AGNC Investment,Realty Income,PennantPark Floating Rate Capital
안전한 월 배당 수익으로 300달러를 원하시나요? 다음 3가지 초고수익 주식에 35,125달러를 투자하세요.
션 윌리엄스 - 2025년 3월 24일 오전 4시 51분
요점
배당주는 지난 반세기 동안 수익률 열에서 미지급자를 압도했습니다.
조급한 소득을 찾는 사람들을 위해 매달 배당금을 계산하는 상장 기업이 수십 개 있습니다.
수익률이 5.7%에서 14% 사이인 월 3개의 특별 소득 주식은 환자 주주를 더 부유하게 만드는 데 필요한 도구와 무형 자산을 보유하고 있습니다.
평균 수익률이 10.25%인 3개의 슈퍼차저 배당 주식은 월 단위로 소득 신청자의 주머니 사정을 개선할 수 있습니다.
한 세기가 훨씬 넘는 기간 동안 월스트리트는 부를 쌓는 기계였습니다.
주식 시장에서 부를 성장시킬 수 있는 경로가 부족하지는 않지만, 장기적으로 우량 배당주를 매수하고 보유하는 것보다 더 큰 성과를 거둔 전략은 거의 없습니다.
정기적으로 주주에게 배당금을 지급하는 회사는 다음과 같습니다:
보통 시간 테스트를 거쳤으며 격동적인 경제 환경을 해쳐나가는 능력을 입증했습니다.
정기 배당금 지급을 용이하게 하는 반복적으로 수익성이 있습니다.
투명한 장기 성장 전망을 제공할 수 있습니다.
하지만 최상위 소득 주식의 모든 특성을 가장 잘 정의하는 것은 아마도 장기적인 성과일 것입니다.
배당의 힘: 과거, 현재, 미래에서 하트포드 펀드의 애널리스트들은 네드 데이비스 리서치와 협력하여 배당주와 비지급자의 성과를 반세기(1973~2023년)에 걸쳐 비교했습니다.
그들이 발견한 것은 배당금을 지급하는 기업이 연간 기준으로 비지급자의 수익률을 두 배 이상 높이는 야간과 주간의 성과 차이였습니다: 9.17% 대 4.27%.
소득을 찾는 사람들에게 좋은 소식은 3개월을 기다릴 필요가 없다는 것입니다.
더 즉각적인 만족을 원하는 분들을 위해 수십 개의 주식이 매월 배당금을 지급하고 있습니다.
이 중에는 평균 10.25%의 수익을 내는 안전하고 초고수익 배당금 지급자 3인방이 포함되어 있으며, 35,125달러(동일하게 분할, 세 가지 방법)의 초기 투자로 300달러의 월 배당 수익을 창출할 수 있습니다.
AGNC 투자: 13.99% 수익률
월 배당 수익 300달러를 창출할 수 있는 최초의 초고수익 주식은 다름 아닌 모기지 부동산 투자 신탁(REIT) AGNC 인베스트먼트 AGNC Investment (AGNC -1.17%)입니다.
AGNC의 14% 배당 수익률은 지난 15년 중 14년 동안 평균 두 자릿수 수익률을 기록한 것이 문제가 아닙니다.
모기지 리츠보다 월스트리트 애널리스트들이 보편적으로 싫어하는 산업은 없을 수도 있습니다.
2022년 3월부터 2023년 7월까지 금리가 급격히 상승할 때 일반적으로 실적이 저조한 이자 민감 산업이기 때문입니다.
국채 수익률 곡선의 역사적인 반전도 도움이 되지 않았습니다.
하지만 이러한 어려움에도 불구하고 AGNC 인베스트먼트의 최악의 상황은 백미러에 있는 것으로 보입니다.
인플레이션율이 9.1%를 훨씬 벗어나면서 연방준비제도이사회는 금리 완화 사이클로 전환했습니다.
모기지 리츠는 역사적으로 금리 완화 사이클에서 좋은 성과를 거두었는데, 이는 주로 단기 차입 비용을 줄이고 순이자 마진을 확대할 수 있기 때문입니다.
더 중요한 것은 미국 중앙은행이 연방기금 금리와 통화 정책의 변화를 더디게 진행하고 있다는 점입니다.
연준이 투명하고 전보를 통해 투자의견을 조정할수록 AGNC가 수익률을 극대화하기 위해 자산 포트폴리오를 조정할 수 있는 기회가 더 커집니다.
AGNC 인베스트먼트의 또 다른 성공 비결은 대리점 자산에 집중하는 것입니다.
'대리점' 증권은 채무 불이행이 발생할 가능성이 낮은 경우 연방 정부의 지원을 받습니다.
이러한 추가적인 보호 수준은 AGNC가 매입하는 모기지 담보 증권(MBS)의 수익률을 낮추는 데 도움이 되지만, MBS 투자를 활용하여 수익을 극대화하고 대규모 배당 수익률을 유지할 수도 있습니다.
