https://dusatgot.tistory.com/entry/Microsoft-47
칩 주식이 하락하고 있습니다: 여기 딥에서 살 수 있는 두 개가 있어요
장기적인 계획에 집중하세요.
프로스퍼 주니어 바키니 지음 – 2026년 7월 31일 1:45 나는 지금
핵심 내용
AMD와 마벨 테크놀로지는 AI 인프라 투자 붐을 타기에 유리한 위치에 있습니다.
두 종목 모두 지난 한 달 동안 크게 하락했지만, 하락세 속에서 매수하기에 매력적인 종목입니다.
반도체 부문은 소폭의 매도세를 겪고 있습니다.
많은 주요 반도체 제조업체들의 주가가 지난 일주일 동안 급락했으며, 경우에 따라서는 지난 한 달 동안 하락하기도 했습니다.
무슨 일이야? 일부 투자자들은 인공지능(AI) 인프라 투자 비용이 계속 증가할지 궁금해합니다.
그렇지 않다면, 이미 그 기회를 활용해 수익을 낸 기업들에 대해 지금이 이익을 실현하기에 가장 좋은 시기다.
한편, 중국 기업들과의 경쟁 심화도 최근 매도세의 또 다른 원인입니다.
그럼에도 불구하고, 현재 투자할 가치가 있는 반도체 주식들이 몇 개 있으며, 앞으로 5년간 보유할 만한 가치가 있습니다.
두 가지 예를 살펴보겠습니다: 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD+13.00%) 및 마벨 테크놀로지(MRVL+12.18%).
1. 어드밴스드 마이크로 디바이시스
AMD는 서버용 CPU(중앙처리장치) 분야의 선두주자이며, GPU(그래픽 처리 장치) 시장에서도 활발히 활동하고 있습니다.
이 기술 선두 기업은 GPU 산업에서 엔비디아에 큰 도전을 제기하지는 않았지만, 여전히 급증하는 GPU 수요의 혜택을 받았습니다. 특히 기업들이 점점 더 엔비디아의 하드웨어에서 벗어나 다각화를 추구함에 따라, 이러한 추세는 계속될 수 있습니다.
AMD는 최근 대형 언어 모델 개발을 선도하는 기업이자 AI 비서 클로드를 만든 Anthropic과 계약을 체결했습니다.
Anthropic은 AI 모델을 학습하고 실행하기 위해 최대 2 기가와트 규모의 AMD 칩을 배치할 계획입니다.
이 거래가 주목할 만하고 AMD의 GPU 사업도 중요하지만, 회사가 가장 큰 기회를 가진 분야는 CPU 부문입니다.
에이전트형 AI의 부상은 CPU 수요를 급증시킬 것이며, 이 시장에서 AMD는 GPU 분야보다 훨씬 강력한 입지를 차지하고 있습니다. AMD는 최근 몇 분기 동안 가장 중요한 경쟁사인 인텔로부터 시장 점유율을 빼앗는 데도 성공했습니다.
AMD의 주가는 지난 한 달 동안 16% 하락했지만, 에이전트 AI 붐에 힘입어 매출과 수익 성장이 가속화되면서 반등할 가능성이 있습니다.
2. 마블 테크놀로지
Marvell Technology는 특정 워크로드에 맞춘 맞춤형 AI 칩을 설계합니다.
이는 AI 인프라 투자 확대를 넘어선 이유들로 인해 급성장하는 산업입니다.
맞춤형 AI 칩은 대규모로 도입될 경우 비용 효율성이 매우 높아 기업들이 비용을 절감하는 데 도움을 줍니다.
또한 그들은 엔비디아의 하드웨어에서 벗어나 다각화할 수 있게 됩니다.
일부 하이퍼스케일러들은 맞춤형 AI 칩에 더욱 집중하고 있습니다.
알파벳과 아마존은 이미 다른 기업에 이 칩을 판매하는 방안도 검토 중이며(알파벳은 이미 판매를 시작했습니다),
이는 이 제품에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다.
맞춤형 AI 칩을 넘어, 마벨은 AI 시스템 운영에 필요한 방대한 정보를 이동시키고 관리하는 데 필요한 네트워킹, 연결성, 저장장치, 데이터 처리 칩도 제작합니다.
따라서 AI 산업이 견고한 상승 추세를 유지한다면, 이 회사는 중기적으로 큰 승자가 될 수 있습니다.
지난 한 달 동안 주가가 38% 하락했음에도 불구하고, 중기적으로는 여전히 높은 수익을 낼 수 있습니다.