Vanguard Long-Term Bond ETF,Vanguard Real Estate ETF, Vanguard Small-Cap Value ETF
연방준비제도가 9월 금리를 인하하면 주먹을 넘겨줄 뱅가드 ETF 3개
Keith Speights – 2024년 8월 24일 오전 4시 50분
금리가 하락함에 따라 장기 채권이 상승해야 뱅가드 장기 채권 ETF가 좋은 선택이 될 수 있습니다.
리츠는 금리가 낮아져 뱅가드 부동산 ETF가 활성화됩니다.
금리 인하는 일반적으로 소형주에 도움이 되며, 이는 뱅가드 스몰캡 밸류 ETF에 좋을 것입니다.
이 세 가지 뱅가드 ETF는 모두 금리가 낮아질수록 더 높게 움직여야 합니다.
만약 우리가 매직 8 볼에 연방준비제도이사회가 9월에 금리를 인하할 것인지 물어본다면, 저는 답이 "그렇다" 또는 심지어 "가능성이 가장 높다"라고 대답할 것이라고 확신합니다.
적어도 매직8 볼이 올바르게 작동하고 있다면, 그것이 답일 것입니다.
많은 경제학자들과 투자자들은 최근 연방준비제도 회의록에서 금리 인하가 진행 중임을 시사함에 따라 다음 달 금리 인하를 예상하고 있습니다.
만약 연준의 금리인하가 발생한다면 투자자들은 어떻게 해야 할까요?
다음은 주먹을 휘두를 세 개의 뱅가드 상장지수펀드(ETF)입니다.
1. 뱅가드 장기채권 ETF Vanguard Long-Term Bond ETF
금리가 하락하면 채권 가격은 상승합니다.
그리고 장기 채권의 가격은 단기 채권보다 더 많이 상승합니다.
이것은 이치에 맞습니다.
금리 인하는 기관 투자자와 소득 투자자들이 더 높은 수익률을 지불하는 채권을 가장 오랫동안 구매하도록 자극합니다.
이러한 구매 압력은 채권 가격을 더 높게 만듭니다.
금리와 채권 가격의 역 상관관계를 이용하는 데 이상적인 뱅가드 ETF가 하나 있습니다.
뱅가드 장기 채권 ETF (BLV 0.67%)입니다.
이 ETF는 현재 3,095개의 장기 채권을 보유하고 있습니다.
얼마나 장기적인 것을 말씀하시는 건가요? ETF의 채권의 평균 유효 만기는 22.5년입니다.
거의 절반에 가까운 채권이 미국 정부에 의해 발행됩니다.
뱅가드 펀드는 비용이 저렴하기로 유명합니다.
뱅가드 장기 채권 ETF는 그런 면에서 실망하지 않습니다.
연간 비용 비율은 0.04%에 불과하며, 이는 유사한 펀드의 평균 비용 비율 0.83%의 일부입니다.
2. 뱅가드 부동산 ETF Vanguard Real Estate ETF
이자율이 낮아지면 장기 채권만 수혜를 받는 것은 아닙니다.
부동산 투자 신탁(REITs)의 주가도 일반적으로 금리가 하락함에 따라 상승합니다.
이 회사들은 새로운 부동산 구매 자금을 조달하기 위해 차입에 의존하며, 낮은 금리는 수익성 향상으로 이어질 수 있습니다.
뱅가드 부동산 ETF(VNQ 2.20%)는 투자자들이 단번에 155개의 리츠 주식을 살 수 있도록 해줍니다.
이 리츠들의 시가총액 중앙값은 320억 달러입니다.
이 ETF의 상위 보유 종목으로는 뱅가드 부동산 II 인덱스 펀드(뱅가드 뮤추얼 펀드), 프롤로지스, 아메리칸 타워, 에퀴닉스, 웰타워 등이 있습니다.
이 뱅가드 ETF의 큰 장점 중 하나는 약 4%의 높은 선도 배당 수익률입니다.
리츠는 수익의 90% 이상을 주주들에게 배당해야 하며, 이는 뱅가드 부동산 ETF가 매 분기 분배할 수 있는 충분한 수익을 제공합니다.
ETF의 또 다른 장점은 연간 0.13%의 비용 비율입니다.
이는 뱅가드 장기채권 ETF의 비용보다는 높지만 유사 부동산 펀드 평균인 1.07%보다는 여전히 훨씬 낮은 수준입니다.
3. 뱅가드 스몰캡 밸류 ETF Vanguard Small-Cap Value ETF
소형주는 금리가 하락하면 더 높게 움직이는 경향이 있습니다.
리츠처럼 소규모 기업은 성장 자금을 조달하기 위해 돈을 빌려야 하는 경우가 많습니다.
따라서 금리가 낮아지면 소형주 기업의 수익성이 향상될 수 있습니다.
뱅가드는 여러 소형주 펀드를 제공합니다.
저는 특히 뱅가드 스몰캡 밸류 ETF(VBR 2.54%)를 좋아합니다.
이 ETF는 시가총액과 밸류에이션이 상대적으로 낮은 종목을 특징으로 하는 CRSP US 스몰캡 밸류 인덱스의 성과를 추적하려고 합니다.
뱅가드 스몰캡 밸류 ETF는 현재 848개의 주식을 보유하고 있습니다.
이들 주식의 평균 주가수익비율은 15.6으로 S&P 500 대형주의 수익 배수인 거의 27.5보다 훨씬 낮습니다.
또한 이 뱅가드 ETF를 소유하기 위해 코로 돈을 지불하지 않을 것입니다.
유사한 펀드의 평균 비용 비율 1.11%에 비해 연간 비용 비율은 0.07%입니다.