연준 정책이 예측 가능한 수준을 유지하고 시간이 지남에 따라 국채 수익률 곡선이 가파르면 AGNC의 장부가액과 순이자 마진이 모두 증가해야 합니다.
Realty Income : 5.7% 수익률
35,125달러의 분할 투자로 매월 300달러를 생산할 수 있는 두 번째 초고수익 배당금 지급업체는 최고의 소매 리츠인 Realty Income(O -1.19%)입니다.
Realty Income은 110분기 연속 배당금을 인상했습니다.
이 회사를 특별하게 만드는 이유는 방대한 상업용 부동산(CRE) 포트폴리오의 구성입니다.
2024년이 끝났을 때, 약 91%가 "경기 침체에 탄력적이거나 전자상거래 압력으로부터 고립된" 것으로 간주되는 15,600개의 CRE 부동산 중 북쪽을 소유하고 있었습니다
Realty Income은 주로 경제 상황에 상관없이 유동인구가 많은 독립형 브랜드 비즈니스에 임대하는 데 중점을 둡니다.
이 회사의 연말 실적에 따르면 연간 계약 임대료의 4분의 1 이상이 기본 생필품을 판매하는 편의점, 식료품점, 달러 스토어에서 찾을 수 있습니다.
이 회사의 경영진은 또한 임차인에 대한 견고한 심사와 장기 임대 계약을 체결한 공로를 인정받을 자격이 있습니다.
임대 연체율은 낮은 경향이 있으며, 98.2%의 역사적 중간 점유율은 S&P 500 리츠의 역사적 중간 점유율보다 400 베이시스 포인트 높습니다.
Realty Income은 소매 리츠 시장을 장악하는 것 외에도 그 지평을 확장하고 새로운 업종으로 진출하고 있습니다.
게임 업계에서 두 건의 거래를 조율하고 2024년 1월 Spirit Realty Capital을 인수했으며, 인공지능 혁명을 활용하기 위해 디지털 리얼티 트러스트와 빌트 투 슈트 데이터 센터를 위한 합작 투자를 결성했습니다.
순대의 체리는 부동산 소득이 미래 현금 흐름에 비해 역사적으로 저렴하다는 점입니다.
페넌트파크 변동금리 자본: 11.06% 수익률
초기 투자금 35,125달러(3분의 1)로 300달러의 안전한 월 배당 수익을 거둘 수 있는 세 번째 초고수익 주식은 잘 알려지지 않은 비즈니스 개발 회사(BDC) PennantPark 변동금리 캐피털 PennantPark Floating Rate Capital (PFLT 0.67%)입니다.
현재 월 배당금을 기준으로 PennantPark의 수익률은 11% 이릅니다.
BDC는 일반적으로 중간 시장 기업(소규모 및 종종 검증되지 않은 기업)의 지분(보통주 및 우선주) 및/또는 부채에 투자합니다.
페넌트파크는 보통주 및 우선주를 약 2억 2,700만 달러에 보유하고 있지만, 19억 6,000만 달러의 부채 포트폴리오를 통해 부채 중심의 BDC임을 알 수 있습니다.
부채 투자에 집중하는 이점은 수익률과 관련이 있습니다.
대부분의 중간 시장 기업은 기본 금융 서비스에 대한 접근성이 제한적이기 때문에 일반적으로 대출에 프리미엄 금리를 지불합니다.
12월 말 분기 기준으로 페넌트파크는 부채 투자에서 10.6%의 가중 평균 수익률을 기록하고 있습니다.
그러나 페넌트파크 변동금리 캐피털의 운영 모델의 아름다움은 그 이름에 있습니다.
19억 6천만 달러 규모의 부채 포트폴리오 전체는 변동금리입니다.
2022년 3월부터 2023년 7월까지 중앙은행이 공격적인 금리 인상 사이클을 진행했을 때, 이 회사의 부채 투자 가중 평균 수익률은 상당히 높았습니다.
현재 금리 완화 사이클에 접어든 연준은 금리 인하에 시간을 할애하고 있으며, 페넌트파크는 포트폴리오에 고수익 대출을 추가할 수 있는 충분한 기회를 제공하고 있습니다.
또한, 이 회사는 원금을 잘 보호하고 있습니다.
검증되지 않은 대부분의 비즈니스에 자금을 투입했음에도 불구하고 12월 31일 현재 연체된 회사는 단 두 곳으로, 비용 기준으로 전체 포트폴리오의 0.4%에 불과합니다.
페넌트파크 변동금리 캐피탈 주식이 장부가 대비 2% 할인된 가격에 거래되고 있는 지금이 바로 소득 추구자들이 뛰어들기에 완벽한 시기입니다.