Arm Holdings 주식이 백만장자를 은퇴시키는 데 도움이 될 수 있습니까?
저스틴 포프 지음 – 2024년 6월 9일 오전 4시 37분
Arm Holdings는 칩 시장에서 근본적인 위치를 차지하며 95%의 마진을 창출합니다.
CPU에 대한 수요 증가가 CPU의 성장을 주도할 것입니다.
주식의 고평가는 투자자들에게 불리하게 작용할 수 있습니다.
Arm만큼 근본적으로 우수한 기업을 찾기는 어렵지만, 투자자들이 여기서 고려해야 할 것은 그것이 전부가 아닙니다.
백만장자를 만드는 주식을 찾는 것은 쉽지 않습니다.
주식이 그만큼의 성장을 이루려면 많은 것이 제대로 진행되어야 하기 때문입니다.
그 사업은 수년 동안 성과를 내야 하고, 경쟁을 헤쳐나가야 하며, 혁신해야 하며, 매년 이익을 늘릴 수 있는 방법을 찾아야 합니다.
희귀한 홈런을 찾는 대신, 투자자들은 2루타와 3루타를 치는 것을 고려해야 합니다.
지속적인 안타를 치는 것에 집중하는 것은 펜스를 향해 스윙하는 것만큼 화려하지는 않지만, 시간이 지남에 따라 여러분에게 매우 잘해줄 수 있는 전략입니다.
암 홀딩스 Arm Holdings (ARM -0.41%)와 같은 주식을 꾸준히 평가한다고 해서 하룻밤 사이에 부자가 되는 것은 아니지만, 그것들은 여러분을 금빛 은퇴로 만들 수 있습니다.
이 칩 제조업체는 아마도 여기서 100배 이상 가치를 인정하지 않을 것이지만, 주식 포트폴리오의 장기적인 판도를 바꿀 수 있습니다.
Arm Holdings는 돈을 찍어내는 기계입니다
Arm Holdings만큼 쉽게 돈을 버는 회사는 거의 없습니다.
이웃에 있는 집들을 보세요. 대다수의 집들은 표준화된 건축 설계를 따릅니다.
물론, 일부는 평방 피트나 욕실 수와 같이 사소한 차이가 있겠지만, 기본적인 것은 비슷합니다.
기초는 기본 설계와 일련의 규칙(즉, 건물 코드)에 의해 지시되는 대로 벽과 지붕을 지지합니다.
대부분의 집들은 기본 설계가 효율적이고 잘 작동하기 때문에 기본 설계를 따릅니다.
기술 세계에서 Arm Holdings의 역할은 컴퓨터 칩에 대해 비슷하게 표준화된 아키텍처를 만드는 것입니다.
이 회사는 대부분의 전자 장치의 두뇌인 CPU (중앙 처리 장치)에 대한 설계와 명령어 세트를 발명합니다.
그리고 나서 이 회사는 자사의 지적 재산을 사용하는 모든 칩의 판매에 대한 로열티와 라이선스 비용을 받습니다.
오늘날 프로세서를 탑재한 전 세계 칩의 약 절반이 Arm Holdings의 설계를 사용합니다.
이 회사의 성장 공식은 간단합니다.
세계는 점점 더 기술에 의해 주도되고 있습니다.
CPU에 대한 최종 시장의 많은 예로는 인터넷 연결 장치, 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 공장 자동화, 데이터 센터 및 현대 차량이 있습니다.
Arm Holdings가 1990년에 시작한 이래로 지난 1년 동안 약 286억 개의 Arm 설계를 사용한 칩이 출하되었고, 거의 3천억 개가 출하되었습니다.
성장 순풍이 계속될 태세입니다
마지막 문장을 생각해 보면 CPU 수요가 얼마나 증가했는지 알 수 있을 것입니다.
Arm Holdings는 사업을 시작한 지 34년이 지났지만, 자사의 설계로 제조된 모든 칩의 거의 10%가 지난 1년 이내에 출하되었습니다.
디지털 성장 추세는 시간이 지남에 따라왔다 갔다 할 것입니다.
하지만 더 큰 추세는 전 세계가 앞으로 더 많은 CPU를 필요로 하는 것이 아니라 더 많은 CPU를 필요로 할 것이라는 것입니다.
검증된 시장 보고서는 지난해 전 세계 CPU 시장 규모를 500억 달러로 추산했으며, 매년 10% 이상씩 성장해 2030년에는 두 배 규모로 성장해 1,000억 달러에 이를 것으로 전망했습니다.
인공지능 지출의 호황은 이 추산을 보수적으로 만들 수도 있습니다.
투자자들은 Arm이 꾸준한 수익원을 누릴 것으로 기대할 수 있습니다.
기술이 성숙되고 더 정교한 칩이 요구됨에 따라 Arm의 현재 CPU는 더 고급 버전으로 대체될 것입니다.
여러분은 지금 이것이 진행되고 있는 것을 볼 수 있습니다.
Arm의 새로운 ARMv9 칩은 오래된 ARMv8 칩을 꾸준히 대체하고 있습니다.
오래된 것에서 새로운 것으로의 지속적인 전환은 사업과 투자자들에게 안정적인 수익원을 창출합니다.
Arm Holdings에 단점이 있습니다
이 사업에서 중대한 약점을 찾는다면, 암 홀딩스를 찾는데 어려움을 겪을 수도 있습니다.
암 홀딩스는 엄청난 수익성을 자랑하며, 95%의 매출총이익률을 기록하고 있습니다.
암 홀딩스의 가장 큰 비용은 연구 개발로, 디자인을 최첨단으로 유지하기 위해 필요한 비용입니다.
하지만 주식 자체에는 규모와 가치 평가라는 두 가지 중대한 단점이 있습니다.
불행하게도 Arm Holdings는 공공 시장에 상대적으로 새로 진입한 회사이지만, 이미 1,400억 달러의 시가총액을 자랑하고 있습니다.
연간 32억 달러의 수익을 올리고 있는 회사로서는 엄청난 금액입니다.
게다가, 주식은 87배의 높은 수익을 올리며 거래를 바꾸고 있습니다.
분석가들은 Arm이 향후 3년에서 5년 동안 연율 25%의 수익을 올릴 것이라고 믿고 있는데, 이는 좋지만 그렇게 높은 주가 대비 수익 비율을 정당화하지는 못합니다.
Arm에 대한 지분을 천천히 쌓거나 주식 가치 평가로 성장할 수 있는 몇 년의 시간을 기꺼이 주는 투자자들은 결국 Arm이 성공적인 포트폴리오에 기여하는 것을 볼 수 있습니다.
하지만 백만장자 제조업체 주식에 대한 기도에 답하기 위해 Arm Holdings를 찾고 있는 사람들은 계속해서 찾고 싶어 할 수 있습니다.