JD.com,Baidu,Alibaba
2008년 주택 위기를 올바르게 부른 궁극의 반대론자 마이클 버리는 이제 트럼프 행정부 하에서 어려움을 겪을 수 있는 3 가지 주식에 쌓여가고 있습니다
Bryam Berkowitz - 2024년 11월 26일 오전 4시 36분
마이클 버리는 대침체로 이어진 주택 시장에 베팅한 몇 안 되는 투자자 중 한 명으로 악명을 떨쳤습니다.
Burry는 가치 투자자이며 여전히 펀드인 Scion 자산 관리를 통해 투자하고 있습니다.
사이언은 최근 도널드 트럼프 대통령 당선인의 정책이 부정적인 영향을 미칠 수 있는 세 가지 주식에 대한 지분을 늘렸습니다.
버리가 뭔가에 관심이 있나요?
지난주 특정 규모의 펀드 매니저들은 9월 30일에 끝나는 3분기 주식 보유량을 공개했습니다.
펀드 매니저는 매 분기 마감 후 45일이 지나면 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 13F 양식으로 이 작업을 수행해야 합니다. 전문 투자자는 수십 년은 아니더라도 수년간의 경험을 가지고 있기 때문에 다양한 시장과 주기를 거쳤습니다.
또한 이를 뒷받침할 수익도 있을 것입니다.
13F 양식을 제출한 투자자 중 한 명은 사이언 자산운용의 마이클 버리입니다.
버리는 2008년의 주택 침체를 올바르게 표현한 유명한 반대 투자자입니다.
이제 그는 트럼프 행정부에서 성과가 좋지 않을 수도 있는 주식 그룹에 투자하고 있습니다.
반대 투자자는 무언가에 투자하고 있을까요?
버리는 대침체기에 '큰 공매도'를 했습니다
버리는 항상 유능한 사람이 될 준비가 되어 있었습니다.
그는 신경외과 의사가 될 뻔했습니다.
그는 로스앤젤레스 캘리포니아 대학교에서 응급의학과를 전공한 후 밴더빌트에서 박사 학위를 받았습니다.
스탠퍼드 대학교 메디컬 센터에서 레지던트 생활을 시작했지만 투자 취미가 빠르게 정규직으로 전환되어 아직 끝나지 않았습니다.
버리는 자신의 투자 아이디어를 온라인에 게시하고 인터넷 초창기에 빠르게 팔로우해야 했습니다.
그는 일반적으로 가치 투자자이며 내재 가치보다 낮은 가격에 거래되는 주식을 찾으려고 노력합니다.
결국 버리는 스탠포드를 떠나 자체 헤지펀드인 사이온 캐피털을 설립했고, 이 펀드는 초기 성공을 거두었습니다.
대침체 몇 년 전, 버리는 호황이 지속 불가능하고 거품이 곧 붕괴될 것이라고 믿으며 서브프라임 모기지 시장에 뛰어들었습니다.
그는 월스트리트의 주요 은행들이 모기지 채권에 대한 신용 디폴트 스왑을 판매하도록 함으로써 논문에 베팅했습니다.
그의 논문이 발표되는 데 시간이 좀 걸렸지만, 버리는 결국 수억 달러의 수익을 올렸습니다.
버리는 자신을 위해 1억 달러, 투자자를 위해 7억 달러를 벌어들인 것으로 추정됩니다.
영화 빅 쇼트는 대침체로 이어지기까지 주택 시장을 공매도한 버리와 다른 사람들의 이야기를 묘사합니다.
트럼프의 잠재적 관세는 중국 주식에 좋지 않을 수 있습니다
현재 버리는 8개의 주식만 소유하고 있는 사이온 자산 관리라는 자체 펀드를 운영하고 있습니다.
3분기에 사이온은 이번 분기에 이미 소유하고 있던 여러 중국 주식에서 입지를 크게 늘렸습니다:
JD.com (JD -0.49%): 버리는 중국 이커머스 대기업의 지분을 두 배로 늘려 총가치가 약 2천만 달러에 달했습니다.
바이두 Baidu (BIDU 2.91%): 버리는 인공지능 및 검색 엔진 회사의 지분을 67% 늘렸으며, 현재 약 1,320만 달러 상당의 125,000주를 소유하고 있습니다.
알리바바 Alibaba (BABA 2.95%): 버리는 또 다른 중국 대형 전자상거래 대기업의 지분을 29% 늘렸으며, 현재 2,100만 달러 이상의 가치가 있는 주식 20만 주를 소유하고 있습니다.
선거 전, 많은 투자자들이 중국 경제를 깨울 것으로 예상하는 경기 부양책을 시행하면서 중국 증시가 급등했습니다.
많은 중국 주식이 높은 수익 성장률을 기록했지만 미국의 성장 및 기술주가와 거의 동일한 밸류에이션으로 거래되지는 않습니다.
이 섹터는 중국 정부의 영향력과 올해 어려움을 겪고 있는 중국 경제로 인해 탐색하기 어려울 수 있습니다.
그러나 트럼프에 따르면 투자자들이 도널드 트럼프 대통령 당선인의 행정부와 60%에 달할 수 있는 중국산 수입품에 대한 잠재적 관세에 대해 우려하면서 선거일 이후 랠리가 멈췄습니다.
버리가 선거 결과를 알기 전에 이 주식을 추가로 매입했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
그는 또한 이 세 가지 중국 주식에 대해 상당한 양의 풋 옵션을 매입하여 보호 풋 거래 전략이 될 수 있는 것을 설정했습니다. 풋 옵션을 매수하면 일반적으로 주가가 하락하면 수익이 발생하지만 보호 풋 옵션으로서의 롱 포지션과 결합하면 전략은 전반적으로 낙관적입니다.
버리는 트럼프의 승리가 가능하다는 것을 알고 있었을 것입니다.
그는 또한 관세의 영향이 처음에는 힘들겠지만 시간이 지남에 따라 시장이 관세를 소화할 것이라고 생각하거나 트럼프가
실제로 관세를 60%까지 부과하지 않을 수도 있다고 생각할 수도 있습니다.
어느 쪽이든 버리는 위대한 인물 중 한 명이므로 그의 입장을 진지하게 받아들여야 합니다.
JD.com , 알리바바, 바이두는 상당한 잠재력을 가지고 있지만 단기적으로 도로가 험난할 수 있으므로 투자를 결정하면 변동성에 대비하세요.