DigitalOcean
1 성장주 40% 하락하여 지금 당장 매수 가능
하쉬 차우한 - 2025년 5월 30일 오전 4시 30분
요점
디지털오션 주가는 몇 차례의 견조한 분기 실적에도 불구하고 올해 큰 타격을 입었습니다.
이 클라우드 서비스 제공업체는 급락 이후 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있습니다.
디지털오션의 성장세는 AI 서비스에 대한 뜨거운 수요 덕분에 예상보다 훨씬 더 나아질 수 있습니다.
디지털오션 DigitalOcean (DOCN -1.10%)의 주가는 연초를 밝게 시작한 후 지난 3개월 동안 급락세를 보였습니다.
2025년 지금까지 두 차례의 견조한 분기 보고서를 발표한 것을 고려하면 이러한 하락세는 상당히 놀라운 일입니다.
디지털오션은 개발자, 중소기업, 스타트업에 온디맨드 클라우드 컴퓨팅 인프라를 제공하며, 인공지능(AI) 덕분에 최근 몇 분기 동안 회사 설루션에 대한 수요가 눈에 띄게 증가했습니다.
클라우드 기반 AI 서비스의 채택이 증가함에 따라 디지털오션은 2월에 월가의 예상치를 상회하는 주요 원인이 되었습니다.
이어서 5월 6일에 발표된 2025년 1분기 실적 호조가 이어졌습니다.
그럼에도 불구하고 클라우드 컴퓨팅 주식은 2월 중순 52주 최고치를 기록한 이후 약 40% 하락했습니다.
좋은 점은 디지털오션의 주가가 급격히 하락한 것이 현명한 투자자들이 매력적인 밸류에이션으로 최고 성장주를 매수할 수 있는 기회라는 점입니다.
이 할인된 주식이 지금 바로 매수되는 이유를 살펴보겠습니다.
AI 덕분에 디지털오션의 성장세가 개선되고 있습니다
디지털오션은 1분기에 전년 동기 대비 14%의 견조한 매출 성장을 기록했습니다.
이는 2024년 1분기에 달성한 최고 성장률에 비해 2%포인트 개선된 수치입니다.
이 회사의 조정 수익은 전년 동기 대비 30%의 빠른 속도로 증가했습니다.
회사 경영진은 매출과 수익의 견조한 성장을 AI 서비스의 빠른 채택 덕분이라고 설명했습니다.
디지털오션 고객은 회사로부터 강력한 그래픽 처리 장치(GPU)를 대여하여 AI 모델을 학습 및 배포하고, AI 추론 작업을 수행하며, 요구 사항에 따라 AI 프로젝트를 확장할 수 있습니다.
이 회사는 고객에게 개당 수만 달러에 달하는 GPU와 같은 고가의 하드웨어에 투자하지 않고도 이 모든 작업을 유연하게 수행할 수 있도록 지원합니다.
또한 디지털오션 고객은 AI 인프라 관리와 관련된 비용을 절감할 수 있습니다.
고객은 필요한 용량을 지불하고 AI 애플리케이션 구축 및 배포에 집중할 수 있습니다.
중요한 것은 디지털오션이 이 기술의 채택을 활용하기 위해 포트폴리오에 AI 중심 서비스를 더 많이 추가하고 있다는 점입니다.
예를 들어, 이 회사는 2025년 1월에 GenAI 플랫폼을 출시하여 고객에게 "AI 에이전트를 신속하게 구축하고 확장할 수 있는 올인원 설루션"을 제공했습니다.
DigitalOcean은 Anthropic, Meta Platforms, Mistral AI 등의 인기 있는 대형 언어 모델(LLM)의 지원을 받아 GenAI 플랫폼에 대한 수요가 급증했습니다.
이 회사는 이미 5,000명 이상의 고객이 GenAI 플랫폼을 사용하고 있으며 8,000개 이상의 AI 에이전트를 구축했다고 지적합니다. 그 결과 1분기 디지털오션의 연간 AI 서비스 반복 매출(ARR)은 전년 동기 대비 무려 160% 증가했습니다.
제품 개발 측면에서 한계를 뛰어넘기 위해 집중한 것이 이러한 성장을 이끄는 데 핵심적인 역할을 했는데, 이는 전년 동기 대비 5배 증가한 수치입니다.
앞으로 AI 에이전트에 대한 수요는 2030년까지 연평균 46%씩 증가할 것으로 예상되며, 클라우드 기반 AI 서비스 도입도 향후 8년간 연평균 30%의 성장률로 급증할 것으로 예상됩니다.
또한 디지털오션은 총 1400억 달러 규모의 주소 지정 시장(TAM)을 보유하고 있으며, 이는 지난 1년간 8억 달러가 조금 넘는 매출을 올렸다는 점을 고려할 때 성장세가 더욱 가속화될 가능성을 배제할 수 없다는 것을 의미합니다.
이 종목의 밸류에이션은 투자자들이 이 종목을 큰 폭으로 매수할 수 있음을 의미합니다
디지털오션의 지난 분기 견조한 성장세와 밝은 전망은 현재 이 AI 주식이 수익의 26배에 불과한 가격에 거래되고 있다는 점을 고려할 때 투자자들이 큰 혜택을 받고 있음을 말해줍니다.
선물 주가수익비율(P/E) 15는 수익성이 견조한 성장세를 보이고 있어 더욱 매력적으로 보입니다.
그러나 투자자들은 디지털오션의 2025년 주당 순이익 전망치인 주당 1.85~1.95달러는 2024년 수준인 주당 1.92달러에서 의미 있는 성장을 의미하지 않는다는 점에 유의해야 합니다.
이는 디지털오션이 AI 인프라를 강화하기 위해 올해 자본 비용(자본 비용)을 늘렸기 때문입니다.
디지털오션의 1분기 설비 투자 비중은 31%로 전년 동기 매출의 24%에 비해 크게 증가했습니다.
이러한 큰 폭의 증가에도 불구하고 회사의 수익은 순조롭게 증가했습니다.
이는 플랫폼에서 고객 지출이 증가한 결과입니다.
디지털오션의 고객당 평균 매출은 전년 대비 14% 증가했습니다.
이 수치는 디지털오션이 새로운 AI 서비스를 추가하는 데 집중한 덕분에 더 높은 수준으로 상승할 수 있습니다.
그렇기 때문에 2025년 가이던스보다 빠른 속도로 성장하고 장기적으로 주가 상승 여력이 커지는 것은 놀라운 일이 아닐 것입니다. 그렇기 때문에 가치와 성장을 모두 제공하는 AI 주식을 매수하려는 투자자는 올해 급락한 디지털오션을 고려해야 합니다.