Nvidia,The Trade Desk
월스트리트 애널리스트에 따르면 47% 이상 상승한 기술주 2가지
존 발라드 - 2025년 5월 5일 오전 4시 10분
요점
월스트리트 애널리스트들은 여전히 엔비디아와 트레이드 데스크에 대해 낙관적입니다.
최근 마이크로소프트와 알파벳의 실적 보고서에 따르면 엔비디아는 여전히 견고한 한 해를 보내고 있는 것으로 나타났습니다.
지난 분기 트레이딩 데스크의 드문 매출 부진으로 인해 성장하는 커넥티드 TV 광고 시장에서 장기적인 기회가 가려지고 있습니다.
기술 부문은 지난 40년 동안 가장 보람 있는 성장주 중 일부를 생산했으며, 인공지능(AI)은 투자자들에게 더 많은 부를 창출할 수 있는 기회를 제공할 것으로 기대하고 있습니다.
최근 시장 매도세로 인해 상위 기술주들의 주가가 폭락했지만, 월스트리트 애널리스트들은 여전히 두 개의 고성장 기업인 엔비디아(NVDA 2.33%)와 더 트레이드 데스크 The Trade Desk (TTD 1.81%)에 대해 매수 등급을 유지하고 있습니다.
이들 종목에 대한 컨센서스 목표 주가는 할인된 주가로 인해 상당한 상승 여력이 있을 수 있음을 시사합니다.
월스트리트가 이 상위 기술주들로 인해 돈을 벌 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
1. 엔비디아 Nvidia
컴퓨터가 스스로 생각할 수 있도록 가르치는 데는 강력한 그래픽 처리 장치(GPU)가 필요합니다.
이러한 칩에 대한 수요는 선도적인 GPU 설계업체인 엔비디아의 인상적인 성장을 촉진했습니다.
월스트리트의 평균 목표가는 현재 엔비디아의 주가인 111달러보다 47% 높습니다.
엔비디아의 매출은 작년에 두 배 이상 증가한 1,300억 달러로, 데이터 센터 매출이 전체의 88%를 차지했습니다.
컨센서스 분석가들은 새로운 데이터 센터 칩에 대한 수요에 힘입어 올해 엔비디아의 매출이 2,000억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
올해는 가장 첨단 AI 워크로드를 위해 설계된 엔비디아의 블랙웰 컴퓨팅 시스템에 대한 수요가 주요 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.
젠슨 황 CEO는 회계연도 4분기 실적 보고서에서 "블랙웰 AI 슈퍼컴퓨터의 대규모 생산을 성공적으로 늘려 1분기에 수십억 달러의 매출을 달성했습니다."라고 말했습니다.
하지만 월스트리트의 모든 애널리스트가 낙관적인 것은 아닙니다.
칩 산업은 역사적으로 주기적입니다.
엔비디아는 대형 데이터 센터 운영자들에게 서버에 전력을 공급하기 위해 GPU를 더 많이 구매하는 등 기술 인프라에 막대한 비용을 계속 지출하고 있습니다.
경제에 대한 불확실성과 데이터 센터 운영자들이 AI 인프라에 더 비용 효율적인 투자 방법을 모색할 것이라는 우려로 인해 올해 엔비디아 주가는 하락했습니다.
하지만 여전히 엔비디아의 GPU 컴퓨팅 성능을 대체할 수 있는 제품은 없습니다.
엔비디아의 최대 고객사 중 두 곳인 마이크로소프트와 알파벳의 구글은 1분기 실적 보고서에서 올해도 데이터 센터 인프라에 막대한 지출을 계속할 계획이라고 밝혔는데, 이는 엔비디아에게 희소식입니다.
데이터 센터에 대한 지속적인 투자를 고려할 때, 엔비디아 주가는 향후 1년 이내에 월스트리트의 목표 주가를 달성하고 장기적으로 더 큰 상승 여력이 있을 수 있습니다.
주가는 올해 수익 추정치의 25배에 달하는 합리적인 가격에 거래되고 있으며, 이는 주가의 단기 상승 여력을 뒷받침할 수 있습니다.
2. The Trade Desk
트레이드 데스크는 2016년 이후 투자자들에게 거의 1,700%의 수익률을 안겨준 선도적인 디지털 광고 구매 플랫폼입니다.
지난 분기에는 이례적으로 매출이 부진했지만 월스트리트 애널리스트들은 목표 주가가 현재 53달러를 64% 상회하는 등 전망에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
트레이드 데스크는 지난 분기 디지털 광고 시장의 성장을 계속 능가하는 성과를 거두었습니다.
이 회사는 플랫폼에서 광고 지출 및 기타 서비스에 대한 수수료를 부과하여 벌어들이는 매출이 전년 동기 대비 26% 증가했다고 보고했습니다.
이러한 수수료 기반 모델은 수익성과 현금 흐름에서도 상당한 성장을 이끌고 있습니다.
그러나 매출은 투자자들의 기대에 미치지 못했고, 이는 주식의 급격한 매도세를 촉발했습니다.
관세와 경제에 미치는 영향으로 인해 소프트 광고 시장이 형성되어 회사의 성장이 둔화될 수 있지만, 최근 주가가 조정된 것은 이미 이러한 가능성을 반영한 것으로 보입니다.
중요한 질문은 트레이딩 데스크의 2025년 이후 전망은 무엇일까요?
트레이드 데스크는 자사의 주소 지정 가능한 시장 규모를 1조 달러로 추정하고 있습니다.
지난 분기 플랫폼의 총 광고 지출은 총 120억 달러에 불과했기 때문에 앞으로 갈 길이 멉니다.
AI는 서비스를 더욱 개선하기 위해 AI에 투자하고 있습니다.
코카이 AI 플랫폼을 통해 광고 구매자는 오디언스에게 적합한 광고를 찾는 과정을 간소화할 수 있습니다.
경영진은 2025년 말까지 모든 고객이 코카이를 이용할 것으로 예상하고 있습니다.
아직 큰 기회가 기다리고 있는 상황에서 주가가 하락하면 매력적인 매수가 될 수 있습니다.
현재 월스트리트의 추정치에 따르면 2025년 매출은 17% 성장할 것으로 예상되며, 마진 개선은 향후 몇 년 동안 투자자들에게 상당한 수익을 창출할 수 있는 견고한 수익 성장의 발판이 될 것으로 예상됩니다.
광고 시장의 불확실성을 고려할 때 올해 주가가 스트리트의 목표가에 도달할지 여부를 말하기는 어렵습니다.
하지만 2025년을 앞두고 주가가 비쌌기 때문에 현재 주가는 올해 수익 전망치의 30배에 달하는 수준입니다.
이는 주식 가격만큼이나 저렴할 수 있으며, 장기 투자자들이 매물로 나온 최고 성장주를 매수할 수 있는 좋은 기회가 될 수 있습니다.