Palantir Technologies
팔란티어 테크놀로지스 주식은 1년 후 어디에 있을까요?
하쉬 차우한 - 2025년 6월 16일 오전 4시 19분
요점
지난 몇 달 동안 인상적인 급등으로 인해 팔란티어 주가는 매우 높은 밸류에이션 수준으로 상승했습니다.
평균 목표가를 기준으로 주식을 다루는 애널리스트들은 향후 12개월 동안 주가가 크게 하락할 것으로 예상합니다.
팔란티어가 AI 소프트웨어 시장에서 더 큰 점유율을 차지할 수 있는 잠재력은 부정적인 정서에도 불구하고 주가를 상승시킬 수 있습니다.
팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR 1.72%)의 주가는 지난 한 해 동안 시장에서 482%나 놀라운 상승세를 보이고 있습니다.
이 글을 쓰는 현재 이 회사의 인공지능(AI) 소프트웨어 설루션에 대한 수요는 건전한 속도로 증가하고 있으며, 이는 매출과 수익 성장률의 개선으로 이어지고 있습니다.
그러나 팔란티어의 주가가 급등한 이후 투자자들은 AI 소프트웨어 전문업체가 모멘텀을 유지할 수 있을지 궁금해할 수 있습니다.
결국 주식을 다루는 28명의 애널리스트 중 12개월 평균 목표 주가는 107달러로 현재 수준에서 22.6% 하락한 것으로 나타났습니다.
또한 이러한 애널리스트 중 21%만이 매수를 추천하는 반면 61%는 주식에 대해 보류 등급을 부여했습니다.
이는 주주들이 팔란티어 주식을 매각하고 수익을 예약할 때가 되었다는 신호일까요?
팔란티어 테크놀로지스의 밸류에이션이 앞서 나갔을 수 있습니다
팔란티어 주가는 고가에서 고가로 변했습니다.
후행 주가수익비율 574와 선물 수익 배수 238은 가치 영역에서 멀리 떨어져 있습니다.
이에 비해 기술주 중심의 나스닥-100 지수(기술 섹터 전반의 유용한 지표)는 평균 수익 배수가 30입니다.
이 회사의 매출 배수인 105배는 미국 기술 섹터 평균인 8배를 훨씬 상회하는 수치이기도 합니다.
팔란티어의 주가가 비싼 이유는 아래 차트에서 알 수 있듯이 팔란티어의 매출과 수익 성장이 주가 급등으로 인해 가려졌기 때문입니다. 이는 투자자들이 팔란티어 주식의 성장 잠재력을 바탕으로 시장이 팔란티어 주식을 입찰하고 있음을 시사합니다.
이 회사는 향후 몇 년 동안 괄목할 만한 성장을 목표로 하는 AI 소프트웨어 시장에서 큰 승자가 될 수 있다는 믿음입니다.
리서치 회사 Market.Us의 추정에 따르면 AI 소프트웨어 시장은 2033년까지 연평균 32%의 성장률을 보이며 예측 기간 말에는 2조 5,000억 달러 이상의 연간 매출을 올릴 것으로 예상됩니다.
최근 팔란티어의 매출 성장이 가속화되고 있는 것은 팔란티어가 이 수익성 높은 기회의 더 큰 비중을 차지하기 위한 순조롭게 진행되고 있음을 시사합니다.
하지만 이 정도면 애널리스트들의 심리를 거스르고 더 많은 상승 여력을 확보할 수 있을까요?
이 AI 주식이 내년에도 계속 상승할 수 있는 이유
투자자들은 팔란티어의 성장 잠재력을 바탕으로 팔란티어 주식을 매수하고 있습니다.
좋은 점은 팔란티어의 최근 실적을 통해 팔란티어가 실제로 그런 면에서 성공할 수 있다는 것을 분명히 알 수 있다는 것입니다.
이 회사의 수익 파이프라인은 실제 매출보다 빠른 속도로 성장하고 있습니다.
이는 2025년 1분기 팔란티어의 잔여 거래 가치(RDV)가 전년 동기 대비 45% 증가한 약 60억 달러에서 알 수 있습니다.
이는 해당 분기 실제 매출의 39% 성장을 초과하는 수치입니다.
이로 인해 경영진은 연간 매출 가이던스를 2024년 대비 36% 증가한 약 39억 달러로 상향 조정했습니다.
또한 팔란티어가 새로운 계약을 체결하는 속도는 올해가 진행됨에 따라 가이던스를 더욱 높일 수 있으며, 이로 인해 시장이 주가를 더 높게 입찰할 수 있음을 시사합니다.
결국 1분기 팔란티어의 RDV는 전년 동기 대비 두 배의 속도로 상승했으며, 이는 지난 분기 팔란티어가 예약한 총 계약 금액이 전년 동기 대비 66% 증가한 데 따른 것입니다.
팔란티어는 1분기에 15억 달러 상당의 신규 계약을 체결했습니다.
팔란티어의 매출, RDV, 계약 증가율은 모두 AI 소프트웨어 시장이 성장할 것으로 예상되는 속도를 훨씬 상회했습니다.
따라서 팔란티어는 월스트리트의 성장 기대치를 계속 무너뜨릴 수 있는 훌륭한 위치에 있는 것으로 보입니다.
동시에 기존 고객의 지출 증가 덕분에 강력한 단위 경제성을 누리고 있습니다.
팔란티어의 고객은 초기 계약을 체결한 후 거래를 확대하는 경향이 있으며, 이는 마진의 좋은 개선과 건전한 수익 성장으로 이어집니다. 다음 차트에서 이를 확인할 수 있습니다.
당연히 애널리스트들은 올해 팔란티어에 대한 수익 성장 기대치를 크게 높였으며, 매출 파이프라인의 성장과 목표로 하는 최종 시장 규모에 따라 추가 증가 가능성이 높습니다.
이 모든 것은 팔란티어가 예상보다 나은 성장을 달성할 것으로 보이기 때문에 내년에 팔란티어 주식에 더 많은 상승 여력이 있을 수 있음을 시사합니다.
그러나 아직 이 AI 주식을 소유하고 있지 않고 비싼 밸류에이션으로 매수하는 것을 경계하는 사람들은 AI 소프트웨어 시장의 규모가 크다는 점에서 팔란티어가 장기적인 성장을 달성할 수 있는 위치에 있음을 시사하므로 더 매력적인 진입점을 제시할 수 있는 주가 하락을 조심하는 것이 좋습니다.