2030년까지 1조 달러에 도달할 수 있는 2개의 슈퍼차지 주식
현재 1조 달러가 넘는 기업은 3곳에 불과하지만 앞으로는 더 많을 것이다.
에어비앤비가 여행업계를 교란하며 빠르게 시장점유율을 확보하고 있다.
Mercado Libre는 라틴 아메리카에서 빠르게 성장하고 있으며, 이익률을 높이고 있다.
에어비앤비와 메르카도 리브레는 초성장세를 보이고 있다.
1조 달러의 가치 평가를 주장한 기업은 극소수에 불과하며, 현재 그 이정표 위에는 세 개의 기업만이 존재합니다:
애플, 마이크로소프트, 알파벳.
앞으로 몇 년 동안, 우리는 기업들이 성장하고 확장하고 인플레이션이 가치를 끌어올림에 따라 더 많은 1조 달러 규모의 회사들을 보게 될 것이 거의 확실하다.
1조 달러의 가치 평가에 도달하기 위해서는 기업이 침투할 수 있는 큰 주소 지정 가능한 시장, 시장 점유율을 획득한 이력, 그리고 이익을 창출할 수 있는 능력이 있어야 할 것이다.
이 세 가지 특성을 모두 갖추고 있으며 10년 말까지 1조 달러에 도달할 가능성이 있는 급성장하는 두 종목은 에어비앤비(ABNB 2.20%)와 메르카도 리브레(MELI 2.36%)다.
1. 에어비앤비가 여행 산업과 그 너머를 방해하고 있다
에어비앤비는 2008년 룸메이트 그룹이 임대료를 지불하는 것을 돕기 위해 고안한 개념인 AirBed & Breakfast로 초라한 시작에서 빠르게 성장했다.
오늘날, 그것은 여행 산업에서 중요한 역할을 한다.
그 과정에서, 그 회사는 전통적인 호텔 체인으로부터 시장 점유율을 얻었지만, 여행을 위한 완전히 새로운 방법을 창조하기도 했다.
에어비앤비는 본질적으로 홈 셰어링의 개념을 발명함으로써 가족과 대규모 그룹이 함께 머물 수 있도록 했고, 호텔이 이용할 수 없는 지역에 누구나 머물 수 있도록 했으며, 몇 주 또는 몇 달 동안 부엌이나 오븐이 있는 어딘가에 머물 수 있도록 했다.
이 개념은 전 세계에 반향을 일으켰을 뿐만 아니라 에어비앤비는 홈 셰어링을 위한 지배적인 플랫폼이 되었다:
그것의 이름은 낯선 사람의 집에 머무르는 것을 의미하는 명사와 동사로 모두 사용된다.
그 사업은 또한 인상적인 성과를 내고 있다.
매출은 가장 최근 분기에 29% 급증한 29억 달러를 기록했으며, 지난 4분기 동안 20%의 이익률을 기록했다.
또한 에어비앤비는 41%의 마진으로 33억 달러의 무료 현금을 창출하는 자유 현금 흐름 기계가 되었다.
그 회사는 자본 지출이 거의 없기 때문에 그 현금을 사업에 다시 투입하거나 주주들에게 돌려줄 수 있을 것이다.
앞으로도 에어비앤비는 호텔로부터 시장 점유율을 계속 확보해야 하며, 어디서든 일을 할 수 있다면 연중 여행할 수 있는 기회를 주는 원격근무 트렌드의 상당한 수혜자가 되어야 한다.
그리고 이 회사는 로열티 프로그램, 항공사 파트너십과 같은 인접 제품과 함께 확장할 수 있으며, 경험을 개인 요리사나 그들이 묵고 있는 집에서 손님들을 대접하는 마사지 치료사와 같은 서비스로 확장할 수 있습니다.
현재 시가총액이 640억 달러인 상황에서 8년 만에 1조 달러의 가치평가는 40%의 복합 연간 성장률을 의미하기 때문에 연장처럼 보일 수 있다.
다만 연간 20%의 수익 성장과 수익률 개선, 실적 배수 확대에 따른 주식 혜택 등이 가능하다면 2030년에는 1조 달러에 육박할 수 있다.
2. Mercado Libre는 라틴 아메리카의 상업을 재정의하고 있다
에어비앤비와 마찬가지로 메르카도 리브레는 라틴 아메리카에서 전자 상거래, 디지털 결제 및 관련 사업을 통해 역사를 통해 빠르게 성장했다.
2007년 상장한 이 주식은 이미 그 이후 주가가 3,000% 이상 오르며 승자임을 입증했다.
아마존이 그랬던 것처럼, Mercado Libre는 지속적으로 높은 성장률을 기록하고 있다.
그리고 그것은 전자 상거래에서 선도적인 위치를 사용하여 판매 시점 기계를 통해 온라인 및 오프라인 소매업체에 디지털 결제 서비스를 제공하는 Mercado Pago와 같은 새로운 비즈니스를 추가했습니다.
Mercado Envios는 물류 사업, Mercado Credito의 대출 부문, 심지어 Mercado Fondo의 자산 관리 사업까지 포함합니다.
이 회사는 또한 높은 고객 트래픽과 구매 결정 시 마케팅 깔때기 하단에 위치한 이점을 이용하여 최근 플랫폼에서 광고를 강화하기 시작했다.
메르카도 크레디토를 비롯한 광고 및 기타 사업의 확장으로 인해 회사의 수익성이 폭발적으로 증가하고 있다.
3분기 영업이익률은 11%로 1년 전 분기 조정 후 6%에서 증가했다.
머카도 리브레는 아마존 등 미국 경쟁사들이 고전하는 상황에서 불황 속에서도 성장과 시장점유율 확보 능력을 보여주며 강한 성장세를 내세웠다.
통화 중립 기준으로 3분기 매출은 29억 8000만 달러로 61% 급증했고, 브라질 최고 경쟁자인 아메리카나스가 40억 달러 회계 오류를 폭로한 뒤 붕괴하면서 더 많은 시장 점유율 상승이 예상되는 모습이다.
Mercado Libre는 브라질, 멕시코, 아르헨티나 등 중남미 3개국에서 거의 모든 사업을 하고 있으며, 이를 통해 인접한 지리적 시장으로 확장할 수 있을 뿐만 아니라 라틴 아메리카의 가장 큰 경제권을 지속적으로 파고들 수 있는 기회를 제공한다.
라틴 아메리카에서 중산층이 성장하고 재량 지출이 확대됨에 따라 메르카도 리브레는 계속해서 승자가 되어야 한다.
현재 시가총액이 530억 달러인 이 회사는 1조 달러의 가치평가를 달성하기 위해서는 에어비앤비와 비슷한 성장이 필요할 것이다.
그러나 가장 최근 분기에 매출이 61% 증가함에 따라 필요한 최고 수준의 성장을 달성할 수 있는 것으로 보이며, 광고, 신용, 결제 및 타사 시장과 같은 고수익 사업이 성장함에 따라 수익률이 확대될 것입니다.
중남미의 대규모 시장이 침투하면서 향후 10년간 메르카도 리브레의 시가총액은 1조 달러에 달할 수 있다.