Super Micro Computer,Arista Networks
월스트리트에 따르면 2025년 급등하기 전에 매수해야 할 주식 분할 AI 주식 2가지
트레버 제너라인 - 2025년 3월 8일 오전 3시 30분
요점
주식 분할은 투자자들을 경쟁 우위에 있는 기업으로 유도할 수 있지만, 모든 주식 분할 주식이 현명한 투자는 아닙니다.
슈퍼마이크로는 인공지능(AI) 서버 시장의 주요 업체로, 최근 오랫동안 연체된 연례 및 분기 보고서를 제출했습니다.
Arista Networks는 고속 이더넷 스위치의 선두주자이며, 고객사로는 Apple, Meta Platforms, Microsoft, Oracle 등이 있습니다.
주식 분할은 회사의 주식을 더 저렴하게 만들 뿐만 아니라 투자자들이 경쟁 우위에 있는 비즈니스로 유도할 수 있습니다. 주식 분할은 일반 기업에게는 드물게 발생하는 상당하고 지속적인 가격 상승 후에만 필요하기 때문입니다.
하지만 투자자들은 여전히 조사를 해야 합니다.
작년에 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI 3.21%)와 아리스타 네트웍스(ANET -1.16%)는 더 많은 투자자가 주식에 접근할 수 있도록 주식을 분할했습니다.
슈퍼 마이크로는 10월 1일에 10 대 1의 분할을 완료했고, 아리스타는 12월 4일에 4 대 1의 분할을 완료했습니다.
하지만 월스트리트는 여전히 두 주식 모두 상승할 것으로 예상하고 있습니다:
슈퍼 마이크로의 12개월 목표 주가 중앙값은 주당 50달러입니다.
이는 현재 주가인 36달러에서 38% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
Arista의 12개월 목표 주가는 주당 125달러입니다.
이는 현재 주가인 81달러에서 54% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
투자자들이 인공지능(AI) 주식에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
슈퍼 마이크로 컴퓨터 Super Micro Computer : 38% 상승 암시
슈퍼 마이크로는 턴키 데이터 센터 인프라를 제공하는 전체 서버 랙을 포함한 스토리지 시스템과 서버를 제조합니다.
이 회사는 제품 라인 전반에 걸쳐 일반적인 전자 '빌딩 블록'을 사용하여 엔비디아와 같은 공급업체의 최신 칩이 탑재된 광범위한 하드웨어를 신속하게 조립합니다.
CEO 찰스 량은 슈퍼 마이크로가 종종 동종업체를 몇 달 차이로 제치고 시장에 진출한다고 말합니다.
이러한 시장 최초의 이점과 광범위한 포트폴리오 덕분에 AI 서버의 주요 업체가 되었지만, 분석가들은 정확한 시장 점유율에 대해 의견이 분분합니다.
블룸버그는 슈퍼 마이크로를 Dell Technologies에 이어 2위로 꼽았지만 카운터포인트 리서치는 슈퍼 마이크로를 선두주자로 꼽았습니다.
중요한 것은 2025년에 AI 서버 지출이 55% 증가할 것으로 예상된다는 점입니다.
슈퍼마이크로는 2024년 12월에 마감된 2025 회계연도 2분기에 실망스러운 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 55% 증가한 57억 달러를 기록했지만 매출 총이익은 3% 포인트 감소했으며, 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP) 순이익은 희석 주당 0.51달러로 보합세를 보였습니다.
또한 연간 가이던스도 낮췄습니다.
슈퍼마이크로는 최근 공매도 업체인 힌덴부르크 리서치가 회계 조작 혐의로 회사를 고발하면서 지난 8월부터 시작된 일련의 규제 문제로 어려움을 겪었습니다.
특히 이러한 의혹은 슈퍼마이크로가 2020년에 유사한 회계 위반으로 1,750만 달러의 벌금을 지불했기 때문에 더욱 우려스러웠습니다.
그러나 법무부 조사가 진행 중인 것으로 알려졌지만 슈퍼마이크로는 이 폭풍을 견뎌냈을 가능성이 있습니다.
이 회사는 최근 장기간 연체된 연례 및 분기 보고서를 재진술 없이 제출했으며, 이는 새로운 감사인이 회계 조작의 증거를 발견하지 못했음을 의미합니다.
이제 이 회사는 나스닥 증권거래소 상장 요건을 다시 준수하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 투자자들은 주식을 매수하기 전에 슈퍼마이크로를 한 분기 더 지켜봐야 한다고 생각합니다.
특히 기업들이 AI에 많은 비용을 지출하는 상황에서 12월 분기의 수익 성장률이 낮아 불안합니다.
다음 분기에 슈퍼마이크로가 강세를 보인다면 그 시점에서 주식을 매수하는 것을 고려해 보세요.
투자자는 총마진에 특히 주의를 기울여야 합니다.
슈퍼마이크로가 계속 하락하면 경쟁 심화로 인해 가격 경쟁력을 잃을 가능성이 높습니다.
아리스타 네트웍스 Arista Networks : 54% 상승 여력 암시
Arista는 기업 및 클라우드 데이터 센터와 캠퍼스 환경을 위한 네트워킹 설루션을 제공합니다.
이 포트폴리오에는 일부 공급업체의 하드웨어와 달리 모든 환경에서 단일 운영 체제를 실행하는 스위칭 및 라우팅 플랫폼이 포함되어 있습니다.
이를 통해 네트워크 유지보수가 간소화됩니다.
Arista는 원격 측정 및 보안을 위한 인접 소프트웨어도 제공합니다.
Arista는 지난 10년 동안 Cisco Systems로부터 지속적으로 점유율을 확보해 왔으며, 현재 데이터 센터 스위치 시장을 선도하고 있습니다.
또한 Arista는 데이터 센터 스위치 시장 점유율이 초당 100기가비트 이상으로 Cisco보다 3배 더 높습니다.
이러한 초고속 플랫폼은 머신 러닝 모델 학습 및 AI 애플리케이션 실행과 같은 복잡한 데이터 센터 작업에 필수적입니다.
아리스타는 4분기에 견조한 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 25% 증가한 19억 달러, 비일반회계기준 순이익은 25% 증가한 희석 주다 0.65달러를 기록했습니다.
유일하게 실망스러운 소식은 메타 플랫폼이 매출의 15%를 차지하여 작년의 21%에서 감소했다는 점입니다.
그러나 Microsoft는 매출의 18%에서 20%를 차지했습니다.
그리고 Arista는 최근 Apple과 Oracle을 고객으로 추가했습니다.
월스트리트는 아리스타의 수익이 2025년에 10% 증가할 것으로 예상합니다.
따라서 현재 37배의 수익을 평가하는 것은 비싸 보이지만 분석가들은 지나치게 비관적이라고 생각합니다.
아리스타는 1분기에 매출이 24% 증가할 것으로 예상하며, 마진 가이던스는 수익이 비슷한 속도로 성장할 것임을 시사합니다.
또한 지난 6분기 동안 컨센서스 예상치를 평균 14% 상회했습니다.
이러한 추세가 지속된다면 현재 밸류에이션은 합리적입니다.
최소 3년 이상의 기간을 가진 투자자는 오늘 Arista의 소형 포지션을 매수하는 것을 고려해야 합니다.