으며, 토니 쉬 대표는 2분기 투자자 서한에서 도어대시의 레스토랑 마켓플레이스를 좋아하지만 이와 같은 확장에 더 많은 것을 짓고 싶다고 밝혔습니다.
그것이 문제입니다. Xu는 DoorDash가 음식 배달에서 첫 기여 이익(총이익과 유사)을 창출하기 전에 10억 달러를 지출해야 한다고 말했습니다.
소매가 훨씬 더 광범위한 범주라는 점을 고려할 때, 실제로 존재감을 형성하려면 훨씬 더 큰 투자가 필요할 수 있습니다.
투자자들은 이러한 새로운 부문을 확장하는 동안 수십억 달러에 달할 수도 있습니다.
Xu는 DoorDash가 영원히 돈을 쓸 계획할 수 있다는 투자자들의 우려를 인정하고 있지만, 아마도 충분히 운이 있기를 희망한다고 말했습니다.
DoorDash 주식이 현재 사상 최고치보다 68% 낮게 거래되고 있다는 점을 감안할 때, 투자자들이 전적으로 확신하지 못하는 것은 분명합니다.
이 회사가 지속적인 수익성을 제공할 수 있다는 것을 증명할 수 있을 때까지, 이 회사의 매출은 계속해서 성공적으로 성장하고 있지만, 이전 수준을 회복할 수 있을 것 같지는 않습니다.