지루하지만 막을 수 없는 주식으로 부자가 되십시오
자동 데이터 처리는 거의 모든 환경에서 꾸준한 수익과 수익 증가를 주도합니다.
강력한 주식 매입 프로그램은 매출과 배당금 증가 이상의 가치를 조용히 추가하고 있습니다.
관심 있는 투자자들은 이 주식에 빨리 진입하고 싶을 수도 있지만, 여전히 상대적으로 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 점점 더 복잡해지는 인적 자원 사업에서 얻을 수 있는 좋은 돈이 있습니다.
투자를 즐기시나요? 아니면 단지 목적을 위한 수단인가요?
시장의 일간지 헤드라인을 따라다니며 다음번 화제가 될 주식을 계속해서 주시하는 이른바 '시장 중독자'라면 괜찮습니다. 주식을 고르는 데 지루하고 소극적인 접근법도 잘못된 것은 아닙니다.
실제로, 종종 "덜한 것이 더 많다"는 사람들이 적극적인 투자자들보다 더 나은 수익을 거두기도 합니다.
장기적인 목표와 위험 허용 범위에 관계없이 더 많은 투자자들이 포트폴리오에 추가하는 것을 고려하고 싶어 할 수 있는 대체로 간과된 이름이 있습니다.
지루한 급여 처리자 복장 자동 데이터 처리Automatic Data Processing(ADP -0.78%)의 주가는 지난 10년 동안 놀라운 240% 상승했으며 향후 10년 동안 카드에 동일한 것이 더 많이 포함될 가능성이 있습니다.
자동 데이터 처리는 승승장구하고 있습니다
ADP라는 이름으로 더 잘 알 수 있는 자동 데이터 처리 시스템의 주가는 2013년 이 시점 이후 3배 이상의 가치가 상승했습니다.
비교하자면, S&P 500은 같은 기간 동안 거의 같은 금액이 상승했습니다.
하지만 S&P 500의 대부분의 상승은 성장주에 의해 주도된 반면, ADP는 가치 있는 이름에 더 가깝습니다.
ADP의 더 나은 배당금 지급을 고려한다면, 많은 투자자들이 생각하지 않는 주식에서 여러분에게 남은 것은 놀라울 정도로 강력한 성과입니다.
이름에서 알 수 있듯이, 자동 데이터 처리 시스템은 다양한 처리 서비스를 제공합니다.
비록 그것은 중대형 기업의 급여 업무를 처리하는 것으로 가장 잘 알려져 있지만, 그것과는 거리가 멀습니다.
회사는 채용, 급여 프로그램 관리, 직원 시간 시계, 세무 문제, 계약직 서류 작성, 업무 관련 자격 증명 등과 같은 다양한 인적 자원 서비스도 제공합니다.
제품과 서비스에 더 집중하고 인적 물류에 대한 걱정을 줄이려는 기업들에게 진정한 전환점이 되는 HR 설루션입니다.
지루하다고요? 당연하죠.
하지만 지루한 사업에서 성장이 없다고 가정하지는 마세요.
모든 형태와 규모의 회사들이 점점 더 복잡해지는 인력 업무를 처리하기 위해 제삼자에게 눈을 돌리고 있습니다.
지난 10년간 주식이 240% 증가하면서 ADP의 연간 수익은 110억 달러에서 180억 달러 이상으로 증가했고, 순이익은 연간 14억 달러를 약간 웃도는 수준에서 35억 달러에 조금 못 미치는 수준으로 폭발적으로 증가했습니다.
대규모 주식 매입 덕분에 주당 이익은 당시 3달러 미만에서 9월에 끝나는 4분기 동안 주당 8.42달러로 훨씬 더 증가했습니다.
그러나 회사의 장기적인 성장보다 훨씬 더 낙관적인 것은 성장의 일관성입니다.
2013년에 2012년에 시작된 수익 창출 자산 판매 보고와 2020년 상반기 COVID-19 셧다운의 영향을 제외하고, 자동 데이터 처리는 몇 년 동안 어떤 분기에도 전년 동기 대비 매출 성장을 보고하지 못했습니다.
영업 수익과 순이익은 거의 안정적으로 성장했습니다.
하지만 이는 사실 타당합니다.
ADP의 비즈니스 모델은 궁극적으로 수행된 서비스의 범위에 따라 반복적인 수익을 창출합니다.
고객은 월별로 청구되며 6월에 끝나는 회계연도 동안 매출 유지율은 92% 이상으로 기록적인 수준에 도달했습니다.
고객은 일단 탑승하면 계속 탑승하는 경향이 있습니다.
키커: 자동 데이터 처리(Automatic Data Processing)는 그동안 부를 공유하고 있으며, 공유할 수 있는 많은 양을 가지고 있습니다.
주식의 분기별 주당 배당금은 10년 전 0.435달러에서 현재 1.40달러로 증가했습니다.
그러나 연간 12% 이상의 성장률에도 불구하고 배당금은 여전히 회사 이익의 약 3분의 2만 소비합니다.
나머지 수익은 앞서 언급한 주식 매입, 다른 회사 인수, 또는 단순히 성장을 주도하는 기술에 재투자하는 것과 같은 다른 방법으로 가치를 높이는 데 사용할 수 있습니다.
ADP를 이미 구입하고 잊어버리세요
스릴과 엔터테인먼트를 찾고 있다면 다른 곳을 보세요.
ADP는 그것을 제공하지 않습니다. 이 회사는 획기적인 기술이나 기적적인 약물에 대해 연구하고 있지 않습니다.
두 자릿수 매출이나 수익 증가를 달성하지 못하고 있습니다.
대부분의 측정에서 볼 때, 이 회사는 상대적으로 지루한 주식입니다.
그러나 기반이 튼튼하고 지속적인 확장 기회가 많은 산업에서 운영되는 전력 회사를 반영하면 지루한 주식입니다.
세계는 항상 인력을 필요로 할 것입니다. 점점 더 많은 기업들이 인력의 전부는 아니더라도 대부분을 ADP와 같은 제삼자에게 지원하기로 결정하는 수준까지는 이르지 못할 것이라고 생각할 이유는 없습니다.
이러한 맥락에서 시장 조사 기관인 Technavio는 이 사업이 2027년까지 연평균 5.6%의 성장률을 기록할 것으로 믿고 있습니다.
현재 압도적인 입지를 확보하고 있는 Automatic Data Processing은 이러한 성장에서 상당 부분을 차지할 수 있는 위치에 있습니다.
들어가고 싶다면 태리 하지 마세요.
주식은 2021년 말 현재 여전히 원래 위치에서 거래되고 있습니다.
그러나 시장이 더 오래 머물지는 않을 것 같습니다.