지금 구매할 의향이 있는 할인 주식 3종
실적 미스와 낮아진 지침으로 어드밴스 오토 파츠의 주식이 주식 시장에 매물로 나왔습니다.
액소스 파이낸셜은 다른 여러 은행에 직접적으로 영향을 미치는 문제로 인해 부당한 처벌을 받았을 수 있습니다.
고군분투하는 인수 제안 덕분에 앨버트슨은 "이기는 머리, 거래는 꼬리" 상황처럼 보입니다.
가치 투자자의 사고방식으로 주식 시장의 거친 패치는 강력한 회사에 할인 가격을 쇼핑하기에 좋은 시기가 될 수 있습니다.
지금까지 8월은 주식 시장에 좋은 달로 시작하지 않았습니다.
올해 초 상승률을 누리고 있던 많은 주주들은 금리 상승이 소득 지향적인 투자자들에게 주식에 대한 훨씬 더 설득력 있는 대안을 계속 제공함에 따라 그러한 상승 중 많은 것이 역전되는 것을 보았습니다.
그러나 하락 시장에 좋은 점이 있다면, 그들은 종종 견실한 사업에 가치 가격을 제시한다는 것입니다.
이를 염두에 두고, 세 명의 Motley Fool 기고자는 오늘날 시장에서 진정한 흥정으로 보이는 기업을 조사했습니다.
그들은 Advance Auto Parts(AAP 0.53%), Axos Financial(AX -0.32%), Albertsons(ACI 0.37%)를 선택했습니다.
Eric Volkman(Advance Auto Parts)
확실하고 확실한 좋은 거래처럼 느껴지는 하락 종목은 Advance Auto Parts입니다.
Advance의 주가 하락의 대부분은 5월 말에 발표된 매우 실망스러운 1분기 결과 때문입니다.
전년 동기 대비 순매출 성장률이 약했고 순이익은 분석가들의 예상치를 훨씬 밑도는 동안 절벽에서 떨어졌습니다.
이에 더해 매출, 수익, 자유현금흐름 등 주요 품목에 대한 연중 지침을 모두 3가지로 축소했습니다.
그것도 충분히 고통스럽지 않은 듯 분기 배당금을 1.50달러에서 0.25달러로 줄였습니다.
자동차 부품 사업은 고전기에서 벗어나고 있고, 어드밴스는 최근 어려움을 겪고 있습니다.
작년에 특히 극심했던 글로벌 공급망 문제가 완전히 사라지지는 않았습니다.
게다가 최근의 경제적인 우려로 인해 자동차 부품 시장이 위축되고 있습니다.
거시경제적 지평선에 먹구름이 끼면 자동차 수리와 업그레이드는 종종 연기됩니다.
어드밴스의 상황은 곧 마법처럼 개선되지 않을 것입니다.
이 회사는 8월 23일에 2분기 실적을 발표할 예정이며, 이를 추적하는 애널리스트들은 큰 기대를 하지 않고 있습니다.
평균적으로, 그들은 연간 순매출은 제자리걸음을 할 것이고, 주당 순익은 57% 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
하지만 앞길에는 녹색등이 많이 있습니다. 세계는 계속해서 알트 연료를 사용하는 탈것들, 특히 전기 자동차는 무서운 속도로 판매량이 증가하고 있습니다.
그들이 그렇게 하는 것처럼, 사랑하는 오래된 가스를 마시는 사람들을 붙잡고 있는 운전자들은 그들의 몸매를 유지하기 위해 더 많은 정비를 해야 할 것입니다.
한편, 경제적인 우려는 완화되고 있는 것으로 보입니다. 얽히고설킨 공급망 문제도 마찬가지입니다.
결국 이러한 변화는 더 높은 매출과 더 나은 수익성으로 좁혀질 것입니다.
예측 변수는 이미 2024년에 회복될 것으로 예상하고 있습니다.
그 해에는 순 매출이 2% 소폭 성장하고 주당 수익이 15% 개선되는 고무적인 모델을 만들고 있습니다.
점점 더 정교한 보조 주행 시스템은 말할 것도 없고, 알트 연료 차량의 지속적인 증가로 인해 우리는 이것이 전진을 위한 견고하고 장기적인 회복 스토리의 시작에 불과할 것이라고 상상할 수 있습니다.
