British American Tobacco,Pfizer,Verizon Communications
지금 당장 2,000달러로 매수할 수 있는 가장 현명한 배당주
저자 제임스 브럼리 - 2025년 3월 7일 오전 3시 15분
요점
브리티시 아메리칸 토바코는 빌린 시간으로 생활할 수 있지만, 그동안 많은 현금을 회수하고 분배해야 하기 때문에 많은 시간이 걸립니다.
제약회사 화이자는 수년간의 성장이 거의 없거나 전혀 없는 시기에 접어들고 있습니다.
이제 몇 년 후를 살펴보세요.
무선 통신 대기업 Verizon은 결코 높은 성장률을 기록할 수 없는 잠재 고객이지만, 신뢰할 수 있는 현금 창출 기계입니다.
여기에 뛰어들기 위해 고려해야 할 좋은 배당주는 많지만, 진정으로 훌륭한 수익 창출 잠재 고객은 몇 안 됩니다.
투자 수익이 필요하신가요? 배당주는 당연히 가장 좋은 선택입니다.
배당주는 지속적인 현금 흐름을 지불하기 위해 만들어진 것이 아닙니다.
대부분의 우량 배당금 지급자의 경우 이러한 지급액은 시간이 지남에 따라 증가하며, 적어도 인플레이션을 능가하지는 못하더라도 인플레이션을 따라잡습니다.
이를 배경으로 당장 수입을 창출할 준비가 된 수천 달러 또는 기타 금액이 있다면 매수를 고려해야 할 최고 수준의 배당주 3가지를 소개합니다.
1. 브리티시 아메리칸 토바코 British American Tobacco
금연 운동가들이 담배 사용과의 전쟁에서 승리하고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
하지만 생각만큼 많거나 빠르지는 않습니다.
금연 노력이 가장 큰 관심을 받고 있는 미국 내에서도 CDC의 데이터에 따르면 미국 성인 5명 중 1명 가까이가 일반 담배를 사용하는 것으로 나타났습니다.
그리고 이 운동의 진전은 미국 외 지역에서는 더욱 둔화되고 있습니다.
세계보건기구에 따르면 전 세계 흡연자 수는 여전히 약 12억 5천만 명으로 2000년의 13억 6천만 명에 비해 크게 증가했습니다.
또한 2030년에는 여전히 약 12억 명의 흡연자가 있을 것으로 예상하고 있습니다.
다시 말해, 담배 사업이 현재와 같이 정확히 성장하고 있지는 않지만, 아마도 오랫동안 지속될 것입니다.
브리티시 아메리칸 토바코(BTI 1.21%)를 입력하세요. 이름에서 알 수 있듯이 '아메리칸'에 가깝지는 않습니다.
카멜과 뉴포트는 미국 내에서 판매되는 몇 가지 잘 알려진 담배 브랜드이지만, 팔 몰, 던힐, 러키 스트라이크 브랜드는 대부분 해외에 진출해 있습니다.
이는 브리티시 아메리칸 비즈니스의 절반 이상이 미국 이외의 지역에서 이루어지기 때문에 매우 중요합니다.
하지만 이 주식이 소득 투자로서 보여주는 진정한 리트머스 테스트는 아마도 배당 실적일 것입니다.
이 회사는 수십 년 동안 시계태엽처럼 돈을 지불했을 뿐만 아니라 정기적으로 연간 배당금도 인상했습니다.
물론 담배 업계는 언젠가는 수익을 내기 어려울 것입니다.
그때가 오면 그 근처에 있고 싶지 않을 것입니다.
하지만 당분간은 7.6%가 조금 넘는 미래 수익률로 탄탄한 배당주에 투자하고 있습니다.
영국 파운드로 결과를 보고하는 영국 기반 회사의 주식을 보유한 미국 투자자라면(그 자체로 많은 국제 비즈니스를 수행하는 것은 말할 것도 없고) 환율 변동으로 인해 이러한 결제 규모가 부풀거나 축소될 수 있다는 점을 명심하세요.
하지만 괜찮습니다. 배당금 혈통은 여전히 그만한 가치가 있습니다.
2. 화이자 Pfizer
화이자(PFE 1.16%)는 코로나19 백신을 충분히 빠르게 개발할 수 있는 소수의 제약 회사 중 하나였습니다.
팬데믹 기간 동안 화이자의 영웅적인 성과는 팬데믹 이전 저점에서 팬데믹으로 인한 정점으로 두 배 이상 증가한 성과를 보여주었습니다.
그러나 이 제약회사는 결국 피할 수 없는 벽에 부딪힌 코로나바이러스 백신 사업을 대체할 포트폴리오가 거의 없었습니다.
2021년 말 고점 이후 화이자 주가는 절반 이상 하락했으며, 11월에 기록한 다년간의 최저치를 눈앞에 두고 있습니다.
