100달러 있습니까?
이 인기 종목은 절규하는 매수 포인트입니다.
마이크론 테크놀로지는 수익성이 좋은 메모리 시장에서 더 많은 점유율을 확보할 것으로 보인다.
메모리 전문가는 이미 탄탄한 성장세를 전달하고 있으며 저렴한 가치평가로 거래하고 있다.
마이크론은 장기적으로 견조한 실적 성장세를 전달할 것으로 예상돼 당장 매수하기가 쉽지 않은 종목이 될 것으로 보인다.
이 기술주는 모조를 되찾았고 더 상승할 것으로 보입니다.
마이크론 테크놀로지
마이크론 테크놀로지의 주가(MU -3.13%)는 지난 6개월 동안 기술주 전반에 걸쳐 큰 폭으로 앞섰는데, 이는 기술 매도가 많은 거물들의 돛에서 바람을 멎게 했다는 점을 고려하면 인상적이다.
메모리 전문가는 지난 2월 마이크론의 성장에 한몫을 할 수 있는 업계 전반의 발전과 잇단 견조한 실적 보고에 따른 기술 분야에 대한 투자심리 개선 덕분에 탄력을 받았다.
그나마 다행인 점은 마이크론 주가가 지난 6개월간의 반등에도 불구하고 밸류에이션 관점에서 여전히 매우 저렴하다는 점이다.
현재 주당 94달러 미만으로 거래되고 있으며 100달러 미만의 포트폴리오에 기술주를 추가하고자 하는 투자자들에게 이상적인 선택이 될 수 있다.
마이크론 테크놀로지가 더 많은 시장 점유율을 확보할 수 있습니다
다이내믹 랜덤 액세스 메모리(DRAM) 시장이 2021년 12월 2일 종료된 3개월 동안 2022 회계연도 1분기 마이크론 테크놀로지 전체 매출의 73%를 창출했다.
이 부문의 매출은 전년 대비 38% 증가했으며, 이는 반도체 업체의 분기 매출이 전년 대비 33% 성장해 총 76억 9,000만 달러에 달했다.
가격 강세와 출하량이 겹치면서 마이크론은 분기 조정이익에서 전년 동기 대비 주당 0.16달러를 기록하면서 순이익이 급상승했다.
마이크론의 성장
마이크론이 누렸던 더 높은 볼륨, 강력한 가격, 시장 점유율 상승의 조합으로 볼 때, 마이크론의 매출과 수익의 견고한 연간 성장은 놀라운 일이 아니었다.
마이크론 테크놀로지는 2021년 3분기 D램 시장에서 전 분기 대비 4% 포인트 증가한 25%를 점유한 것으로 알려졌다.
마이크론이 경쟁사보다 기술 우위를 구축했다고 주장하는 만큼 D램 분야에서 더 많은 시장 점유율을 차지하는 것은 놀라운 일이 아니다.
마이크론 CEO인 산제이 메흐로트라는 12월 실적 콘퍼런스 콜에서 "주요 엔드 시장에 걸쳐 1α D램과 176단 NAND 제품이 성공적으로 출시됨에 따라 이러한 최첨단 공정 기술의 시장 전개에서 업계보다 몇 분기 앞서 있습니다."
전망
마이크론은 2024년부터 극자외선(EUV) 노광 공정을 기반으로 한 D램 칩의 대량생산을 목표로 하고 있다.
메흐로트라는 EUV 통합이 마이크론이 "향후 수년간 D램 기술 주도권을 유지하는 데 도움이 될 것"이라고 보고 있다.
마이크론의 1α D램 공정은 지금까지 업계 최고 수준의 D램 밀도를 자랑한다는 게 제삼자의 평가다.
마이크론이 단일 칩 모듈에 더 많은 메모리를 담을 수 있어 생산비용을 절감하는 동시에 더 강력한 칩을 생산할 수 있다는 의미다.
마이크론이 지난해부터 1α D램 생산을 늘리기 시작했고, 이들 칩 채택 확대로 원가절감을 누리고 있다는 점을 감안하면 지난 1년간 마진이 급상승한 것은 놀라운 일이 아니다.
마이크론은 첨단 1α D램 공정 노드를 기반으로 메모리 칩 생산을 계속 늘리면서 수익성이 높은 D램 시장에서 더 큰 비중을 차지할 것으로 보인다.
제3자의 추정에 따르면 세계 D램 시장이 2026년까지 1,740억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되기 때문에 이는 장기적으로 동사에 큰 문제가 될 수 있다.
지금 당장 살 수 있는 확실한 주식
싼 밸류에이션으로 고성장주를 사들이고자 하는 투자자들은 당장 마이크론 테크놀로지의 주식을 사들이는 것을 고려해야 한다.
나스닥 100 지수의 주가 수익비율 34를 대폭 할인한 14배 뒤처진 실적과 9.8배 선전 이익에 그치고 있기 때문이다.
마이크론의 실적이 향후 5년간 연평균 24%의 복합 성장률을 기록할 것으로 예상되는 점을 고려하면 투자자들은 이번 평가에서 큰 호응을 얻고 있다.
대체로, 마이크론의 D램 시장 지배력이 커지는 것은 회사가 향후 몇 년 동안 그것의 높은 성장 속도를 쉽게 유지하는데 도움을 줄 수 있고, 이것이 그것을 현재의 가치로 사는 것이 쉬운 것처럼 보이는 이유이다.
최근 호조에도 불구하고 마이크론은 올해 실적 추정치의 10배, 내년 실적 추정치의 8배 안팎에 불과한 요즘 여전히 가치처럼 보인다.
마이크론의 역사적 변동성으로 인해 낮은 밸류에이션으로 거래하게 됐지만 이번에는 다를 수 있다.
지난여름 경영진은 현대 최초로 소액 배당을 실시했는데, 이는 마이크론이 주기의 모든 단계에 걸쳐 수익을 유지해야 한다는 자신감을 나타낸 것이다.
게다가, 마이크론은 1 알파 DRAM 칩과 176단 NAND를 양산한 최초의 메모리 생산자로서, 이제 그 업계에서 기술 선두주자이다.
따라서 주가가 좋은 한 주를 보냈고 사상 최고치에 가까운 거래를 했음에도 불구하고, 경기 디지털화의 증가는 마이크론에게 좋은 결과로 이어질 것이다.
당장 주가는 꺾일 것 같지 않아서, 심지어 이렇게 높은 수준에서도 여전히 매력적으로 보입니다.