Axos Financial
제이슨 홀(액소스 파이낸셜): 무디스는 최근 10개 은행을 강등하고, 일부 지역 최대 은행을 포함해 6개 은행을 추가로 검토했으며, 11개 은행에 대한 전망을 부정적으로 전환했습니다.
그 결과, 많은 투자자들이 한 명 이상의 은행 아기를 목욕물과 함께 내던졌습니다.
그것은 헐값을 찾는 현명한 투자자들에게 매수 기회를 만들어 주었습니다.
이미 제가 보유한 가장 큰 자산 중 하나인 Axos Financial이 제 목록의 1위를 차지하고 있습니다.
Axos는 다른 은행들과 마찬가지로 많은 대출을 보유하고 있습니다.
Axos의 장부 중 많은 부분이 변동금리 대출에 투자되어 있다는 점이 가장 큰 차이점입니다.
2분기 말에는 대출의 59%가 변동금리인 반면에 34%의 대출이 변동금리로 투자되어 있습니다.
그 결과? 지난 분기에는 이자율은 지난해보다 23% 증가했고 예금자들이 유효이자 수익률이 29% 증가했습니다.
은행에 대한 두려움으로 인해 Axos 주식은 헐값 수준으로 올라갔습니다.
최근 가격으로는 겨우 8배의 수익과 1.27배의 장부가로 주식을 살 수 있습니다.
얼마나 싼가요? 지난 10년간 평균 주가가 2.2% 상승했습니다.
이는 수익이 역사적인 평균으로 정상화되는 것만으로도 70%에서 80% 상승했다는 것을 의미합니다.
사실, Axos의 이익은 더 장기적인 헐값이 될 것입니다.
Chuck Saletta (Albertsons)
식료품 대기업 Albertsons는 Albertsons가 이미 지불한 6.85달러의 특별 배당금보다 낮은 주당 34.10달러에 인수하기로 합의했습니다.
거래의 순 가격은 27.25달러로 Albertsons의 최근 주가인 주당 21.79달러에 비해 상당한 25%의 프리미엄을 나타냅니다. 물론, 일부 점포는 합병의 경우 현재 독점 금지 인수자들의 손을 만족시키기 위해 매각할 것입니다.
그러나 인수 규모는 앨버트슨의 규모와 범위를 가진 회사에서 접히는 것과 관련된 운영상의 복잡성을 가중시켰습니다.
특히 법적 승인을 통해 얻기 어려운 합병임이 입증되고 있습니다.
먼저 판사가 지불을 지연시킨 앨버트슨의 특별 배당을 일시적으로 차단했습니다.
최근에는 소수의 주 검찰총장이 합병에 반대한다는 내용의 편지를 FTC에 보냈습니다.
그러한 반대는 아마도 최근 Albertson의 주식이 매수 가격에서 약 25% 할인된 가격으로 거래된 상당한 이유일 것입니다. 시장에서는 합병이 전혀 승인되지 않을 위험으로 보고 있습니다.
그렇게 되면 Albertsons는 현재 추적 이익의 약 10배와 예상 미래 수익의 8배에 거래되고 있습니다.
그뿐만 아니라 향후 5년 동안 연간 8% 정도로 수익을 늘릴 수 있을 것으로 예상합니다.
이 모든 것을 종합하면, 모든 것이 잘되면 확실한 인수 관련 상승을 가진 회사가 되고, 그렇지 않으면 전망과 비교하여 확실한 가치 가격처럼 보이는 회사가 됩니다.
곧 시작하세요.
Advance Auto Parts, Axos Financial, Albertsons 모두가 오늘날 바겐세일처럼 보인다고 믿을 만한 충분한 이유가 있지만, 가치 투자자들을 흥분시키는 가격은 주식 시장에서 오래 지속되지 않습니다.
결과적으로 오늘은 그것들을 더 자세히 조사하거나 다른 바겐세일을 스스로 찾을 수 있는 좋은 날입니다.
만약 그렇게 한다면, 당신은 좋은 회사를 헐값에 살 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것입니다.