내가 더 부자가 되기 위해 기대하는 초고수익 배당주 3개에 인사하세요
션 윌리엄스 지음 – 2024년 1월 23일 오전 5:06
핵심 사항
배당주는 지난 반세기 동안 체납자의 연간 수익률을 두 배 이상 높였습니다.
투자 위험과 수익률은 상관관계가 있는 경향이 있지만 놀라운 수익률을 가진 견고한 고수익 배당주를 찾을 수 있습니다.
수익률이 7.7%에서 13.5%에 이르는 고옥탄 소득 주식 3개는 주주(저를 포함한)를 현저하게 부유하게 만드는 데 필요한 촉매제를 가지고 있습니다.
이 초과 청구된 소득 주식의 평균 수익률은 10.55%입니다!
월가에서 돈을 벌 수 있는 많은 방법들이 있지만, 역사적으로 배당주를 사고 보유하는 것은 최고의 전략 중 하나였습니다.
작년 하트포드 펀드가 네드 데이비스 리서치와 협력하여 발표한 연구에 따르면 배당을 지급하는 회사는 1973년에서 2022년 사이에 연 9.18%의 수익을 제공했습니다.
이는 동일한 5년 동안 비지급 회사의 연 3.95%의 수익과 비교됩니다.
모든 배당 주식이 동일하게 생성되지는 않지만 중요한 점은 수익성이 높고 시간이 오래 걸리는 수입 주식은 인내심 있는 투자자를 더 부유하게 만드는 재주가 있다는 것입니다.
2024년에 들어서면서 저는 45개의 주식을 보유하고 있었는데, 그중 19개는 현재 배당금을 지급하고 있습니다.
혁신성장주의 상승 가능성을 선호할 만큼 아직 젊지만 40대에 배당주를 더 좋아하게 되었습니다.
특히 고옥탄 배당주를 포트폴리오에 몇 개 추가했습니다.
수익률이 상위 4%일 때 위험과 수익률이 동시에 진행되는 경향이 있다는 연구 결과가 있음에도 불구하고 놀라운 수익률을 가진 진정한 의미의 소득주를 발견할 수 있습니다.
현재 평균 10.55%의 수익률을 자랑하는 저를 더 부자로 만들기 위해 기대하고 있는 초고수익 배당주 3종에 인사드립니다!
Annaly Capital Management: 13.47% 수익률
제가 기쁘게 분기별로 초과 지급을 받고 있는 첫 번째 슈퍼차지 배당주는 주택담보대출 부동산 투자신탁 Annaly Capital Management (REIT) 애널리 캐피털 매니지먼트(NLY -0.31%)입니다.
애널리는 현재 13.5%의 수익을 내고 있으며, 1997년 10월 상장한 이후 주주들에게 총 250억 달러의 배당금을 돌려주고 있습니다.
월가에서 수년간 모기지 리츠보다 더 보편적으로 싫어하는 산업은 없을 것입니다.
업계는 금리에 매우 민감하고 연방준비제도의 공격적인 금리 인상 주기는 좋은 소식이 아니었습니다.
애널리와 같은 모기지 리츠는 낮은 단기 대출 금리로 돈을 빌리고 이 자본을 모기지 증권(MBS)과 같은 고수익 장기 자산을 구입하는 데 사용하려고 합니다.
2022년 3월 이후 연방 자금 금리가 총 525 베이시스 포인트 상승한 것과 역 수익률 곡선이 결합되어 모기지 리츠의 순이자 마진이 의미 있게 증가했습니다.
멍들고 타격을 입은 산업에 대한 희망을 찾기는 어렵지만, 저는 유명한 터널 끝의 빛이 투자자들이 생각하는 것보다 모기지 리츠에 훨씬 더 가깝다고 생각합니다.
현재 업계에 유리하게 작용하고 있는 요소는 여러 가지입니다.
예를 들어, 국내 중앙은행은 2024년에 세 차례 금리를 인하할 것으로 예상됩니다.
