강력한 서비스 성장에 힘입어 애플 수익이 방금 성장으로 돌아옴
애플의 3분기 주당 순이익은 분석가들의 평균 예측을 훨씬 앞섰습니다.
매출은 전년 대비 소폭 감소했지만 외환 영향을 배제하도록 조정했을 때 증가했습니다.
이 기간 동안 외환 역풍이 컸고, 애플의 절제된 집행이 실적 성장에 대한 보답으로 결실을 맺고 있습니다.
애플(AAPL -0.73%)의 3분기 최상위 라인은 전년 동기 대비 1% 감소했지만, 이번 분기에 대해 좋아할 만한 것이 많았습니다. 이는 전 분기보다 전년 동기 대비 감소 폭이 좁았을 뿐만 아니라, 경영진이 예상했던 것보다 매출이 좋았고 분석가들의 평균 예측을 앞섰습니다.
수익
아마도 더 중요한 것은 애플이 수익성 지표에 대한 분석가들의 합의된 견해보다 주당 수익이 크게 앞서기 때문에 수익 성장으로 돌아갔기 때문일 것입니다.
이번 분기의 쇼를 가로챈 것은 애플의 서비스 부문으로, 매년 실질적으로 성장하고 분기별로 사상 최고치를 기록했습니다.
다음은 결과를 자세히 살펴보며, 왜 분기 실적이 주주들이 아이폰 제조사의 주식에 계속 베팅해야 하는지에 대한 이유입니다
매출은 외환으로 인한 역풍이 4% 포인트 발생했음에도 불구하고 전년 동기 대비 1% 감소했습니다.
이는 지난 분기 전년 동기 대비 3% 감소한 것보다 개선된 것입니다.
게다가, 미국의 어려운 스마트폰 시장을 고려할 때, 이는 견고한 결과입니다.
경영진은 애플의 어닝 콜에서 미국의 아이폰 수익 약세가 미주 지역의 매출에 부담이 되었고, 이는 전년 대비 거의 6% 감소했다고 말했습니다.
회사의 가장 큰 지리적 부문으로서, 이는 회사의 최고 라인의 발목을 잡았습니다.
매출 성장
애플의 미주 부문의 부드러움에도 불구하고 보고서에는 다른 많은 밝은 부분이 포함되어 있습니다.
무엇보다도 애플의 회계 3분기 실적 발표 중 루카 마에스트리 최고 재무 책임자의 언급에 따르면 서비스 매출은 전년 동기 대비 8% 성장했으며 고정 통화로 전년 동기 대비 두 자릿수 증가율을 기록했습니다.
이 부문의 모멘텀을 포착한 이 성장률은 2분기 전년 동기 대비 5%의 매출 성장률과 비교하여 가속화되었습니다.
중요한 것은 경영진이 4분기에 회사의 보고된 서비스 매출 성장률이 더욱 가속화될 것으로 기대한다고 말했습니다.
아이폰에 대한 미주 외 지역의 강세 덕분에 제품 부문의 매출은 실제로 지속적인 통화 기준으로 매년 증가했는데, 이는 애플의 가장 큰 제품군의 회복력을 보여주는 증거입니다.
그러나 아이폰 매출은 보고된 기준으로 전년 대비 2% 감소했습니다.
중화권의 실적도 부를 만하다.
중요한 시장은 분기에 성장세로 돌아왔고, 매출은 전년 동기 대비 8% 증가했습니다.
이는 2분기 회계연도에 중화권 매출이 전년 동기 대비 3% 감소한 것과 비교됩니다.
아마도 가장 중요한 것은 애플이 수익 성장으로 돌아갔다는 사실일 것입니다.
주당 수익은 전년 동기 대비 5% 증가한 1.26달러를 기록했습니다.
이는 지난 분기 주당 수익이 전년 동기 대비 3% 감소한 것과 극명한 대조를 이룹니다.
분석가들은 평균 1.21달러의 주당 수익을 기대하고 있었습니다.
주식의 가치 평가에 합당한 결과
전반적으로 결과는 주식의 현재 가치 평가를 정당화하는 데 도움이 되었습니다.
전년 동기 대비 수익 증가율, 일정한 통화 기준의 매출 증가율, 회계연도 4분기에 보고된 기준으로 서비스와 아이폰 모두 전년 동기 대비 개선된 실적을 기대한다는 경영진의 의견은 모두 주주들이 보고서에 만족할 수 있는 이유입니다.
주가 대비 수익률이 약 32%로 저렴하지는 않지만 어려운 환경에서 애플의 탄력적인 사업은 주식이 장기적으로 버틸 가치가 있는 이유를 보여줍니다.