이 회사는 팔란티어와 AI 계약을 체결했습니다. 차세대 성장주가 될 수 있을까요?
데이비드 야기엘스키 지음 - 2025년 6월 7일 오전 4시 2분
요점
팔란티어는 지난 3월 아처 에비에이션과 인공지능(AI) 파트너십을 체결했다고 발표했습니다.
Archer는 수익을 창출하지는 못하지만 에어택시 업계에서 큰 성장 계획을 가지고 있습니다.
이 회사는 10년 말까지 운영 규모를 크게 확장할 계획입니다.
팔란티어 테크놀로지스(PLTR 6.56%)는 최근 몇 년 동안 가장 많이 보유한 인공지능(AI) 주식 중 하나입니다.
또한 비즈니스와 파트너십을 맺을 때 신흥 기업에게 좋은 신호가 될 수 있습니다.
지난 3월, 팔란티어는 아처 에비에이션 Archer Aviation (ACHR 8.76%)과 협력하여 제조 역량을 확장하고 장기적인 성장을 위한 입지를 다지는 데 도움이 될 수 있는 계약을 발표했습니다.
팔란티어가 아처와 협력하면서 이 항공 회사가 차세대 대형 성장주로 성장할 수 있을까요?
아처가 에어택시 업계에서 유명해질까요?
아처는 뉴욕과 로스앤젤레스와 같은 주요 도시에서 사람을 수송하고 교통 문제를 해결할 수 있는 전기 수직 이착륙(eVTOL) 항공기를 개발하는 사업을 하고 있습니다.
미드나잇 항공기는 현재 생산 초기 단계에 있으며, 올해 말까지 월 최소 2대를 생산할 수 있는 것이 목표입니다.
팔란티어의 AI 도구를 활용하여 프로세스를 개선하면 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
아처는 2030년까지 연간 650대의 항공기를 생산할 계획입니다.
이 회사는 2028년 로스앤젤레스 올림픽의 공식 에어택시 제공업체로 선정되었습니다.
아처의 비즈니스 모델을 훨씬 더 다양한 소비자와 투자자에게 합법화할 수 있다는 강력한 증거가 있습니다.
그때까지 충분한 eVTOL(미드나잇은 단 4명의 승객만 수송할 수 있는)을 생산하여 올림픽에 출전할 준비를 갖추는 것이 핵심입니다.
하지만 그 이전에도, 그리고 빠르면 올여름에 아랍에미리트에 미드나잇 항공기(시범)를 인도할 예정입니다.
이 목표를 달성하는 것은 투자자들에게 또 다른 좋은 진전 신호가 될 것입니다.
주식에 대한 많은 위험
이 초기 단계에서 Archer의 주식에 대한 분명한 위험은 아직 수익을 창출하지 못하고 손실이 누적되고 있다는 점입니다.
올해 첫 3개월 동안 아처는 전년 동기 1억 4,220만 달러에 비해 1억 4,400만 달러의 영업 손실을 입었습니다.
위험한 점은 회사가 운영 규모를 확장하고 빠른 속도로 항공기를 생산하기 시작하면서 비용이 빠르게 상승할 수 있다는 것입니다.
좋은 소식은 아처가 장부상 10억 달러 이상의 현금을 보유하고 있으며, 올해 첫 3개월 동안 일상적인 운영 활동을 통해 9,460만 달러를 사용했다는 점입니다.
현재로서는 비즈니스가 성장할 수 있는 충분한 활주로가 있는 것으로 보이지만, 실제로 생산량이 증가했을 때 운영 비용과 현금 소진이 어떤 모습인지, 항공기의 마진이 어떻게 되는지 궁금합니다.
오늘 아처 주식이 매수인가요?
지난 12개월 동안 Archer의 주가는 200% 급등하여 시가총액이 50억 달러가 넘었습니다.
이는 아직 수익을 창출하지 못하고 생산 초기 단계에 있는 비즈니스를 위한 것입니다.
이러한 밸류에이션에서 투자자들은 비즈니스에 대한 믿음을 크게 도약하고 있으며, 비즈니스를 효과적이고 효율적으로 확장할 수 있을 것이라고 확신하지는 않습니다.
또한 Archer의 큰 이익이나 비용 절감으로 이어지지 않을 수 있으므로 투자자들은 Palantir와의 파트너십에 대해 너무 많이 읽어보지 말아야 합니다.
에어택시 업계에서는 장기적으로 아처에게 상당한 시장 기회가 있지만, 많은 것이 에어택시의 배치와 생산, 항공기의 효율성에 달려 있습니다.
현재로서는 비즈니스에 대한 상당한 불확실성과 위험이 남아 있기 때문에 상황이 어떻게 전개될지 지켜볼 것을 권장합니다.
이렇게 밸류에이션이 높으면 투자자에게 안전할 여지가 없습니다.