Stanley Black & Decker ,GE Healthcare Technologies ,Hexcel
부자가 되고 싶은가요? 지금 당장 매수해야 할 고가주 3개
이 배당 투자자가 선호하는 것은 장기 투자자에게 좋은 가치처럼 보입니다.
장기적인 성장을 눈앞에 두고 있는 헬스케어 주식.
항공기 기술의 미래를 대표하는 항공우주 공급업체입니다.
2023년에 달릴 수 있는 여유가 있는 3개의 실적이 좋은 주식들.
이 세 개의 매우 다른 주식은 대조적인 투자 제안을 가지고 있지만, 그들이 공유하는 것은 향후 10년 동안 상당한 양의 상승 잠재력입니다.
그들은 또한 2023년에 지금까지 모두 S&P 500을 능가했습니다.
스탠리 블랙 앤 데커(SWK -0.38%)는 3사의 가치 옵션이고, GE헬스케어테크놀로지스(GEHC 0.52%)는 합리적인 가격에 성장할 수 있는 옵션이며, 헥셀(HXL -1.09%)은 성장 투자자의 선택입니다.
1. 스탠리 블랙 & 데커의 느린 가치 추구
공구 및 공산품 제조업체에게는 어려운 몇 년이 되었습니다.
이 회사는 12달러에서 12달러 50센트 범위의 연중 조정 EPS를 예상하고 2022년에 시작했지만 결국 4.62달러에 그쳤습니다.
원자재/서플라이 체인(supply-chain) 비용 급등과 공구 및 아웃도어 제품에 대한 수요 감소는 회사에 큰 타격을 주었습니다. 요금 인상으로 주택 시장이 타격을 받고 결과적으로 DIY 도구에 대한 수요가 증가하는 것에 대해 회사가 할 수 있는 일은 거의 없습니다.
또한 주택 관련 시장의 하락은 예년의 봉쇄 및 주택에 대한 조치가 수요를 끌어낸 후 조정되었기 때문입니다.
봉쇄 조치로 인해 시장이 왜곡되었을 뿐만 아니라, 기본 비용을 줄이기 위해 공급망 구조 조정이 필요하도록 Stanley에 촉구했습니다.
그러나 경영진은 2025년까지 가동률 비용을 20억 달러 절감한다는 계획을 실행하는 동시에 공구 판매가 지속적으로 감소함에 따라 향후 몇 년 동안 비대해진 재고를 줄일 계획입니다.
이 수치는 상당하며(지난해 회사의 조정된 영업이익은 12억 달러에 불과함) 판도를 바꿀 만한 것입니다.
주식에 대한 사례는 2022년과 2023년보다 회사의 여건이 더 나빠질 수 없다는 점을 인정하면서 계획을 성공적으로 실행한 데 따른 것입니다.
계획이 실현되려면 시간이 걸릴 것이고, 금리가 계속 상승함에 따라 스탠리의 공구 판매는 지속적인 압박을 받고 있지만, 주식의 장기적인 가치 사례는 설득력이 있습니다.
월스트리트 분석가들은 2025년 구조조정 계획이 완료되면 회사가 10억 달러의 자유 현금 흐름(FCF)을 창출하도록 하고 있으며, 현재 시가총액 140억 달러를 기준으로 하면 스탠리는 14배의 FCF에 가입하게 될 것입니다.
시간이 걸릴 것이고, 도중에 약간의 도로 요철이 있을 것 같지만, 그 주식은 인내심이 강한 투자자들에게는 괜찮은 가치처럼 보입니다.
또한 주식의 3.3% 배당 수익률은 전환이 일어나기를 기다리는 동안 유용한 소득을 제공합니다.
2. GE Healthcare Technologies의 성장 전망
FCF에 대해 말하자면, 월스트리트 분석가들은 GE Healthcare가 향후 3년 동안 65억 달러의 FCF를 창출할 것으로 예상하고 있으며, 이 중 평균적으로 FCF의 17배 미만의 주식을 보유하게 될 것입니다.
성숙한 산업 기업이 종종 20배 FCF의 공정가치를 갖는 것으로 간주된다는 것을 고려하면, 주식은 좋은 가치처럼 보입니다.
한 자릿수 성장 전망이 낮은 성숙한 산업이 아닌 장기적인 성장 전망을 여러 개 가진 기업이라는 점을 고려하면 훨씬 더 좋은 가치로 보입니다.
이제 회사는 제너럴 일렉트릭으로부터 자유로워졌기 때문에 독립 기업은 성장에 투자할 수 있습니다.
경영진의 최우선 과제는 이윤이 많은 초음파 및 제약 진단 사업에서 수익을 늘리고 다른 두 사업인 이미징 및 환자 관리 설루션에서 수익률을 높이는 것입니다.
이러한 성장 이니셔티브에는 다음이 포함됩니다:
이익률이 높은 신제품 출시(NPI) 수익 중 더 큰 비중을 차지하며, 이 중 2022년에만 40개가 있었습니다.
의약품 진단도 생산하는 유일한 이미징 회사인 GE Healthcare는 테라노스틱스에서 성장할 기회를 가지고 있습니다.
추적기를 사용하여 추적기를 사용하여 감염된 부위를 진단하고 추적기를 사용한 약물로 표적화하는 것입니다.
이 회사와 이미징 업계의 다른 회사들은 공급망 위기로 인해 비용이 크게 증가했으며, 이를 완화하면 마진 회복으로 이어질 것입니다.
경영진은 현재 플랫폼을 기반으로 신제품을 출시함으로써 매출을 늘릴 수 있다고 믿고 있습니다.
이러한 이니셔티브를 종합하면 GE Healthcare는 하나의 주식에 성장과 가치가 결합된 주식을 찾는 투자자에게 훌륭한 후보가 될 수 있습니다.
3. Hexcel의 장기적인 성장이 확실해 보입니다
이 회사는 항공우주, 방위 및 일반 산업 응용 분야(바람 날개 포함)에 사용되는 고급 흑연 합성물 분야의 선두 업체입니다. 그 소재는 알루미늄과 같은 기존 소재에 비해 무게와 강도 면에서 유리합니다.
따라서 중장비에서 장기적인 생산성 향상을 가져오는 분야에서 점점 더 많이 사용되고 있습니다.
예를 들어, 상업용 항공기의 경우, 모든 것이 같다면, 무게가 줄어든다는 것은 연료 사용이 줄어든다는 것을 의미합니다.
그것이 헥셀이 새로운 항공기에 대해 점점 더 많은 콘텐츠를 생산하는 이유이며 보잉의 CEO 데이브 캘훈이 차기 항공기에 훨씬 더 많은 복합 콘텐츠가 있을 것이라고 믿는 이유입니다.
이와 같이 Hexcel 주식을 구매하는 경우는 보잉과 에어버스가 다년간의 밀린 업무를 수행하면서 항공기 생산이 공격적으로 증가하는 것과 새로운 모델의 항공기당 복합 콘텐츠의 양이 증가하는 것이 복합적으로 작용하고 있습니다.
Hexcel은 항공 우주 이외의 애플리케이션에서도 수익을 늘릴 수 있습니다.
2023년 예상 수익의 40배에 조금 못 미치는 헥셀의 평가는 높아 보일 수 있습니다.
여전히 이 회사는 미래 수익과 강력한 장기 성장 추세에 대한 높은 확신을 가지고 있습니다.