아마도 시장은 작년의 매출 성장률 부족과 올해의 매출 성장률 부족 가능성에 주목하고 있을 것입니다.
하지만 종종 그렇듯이 매도자들은 더 큰 강세장을 지나치기 때문에 목표치를 초과 달성한 것으로 보입니다.
코로나19 백신 사업으로 인해 전년 대비 실적과의 비교가 중단되기까지 몇 년이 더 걸릴 수 있습니다.
애널리스트 커뮤니티는 적어도 2027년 이후까지는 실제 매출 성장을 예상하지도 않습니다.
그러나 개발 파이프라인에는 다발성 골수종 치료제로 잘 입증된 엘렉스피오와 같은 몇 가지 매력적인 전망이 있으며, 아티르모시클리브와 베프데게스트란트는 유방암에 대한 1차 치료제로 유망합니다.
아세트리스와 파데제스트란트도 현재 과소평가되고 있는 다른 종양학 약물 중 몇 가지입니다.
실제로 화이자 경영진은 현재 연구 개발 중인 암 치료제 중 8개가 2030년까지 블록버스터(연간 10억 달러 이상의 매출을 올릴 수 있음을 의미)가 될 수 있다고 생각합니다.
한편, 화이자는 여전히 하루에 한 번 복용하는 다누글리프론이라는 약으로 체중 감량 경쟁에 뛰어들기 위해 노력하고 있으며, 수백억 달러 규모의 시장에 노출되고 있습니다.
문제가 있나요?
이러한 기회를 활용하려면 현재 투자자들이 회사에 제공하려는 것보다 조금 더 많은 시간이 필요합니다.
하지만 배당 수익률이 6.4%로 양호한 반면 주가는 올해 예상 주당 순이익인 2.95달러의 9.1배에 불과한 매우 저렴한 가격에 이 주식에 투자할 수 있다는 점은 악용할 수 있는 실수입니다.
3. 버라이즌 Verizon Communications
마지막으로, 투자 수익 창출에 사용할 수 있는 현금이 있다면 구매할 배당주 목록에 Verizon Communications(VZ 3.25%)를 추가하세요.
버라이즌이 최근 팬들의 사랑을 받지 못한 것은 부인할 수 없습니다.
2023년의 다년간의 최저치에서 상당한 상승세를 보였지만, 주가는 여전히 2020년 최고치 대비 30% 가까이 하락했습니다.
이는 5년 만에 최고치를 기록한 경쟁사 AT&T의 주가와 묘하게 극명한 대조를 이룹니다.
무엇이 원인일까요?
말하기 쉽지 않습니다.
버라이즌의 성장세는 미미했지만, 인구 증가 외에는 의미 있는 성장 기회가 제한적인 포화 상태의 통신 산업에서는 이는 드문 일이 아닙니다.
투자자들이 광섬유 네트워크와 경쟁사들이 매칭하고 있는 5G 연결 기술에 대한 회사의 주요 자본 지출에 대해 집단적으로 우려하고 있다는 것은 논란의 여지가 있습니다.
특히 시장은 버라이즌이 한때처럼 보였던 투자 수익을 회수할 준비가 되어 있지 않다고 우려할 수 있습니다.
그러나 화이자의 경우와 마찬가지로 투자자들은 그 동안 버라이즌 주식을 저평가하여 충분히 멀리 보지 못할 수도 있습니다.
사실, 요즘 Verizon, AT&T, T-Mobile은 대부분 소비자 무선 고객을 교체하고 있지만, Verizon은 몇 가지 중요한 성장 동력을 혁신하고 있습니다.
그중 하나는 산업용 또는 기관용(개인용) 무선 네트워킹입니다.
다른 하나는 고정 무선 광대역 또는 물리적 회선이 필요 없는 가정용 광대역 서비스로, 크레던스 리서치는 2032년까지 연평균 27%의 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다.
작년 말 기준으로 이 회사는 460만 명의 고객을 보유하고 있으며, 한때 Comcast와 Charter와 같은 업체들이 장악했던 시장으로 진입했습니다.
메시지를 잘못 읽지 마세요. 이러한 노력 중 어느 것도 고성장 기회가 아니며, 결국 두 가지 모두 소비자 무선 시장과 같은 벽에 부딪히게 될 것입니다.
하지만 이러한 모든 비즈니스는 신뢰할 수 있는 반복적인 현금 흐름을 많이 창출하여 인플레이션만큼 성장하는 동일한 신뢰할 수 있는 배당금 지급을 지원합니다.
이를 위해 18년 연속 연간 배당금 지급액을 상향 조정했습니다.
신규 투자자들은 6.3%의 미래 배당 수익률을 제시할 뿐만 아니라 올해 예상 주당 순이익의 10배 미만으로 저렴하게 책정된 Verizon 주식을 매입하게 됩니다.