모기지 리츠는 금리 완화 주기 동안 역사적으로 성과를 내며, 이는 단기 차입 비용을 낮추는 데 도움이 됩니다.
여기에 더해, 연준의 양적완화 조치는 종료되었고, 주택시장을 지원하기 위한 목적으로 MBS를 매입하는 것은 더 이상 아닙니다.
미국 중앙은행이 MBS를 매입하지 않음으로써, 애널리는 자신의 자산 포트폴리오를 위해 보다 수익성이 높은 MBS를 매입할 수 있는 길이 열리게 됩니다.
애널리 캐피털 매니지먼트를 낙관하는 또 다른 이유는 앞으로 몇 분기 동안 국채 수익률 곡선의 정상화가 예상되기 때문입니다.
수익률 곡선의 역전은 드물고 수익률 곡선의 정상화는 애널리의 순이자 마진을 건전하게 끌어올릴 수 있을 것입니다.
마지막으로, 애널리 캐피털 매니지먼트는 거의 독점적으로 대리점 자산에 투자합니다.
채무 불이행 시 연방 정부가 "대리점" 보안을 지원합니다.
이러한 추가된 보호 기능은 애널리가 구매하는 MBS에서 받는 수익률을 감소시키는 반면, 회사가 수익 잠재력을 극대화하기 위해 레버리지를 활용할 수 있도록 합니다.
Innovative Industrial Properties : 7.73% 수익률
장기적으로 부를 성장시키는 데 도움이 될 두 번째 초고수익 배당주는 대마초 리츠 혁신 산업 자산 Innovative Industrial Properties (IIPR 2.36%)으로, 일명 IIP라고도 합니다.
2017년 중반 분기별 배당을 도입한 이후 IIP의 배당금은 1,113% 증가한 0.15달러에서 1.82달러를 기록했습니다.
모기지 리츠가 월가에서 가장 싫어하는 업종이라면 마리화나 주식은 크게 밀리지 않습니다.
2020년 말과 2021년 초에 화분 주식을 둘러싼 소문이 무성했지만, 빠르게 사라졌습니다.
민주당이 주도한 2021-2022년 의회는 의사당에서 의미 있는 대마초 개혁을 하지 않았고, 이는 마리화나 주식을 소유하려는 투자자들의 열망을 악화시켰습니다.
하지만 IIP는 전혀 다른 존재입니다.
REIT의 목적은 의료용 마리화나 재배 및 가공 시설을 구입하고 이러한 부동산을 장기간 임대하는 것입니다.
이는 대마초 산업의 일상적인 운영 활동이 임차인들이 제때 임대료를 지불하도록 하는 것만큼 중요하지 않다는 것을 의미합니다.
작년 이맘때 IIP는 공기업으로서의 첫 번째 주요 과제인 연체에 대해 이의를 제기하고 있었습니다.
2023년 1월 IIP는 계약 임대료의 92%만 제때 수령했다고 보고했습니다.
이후 회사 경영진은 마스터-리스 계약을 일부 수정하고 몇 가지 부동산을 처분했습니다.
9월 말 분기 기준으로 회사는 관리비를 포함하여 예상 임대료의 97%를 징수했습니다.
경영진은 이러한 역풍을 성공적으로 해결한 것으로 보입니다. 혁신 산업 재산의 운영 모델에서 제가 가장 좋아하는 부분 중 하나는 거의 독점적으로 트리플 넷 리스를 포함한다는 것입니다.
트리플 넷 리스는 임차인이 유틸리티, 보험, 재산세 및 유지 보수를 포함하여 적용 가능한 모든 재산 비용을 부담해야 합니다.
트리플 넷 리스 접근 방식의 장점은 IIP에 대한 방정식에서 예측 불가능한 비용을 사실상 제거한다는 것입니다.
