Palantir Technologies,Amazon
팔란티어 주식 대 아마존 주식: 월스트리트는 하나를 사고 다른 하나를 팔라고 말합니다
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 6월 14일 오전 4시 21분
요점
월스트리트 애널리스트들이 설정한 평균 12개월 목표가를 기준으로 투자자는 팔란티어 주식을 매도하고 현재 수준에서 아마존 주식을 매수해야 합니다.
팔란티어는 기업이 AI 애플리케이션을 프로토타입에서 일상적인 용도로 전환하는 데 도움이 되는 독특한 능력을 입증했지만, 재고가 비쌉니다.
아마존은 이커머스, 디지털 광고, 클라우드 컴퓨팅 분야에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 월스트리트의 수익 추정치를 꾸준히 상회하고 있습니다.
팔란티어 테크놀로지스(PLTR 1.72%)와 아마존(AMZN -0.68%)은 모두 인공지능(AI) 트렌드에 크게 노출되어 있으며, 두 회사 모두 인기 있는 주식입니다.
하지만 월스트리트의 예측에 따르면 투자자들은 전자를 매도하고 후자를 매수해야 합니다.
팔란티어를 팔로우하는 28명의 애널리스트 중 12개월 평균 목표주가는 주당 107달러입니다.
이는 현재 주가인 139달러에서 23% 하락한 것입니다.
Amazon을 팔로우하는 71명의 애널리스트 중 평균 목표 주가는 주당 239.44달러입니다.
이는 현재 주가인 213달러에서 12% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
하지만 투자자는 애널리스트의 목표 주가만 보고 결정을 내리지 않아야 합니다.
팔란티어와 아마존에 관한 중요한 세부 사항은 다음과 같습니다.
팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies : 23% 하락 암시
팔란티어의 1분기 실적은 고무적이었습니다.
매출은 39% 증가한 8억 8,400만 달러로 7분기 연속 매출 성장을 가속화했습니다.
그리고 비일반회계기준 순이익은 62% 증가한 희석 주다 0.13달러를 기록했습니다.
또한 경영진은 인공지능 플랫폼에 대한 수요를 주요 순풍으로 언급하며 연간 매출 가이던스를 36%로 상향 조정했습니다.
팔란티어는 데이터 분석 소프트웨어를 전문으로 합니다.
국제 데이터 코퍼레이션(IDC)은 최근 이 회사를 의사 결정 인텔리전스 플랫폼의 시장 리더로 선정했으며, 포레스터 리서치는 AI 및 머신 러닝 플랫폼에서 이 회사의 리더십을 인정했습니다.
따라서 팔란티어는 강력한 매출 성장을 이룰 수 있는 위치에 있습니다.
IDC에 따르면 AI 플랫폼 매출은 2028년까지 연평균 41%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
그러나 팔란티어는 밸류에이션 문제가 있습니다.
큰 폭으로 S&P 500에서 가장 비싼 종목입니다.
현재 주가수익비율(P/S) 110은 P/S 비율이 35인 텍사스 퍼시픽 랜드 다음으로 가까운 기업보다 3배 이상 높습니다.
달리 말해, 주가가 65% 하락하더라도 팔란티어는 여전히 지수에서 가장 비싼 종목이 될 것입니다.
물론 프로젝트를 프로토타입에서 일상적인 도구로 전환하는 데 효과적인 등 고객이 AI를 운영할 수 있도록 돕는 독특한 능력을 보여주었습니다.
하지만 호황을 누리고 있는 업계에서 강력한 포지셔닝을 한다고 해서 그렇게 높은 밸류에이션 프리미엄이 정당화되는 것은 아닙니다. 이미 팔란티어를 소유하고 있는 투자자는 포지션을 조정하는 것을 고려해야 하며, 잠재 투자자는 주식을 피해야 합니다.
아마존 Amazon : 12% 암시적 상승 여력
아마존은 1분기에 양호한 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 9% 증가한 1,550억 달러, GAAP 수익은 62% 증가한 희석 주당 1.59달러를 기록했습니다.
그러나 경영진은 2분기에 대해 신중한 가이던스를 제시했는데, 영업이익은 130억 달러(전년 대비 11% 감소)에서 175억 달러(전년 대비 19% 성장) 사이가 될 것으로 예상됩니다.
이러한 광범위한 범위는 관세와 무역 전쟁이 어떻게 전개될지에 대한 불확실성을 반영하지만, 타사 셀러의 60%가 중국에 노출되어 있고 해당 브랜드가 시장 광고 지출의 상당 부분을 차지한다는 점을 고려할 때 아마존에게는 역풍이 될 수 있습니다.
하지만 아마존은 이전에 어려운 경제 상황을 헤쳐나가며 더 강한 모습을 보였습니다.
더 중요한 것은 아마존이 빠르게 성장하는 세 가지 산업에서 강력한 입지를 확보하고 있다는 점입니다.
아마존은 중국 외 지역에서 가장 큰 이커머스 마켓플레이스를 운영하고 있으며, 세계에서 세 번째로 큰 광고 기술 회사이자 인프라 및 플랫폼 서비스 지출로 측정되는 가장 큰 퍼블릭 클라우드인 Amazon Web Services(AWS)를 보유하고 있습니다.
그랜드 뷰 리서치에 따르면 2030년까지 소매 이커머스 매출은 연평균 11%, 디지털 광고 지출은 연평균 15%, 클라우드 컴퓨팅 매출은 연평균 20% 증가할 것으로 예상됩니다.
이에 따라 아마존은 10년 말까지 매년 두 자릿수 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
월스트리트는 아마존의 수익이 2026년까지 연평균 10%씩 증가할 것으로 예상합니다.
이를 바탕으로 현재 35배의 수익을 평가하는 것은 비싸 보이지만 분석가들은 아마존을 과소평가하고 있다고 생각합니다.
아마존은 지난 6분기 동안 애널리스트들의 컨센서스 수익 추정치를 평균 21% 상회했습니다.
주식에 더 많이 노출되기를 원하는 장기 투자자들은 오늘 작은 포지션을 매수하는 것이 편안할 것입니다.