Remitly Global
지금 25달러로 매수할 수 있는 가장 현명한 성장주
By 브렛 셰이퍼 - 2024년 12월 3일 오전 4시 28분
Remitly는 송금 시장에서 명성을 얻고 있는 25달러 미만의 성장주입니다.
아직 시장 점유율 상승이 많이 남아 있고 더 많은 국가로 서비스를 확장해야 합니다.
이러한 성장이 계속될 것으로 예상한다면 주식은 매우 저렴해 보입니다.
핀테크 스타트업이 성장하는 이 분야의 기존 업체들을 지배하고 있습니다.
2024년에 성장주가 다시 돌아왔습니다.
올해만 해도 일부 종목이 100%, 200% 이상 급등했습니다.
이는 모든 곳에서 성장이 일어나고 있다는 느낌과 투자자들의 실패에 대한 두려움으로 이어질 수 있습니다.
이는 위험한 의사 결정으로 이어질 수 있습니다.
투자자로서 내릴 수 있는 최악의 결정 중 하나는 고가의 성장주에 투자하는 것입니다.
2021년과 2022년의 최근 하락은 그 이유를 보여주는 대표적인 예입니다.
불과 몇 년 후 이 새로운 강세장에서 같은 실수를 저지르지 마세요.
다행히도 지금 당장 투자할 수 있는 현금이 많지 않더라도 성장주 투자자에게는 여전히 매수 기회가 있습니다.
현재 주당 25달러 미만으로 매수할 수 있는 훌륭한 성장주는 Remitly Global(RELY 0.92%)입니다.
저는 최근 이 중형 핀테크 주식을 매입했는데, 앞으로 수년간의 성장이 남아 있다고 생각합니다.
누구나 저렴하고 쉽게 송금할 수 있는 방법
Remitly는 개인의 국제 송금과 관련된 글로벌 송금 시장을 혁신하기 위해 2011년에 설립되었습니다.
업계의 기존 업체들은 결제 산업을 혁신하기 위한 방법으로 스마트폰과 같은 신기술에 집중하지 않고 송금에 높은 수수료를 부과하고 있었습니다.
창업자들은 더 나은 기술로 경쟁하고 결제 수수료를 낮출 수 있는 기회를 얻었습니다.
이 회사는 미국, 멕시코, 미국, 인도와 같은 특정 국가 간 회랑에 초점을 맞추는 것으로 시작되었습니다.
이 회사의 전략은 송금 방정식의 양쪽 모두에 대한 신뢰할 수 있는 서비스를 구축함으로써 작동했습니다.
미국에 있는 송금인을 위해 Remitly는 사용하기 쉬운 스마트폰 애플리케이션과 합리적인 결제 수수료를 제공했습니다.
인도와 같은 곳에서 돈을 받는 사람을 위해 현지 규제 당국, 은행, 결제 유통업체와 협력하여 누군가 가능한 한 쉽게 돈을 수령할 수 있도록 했습니다.
즉, 스마트폰, 현금 픽업, 심지어 안전이 문제가 될 수 있는 경우 집으로 현금을 배달하는 것도 가능합니다.
이 전략은 훌륭하게 작동했으며, 이는 Remitly의 지속적인 사용자 성장에서 잘 드러납니다.
가장 최근 보고된 분기에 스마트 마케팅과 제품 혁신에 힘입어 활성 사용자 수는 전년 동기 대비 35% 성장한 730만 명을 기록했습니다.
매출은 전년 동기 대비 39% 성장한 3억 3,650만 달러로 경쟁사인 웨스턴 유니온보다 훨씬 빠른 속도를 기록했습니다.
앞으로 많은 시장 점유율 확보
전 세계 수억 명의 송금 고객과 현재 시장 점유율이 3%에 불과한 상황에서 Remitly가 향후 10년 동안 계속 성장할 수 있는 활주로가 충분하다고 생각합니다.
이를 통해 제품을 개선하고, 더 많은 복도로 확장하며, 대규모 결제 수수료를 낮추기 위해 추가 재투자할 수 있습니다.
이 모든 것이 경쟁사 대비 소비자 가치 제안을 성장시키고, 더 많은 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 것입니다.
이 회사는 미국 복도 밖에서 간신히 표면을 긁어내고 있습니다. 캐나다나 미국이라는 이름을 밝히지 않은 국가의 매출은 2019년 이후 연평균 100% 성장하여 지난 12개월 동안 2억 7,200만 달러를 기록했습니다.
장기적으로 Remitly는 송금을 넘어 글로벌 개인 금융 애플리케이션으로 거듭날 계획을 가지고 있습니다.
사용자가 단순히 송금하는 대신 펀드에 대한 이자를 저장하고 적립할 수 있는 새로운 앱인 Remitly Circle을 출시했습니다. 이를 통해 수백만 명의 사용자를 위한 제품을 성장시킬 수 있다면 Remitly는 훨씬 더 긴 성장 활주로를 확보할 수 있을 것입니다.
스마트 성장 주식을 매수해야 하는 이유
Remitly의 주가는 최근 수익 보고서에서 더 강력한 성장세를 기록한 후 지난 한 달 동안 40% 상승했지만, 2024년 실적은 보합세를 유지하고 있으며 2021년 기업공개(IPO) 근처에서 기록한 사상 최고치 대비 50% 이상 하락한 가격에 거래되고 있습니다.
시가총액이 40억 달러에 불과해 향후 몇 년 동안 이 중형주 주가가 계속 상승할 여지가 충분하다고 생각합니다.
이 회사는 현재 수익성이 높지 않지만 단순히 제품 개발에 대한 막대한 마케팅 지출과 투자 때문입니다.
매출 총이익은 규모에 따라 계속 확장되고 있으며 지난 12개월 현재 60%에 육박합니다.
비즈니스가 성숙해지면 높은 매출 총 이익률과 자산 경량화 비즈니스 모델을 통해 20% 이상의 수익률을 올릴 수 있습니다.
현재 Remitly는 11억 달러가 조금 넘는 매출을 올리고 있습니다.
향후 5년간 예상대로 이러한 강력한 매출 성장세를 유지한다면 5년 후에는 25억 달러의 매출을 달성하는 것이 합리적이라고 생각합니다.
25억 달러의 매출에 대한 20%의 이익 마진은 5년 후의 수익 5억 달러에 해당하며, 현재 시가총액 기준 주가수익비율(P/E)은 8입니다.
Remitly와 같이 빠르게 성장하는 비즈니스는 훨씬 더 높은 주가수익비율로 거래할 자격이 있습니다.
이러한 이유로 Remitly 주식은 주당 25달러 미만의 가격으로 매수할 수 있는 슬램덩크 성장주라고 생각합니다.
이 주식을 매수하고 보유하면서 향후 10년간 지배적인 송금 플레이어가 되는 것을 지켜보세요.