만약 제가 연방정부 차원에서 마리화나를 불법으로 유지하는 것이 실제로 혁신 산업 재산에 좋은 일이라는 사실도 언급하지 않았다면 저는 실망했을 것입니다.
대마초가 불법이라는 것은 포트 회사들이 대출과 신용 대출을 포함한 기본적인 재정적 해결책에 접근할 수 없다는 것을 의미합니다.
IIP는 Sale-Leaseback 프로그램을 통해 이 문제를 해결합니다.
부동산을 현금으로 구입하고 즉시 판매자에게 임대합니다.
판매자는 필요한 현금을 받고 IIP는 장기 임차인을 확보하여 양쪽 모두에게 윈윈입니다.
Pennant Park 변동금리 자본: 10.44% 수익률
저를 부자로 만들기 위해 기대하고 있는 세 번째 초고수익 배당주는 잘 알려지지 않은 사업개발회사(BDC) 페넌트파크 변동금리캐피털 PennantPark Floating Rate Capital (PFLT -0.09%)입니다.
페넌트파크는 매달 배당금을 지급하며 지난 10년간 평균 한 자릿수 높은 수익률을 기록했습니다.
BDC는 중간 시장 기업의 부채 및/또는 지분(보통주 또는 우선주)에 투자합니다.
저는 일반적으로 "중간 시장"이라는 용어로 소규모 및 소규모 기업을 말합니다.
페넌트 파크는 9월 말 기준으로 거의 1억 6,100만 달러의 보통주 및 우선주를 보유하고 있음에도 불구하고, 포트폴리오에서 약 9억 6,600만 달러의 부채 증권을 보유하고 있음을 알 수 있듯이, 주로 부채에 중점을 둔 BDC입니다.
페넌트 파크의 부채 중심 투자 접근 방식에는 두 가지 주요 이점이 있습니다.
그중 가장 중요한 것은 대출자로부터 창출할 수 있는 수익률입니다.
이 회사는 주로 부채가 투자 등급보다 낮은 것으로 평가되는 검증되지 않은 개인 사업체를 찾고 있기 때문에 일반적인 인플레이션율을 역전시키는 수익률을 확보하는 데 어려움이 없었습니다.
페넌트 파크의 부채 투자 가중 평균 수익률은 2023년 9월 30일 기준 12.6%로 맹위를 떨쳤습니다.
더 중요한 것은 페넌트 파크의 부채 투자 포트폴리오 전체가 변동금리라는 것입니다.
연방준비제도 통화정책의 변화는 회사가 창출하는 이자 수익의 양을 증가시키거나 감소시킬 수 있습니다.
주목할 만한 525 베이시스 포인트의 연방기금 금리 인상은 지난 2년 동안 페넌트 파크의 부채 투자 가중 평균 수익률을 7.4%에서 12.6%로 끌어올렸고, 9월에 종료되었습니다.
페넌트파크는 일반적으로 검증되지 않은 기업에 투자하기로 했음에도 불구하고 부채 투자에 대한 비발생률(즉, 연체율)은 상당히 낮습니다.
9월 말 회사 비용 기준으로 비발생률은 1% 미만이었습니다.
지난 2년 동안 우리가 목격한 급격한 금리 상승을 고려할 때, 이는 특히 인상적인 성과입니다.
저를 소득주도형 투자로 페넌트파크 변동금리캐피털에 팔리게 한 마지막 촉매제는 자본보전 전략입니다.
9억 630만 달러의 부채투자 포트폴리오 중 10만 달러를 제외한 나머지는 모두 선순위 담보대출에 있습니다.
선순위 담보대출 채무자는 대출자가 파산보호를 받을 경우 우선 상환받을 수 있습니다.
게다가, 페넌트 파크의 투자 자산 총액 10억 7천만 달러는 131개 회사에 걸쳐 퍼져 있습니다.
이를 통해 평균 투자 규모는 810만 달러에 달하며, 단 한 건의 투자도 성공과 실패에 결정적인 영향을 미치지 않습니다.