The Trade Desk,Upstart
일부 월스트리트 애널리스트에 따르면 급등하기 전에 매수해야 할 AI 주식 2가지가 49%와 86% 하락했습니다
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 6월 9일 오전 3시 50분
요점
일부 월스트리트 애널리스트들은 트레이드 데스크와 업스타트의 주주들이 상당한 상승세를 보일 것으로 보고 있습니다.
트레이드 데스크는 인공지능을 사용하여 디지털 미디어 구매 프로세스를 최적화하는 광고 기술 회사입니다.
업스타트는 인공지능을 사용하여 은행 및 기타 대출 기관이 신용 위험을 정량화할 수 있도록 돕는 소프트웨어 회사입니다.
일부 월스트리트 애널리스트들은 트레이드 데스크(TTD 0.46%)와 업스타트(UPST 5.82%)를 현재 가격으로 매수할 수 있는 기회로 보고 있으며, 아래에 자세히 설명되어 있습니다:
트레이드 데스크는 사상 최고가보다 49% 낮습니다.
그러나 Susquehanna의 Shyam Patil은 목표 주가를 주당 135달러로 설정했습니다.
이는 현재 주가인 71달러에서 90% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
업스타트는 사상 최고가보다 86% 낮습니다.
하지만 미즈호의 댄 코레프는 목표 주가를 주당 85달러로 설정했습니다.
이는 현재 주가인 54달러에서 57% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
트레이딩 데스크와 업스타트에 대해 투자자가 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
트레이딩 데스크 The Trade Desk : 90% 상승 암시
트레이드 데스크는 미디어 구매자가 광고 캠페인을 계획, 측정 및 최적화하는 데 도움이 되는 소프트웨어인 선도적인 독립 수요 측 플랫폼(DSP)을 운영합니다.
트레이드 데스크는 미디어 콘텐츠를 소유하지 않기 때문에 미디어 구매자를 특정 광고 인벤토리로 유도할 이유가 없기 때문에 독립적인 광고 기술 회사로 간주됩니다.
이는 알파벳의 구글 및 메타 플랫폼과 같은 경쟁사와 차별화됩니다.
중요한 것은 The Trade Desk가 Forrester Research와 Frost & Sullivan의 최근 보고서에서 DSP 기술 리더로 인정받았다는 점입니다.
분석가들은 커넥티드 TV 광고에서의 지배력과 인공지능(AI) 사용을 주요 강점으로 언급했습니다.
2023년에는 디지털 미디어 구매 프로세스를 최적화하는 새로운 AI 기능을 갖춘 플랫폼 업그레이드인 Kokai를 발표하여 광고주가 적절한 가격에 올바른 인상을 구매하여 올바른 오디언스에게 다가갈 수 있도록 지원했습니다.
또한, 트레이드 데스크는 앨버트슨, 달러 제너럴, 월마트와 같은 거대 산업 기업과의 파트너십을 통해 플랫폼에서 고유한 측정 기회를 창출하는 데이터를 제공하는 소매 광고 분야에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
제프 그린 CEO는 최근 애널리스트들에게 "현재의 환경과 현재의 경쟁 구도를 바탕으로 볼 때, 우리는 시장 점유율에서 가장 높은 자리를 차지할 수 있는 최적의 위치에 있다고 확신합니다."라고 말했습니다
월스트리트는 더 트레이드 데스크의 수익이 2026년까지 매년 12%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 31배의 수익을 합리적인 수익과 비싼 수익 사이에 두고 있지만, 애널리스트들이 예상한 평균보다 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다.
더 트레이드 데스크는 지난 6분기 동안 컨센서스 수익 추정치를 평균 11% 상회했으며, 광고 기술 지출은 2030년까지 연평균 14% 증가할 것으로 예상됩니다.
요약하자면: 트레이딩 데스크는 빠르게 성장하는 업계에서 강력한 경쟁 우위를 점하고 있습니다.
오늘날 주가가 저렴하지도 않고 터무니없이 비싸지도 않습니다.
물론 주가가 이전 최고치를 회복한다는 보장은 없지만 인내심 있는 투자자는 작은 포지션을 매수하는 것이 편할 것입니다.
업스타트 Upstart : 57% 상승 암시
업스타트는 은행과 신용 조합이 기존 신용 점수보다 신용 위험을 더 정확하게 정량화할 수 있도록 인공지능에 의존하는 대출 플랫폼을 제공합니다.
이 회사의 머신러닝 모델은 수백만 건의 상환 이벤트에서 수천 개의 신호를 분석하여 사기를 식별하고 채무 불이행 확률을 추정합니다. 이에 비해 기존 모델은 최대 수십 개의 변수를 고려합니다.
업스타트는 자사의 AI 모델이 기존 인수 모델보다 낮은 이자율로 더 많은 대출자를 승인할 수 있으며, 이는 플랫폼이 대출 기관이 더 수익성 있게 운영할 수 있음을 의미한다고 말합니다.
이러한 가치 제안은 시간이 지남에 따라 강화되어야 합니다.
플랫폼은 대출자가 결제를 하거나 놓칠 때마다 기본 AI 모델이 더 지능적으로 변하는 네트워크 효과의 이점을 누릴 수 있습니다.
주의할 점은 업스타트가 금리에 매우 민감하다는 것입니다.
지난 8분기 동안 플랫폼에서 시작된 대출은 2년 만기 국채 수익률을 8% 포인트 이상 상회하는 연간 수익률을 기록했습니다.
이는 매력적인 투자 수익률이지만 연방준비제도이사회가 금리를 인상하면 위험 프로필이 변경되고, 업스타트는 플랫폼에 대한 수요가 줄어들 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 월스트리트는 2026년까지 조정 수익이 연평균 195% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 현재 165배의 수익을 평가하는 것을 합리적으로 보이게 합니다.
또한 현재 주가는 1년 평균 7.3배의 매출에 비해 할인된 6.9배의 매출에 거래되고 있습니다.
요약하자면 다음과 같습니다:
트레이드 데스크와 마찬가지로 업스타트가 이전 최고치를 회복할 수 있다는 보장은 없습니다.
하지만 업스타트는 은행과 신용 조합에 대한 강력한 가치 제안을 가지고 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 AI 대출 플랫폼의 채택을 촉진할 것입니다.
장기 투자자들은 오늘 작은 포지션을 매수하는 것이 편안할 것입니다.