SoundHound AI
예측: 투자자들은 사운드하운드 AI 주식으로 이길 가능성이 낮으며, 그 이유는 다음과 같습니다
윌 힐리 - 2025년 6월 3일 오전 4시 15분
요점
사운드하운드 AI는 수많은 유명 고객을 확보했습니다.
안타깝게도 수익 증가가 재무 개선으로 이어지지 않았을 수도 있습니다.
또한 재무 상태로 인해 경쟁에 어려움을 겪을 수도 있습니다.
사운드하운드 AI SoundHound AI (SOUN -1.24%)는 유명 고객을 끌어들이는 인공지능(AI) 기반 음성 인식 기술을 개발했기 때문에 더 많은 투자자가 이 회사에 관심을 갖게 되었습니다.
이러한 기술과 빠른 매출 성장 사이에서 이 기술은 엄청난 수익을 창출할 준비가 된 주식처럼 보일 수 있습니다.
안타깝게도 사운드하운드 AI는 투자 사례에 의문을 제기할 수 있는 문제를 계속 해결하고 있습니다.
회사가 이러한 문제를 완화할 수 없다면 주식이 성공할 가능성은 낮으며, 그 이유는 다음과 같습니다.
투자자들이 사운드하운드 AI 주식에 관심을 보이는 이유
사운드하운드 AI는 여러 면에서 자신의 무게를 훨씬 뛰어넘는 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다.
AI 기반 음성 인식 기술을 개발하여 "차세대 AI"로 홍보하고 있습니다.
이 기술을 통해 고객은 음성 프롬프트를 통해 업무를 수행할 수 있습니다.
이로 인해 수많은 기업 고객, 특히 자동차 산업의 관심을 끌고 있습니다.
또한 레스토랑, 금융 서비스 비즈니스, 통신 회사 등을 플랫폼으로 유치했습니다.
SoundHound AI는 시가총액 41억 달러에도 불구하고 훨씬 더 큰 업체들과 경쟁하면서 성공적으로 비즈니스를 창출했습니다. 2025년 1분기에는 전년 동기 대비 151% 증가한 2,900만 달러의 매출을 올렸습니다.
그리고 1분기에는 1억 2,900만 달러 이상의 흑자를 기록했는데, 이는 1년 전 분기에는 달성할 수 없었던 목표였습니다.
이 분기 동안 2024년 1분기의 3,300만 달러 손실에서 증가한 1억 2,900만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
이는 주가 상승에 도움이 되었을 가능성이 높습니다.
연초 매도세를 보였던 주가는 보고서 발표 후 상승세로 돌아섰습니다.
따라서 주가는 지난 12개월 동안 약 115% 상승했습니다.
사운드하운드 AI의 어려운 도전 과제
그러나 투자자들은 주식의 재무 상태를 더 면밀히 살펴보면 몇 가지 심각한 우려 사항을 발견할 가능성이 높습니다.
가장 분명한 이상한 점은 순이익이 매출의 4배가 넘었다는 것입니다.
그리고 1분기 영업 비용이 9,900만 달러로 해당 분기 매출의 3배가 넘는 시기에 발생했습니다.
또한 우발 인수 부채의 공정 가치에도 변화가 있었다고 보고했습니다.
이는 1억 7,600만 달러의 비현금 혜택으로, SoundHound AI는 해당 분기에 수익성을 높였습니다.
따라서 1,900만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 살펴보면 '이익'은 보이는 것만큼 유망하지 않습니다.
현재 이 회사의 유동성은 거의 2억 4,600만 달러에 달합니다.
즉, 부채를 추가하거나 주식을 더 발행하기 전에 현재의 마이너스 현금 흐름 속도를 약 3년 더 유지할 수 있습니다.
또한 기술 대기업인 알파벳, 아마존, 마이크로소프트 등 수많은 기업과 경쟁하고 있습니다.
이 모든 기업은 사운드하운드의 시가총액을 훨씬 뛰어넘는 현금 포지션을 보유하고 있으며, 이는 이들 기업 중 한 곳이 직접 경쟁하고자 한다면 사운드하운드 AI로부터 시장 점유율을 확보할 수 있는 강력한 위치에 있다는 것을 의미합니다.
또한, 엔비디아는 인수 후보로 보일 수 있지만 최근 사운드하운드 AI 주식을 매각했으며, 다른 거대 기술 기업은 이 회사에 대한 입장을 취하지 않았습니다.
이를 알고 있기 때문에 이 주식의 경우 희망에 너무 많이 의존할 수 있으며, 이는 주주들을 강력한 위치에 두지 않습니다.
사운드하운드 AI 주식 구매에 대해 다시 한번 생각해 보세요
현재 상황에서는 투자자들이 이 주식을 장기 투자로 성공할 가능성이 낮습니다.
물론 사운드하운드 AI는 AI를 통해 매력적인 음성 기반 기술을 개발했으며, 세계에서 가장 잘 알려진 기업들을 고객으로 끌어들였습니다.
그럼에도 불구하고 1분기 수익은 일회성 이익에서 비롯되었으며, 운영 비용이 매출을 훨씬 앞질렀기 때문에 장기적인 수익성은 달성할 수 없는 것으로 보입니다.
게다가 이 회사는 자원이 풍부한 세계 최대 기업들과 경쟁해야 합니다.
빠른 매출 성장이 극적으로 개선된 재무 성과로 이어지지 않는 한, 사운드하운드 AI에 투자하는 것은 장기적으로 투자자들에게 성과를 거두지 못할 것입니다.