월스트리트에 따르면 1 성장주, 지금 당장 매수하기 위해 25% 하락했습니다
앤서니 디 피치오 지음 - 2025년 6월 4일 오전 4시 13분
요점
지스케일러는 기업을 위한 혁신적인 사이버 보안 설루션인 제로 트러스트 익스체인지를 빠르게 확장하고 있습니다.
경영진은 2025 회계연도 매출 가이던스를 세 번째로 상향 조정했습니다.
지스케일러를 담당하는 애널리스트 대부분은 지스케일러 주식에 매수 등급을 부여했습니다.
지스케일러 Zscaler (ZS 0.74%)의 주가는 2025년 현재까지 51%나 급등하며 글로벌 무역 긴장 고조로 촉발된 광범위한 시장의 비관론을 뒤엎고 있습니다.
이 사이버 보안 대기업은 자체 예상치를 상회하는 놀라운 재무 실적을 지속적으로 발표하고 향후 가이던스를 지속적으로 상향 조정하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 지스케일러의 주가는 2021년 기술 섹터 열풍 당시 기록했던 사상 최고치에서 여전히 25% 하락했습니다.
하지만 제로 트러스트 익스체인지 플랫폼을 빠르게 확장하고 있으며, 이를 통해 신규 고객을 유치하고 더 많은 수익 창출 기회를 창출하고 있습니다.
그 결과 지스케일러의 주가는 장기적으로 좋은 매수 여력을 보이기 시작했습니다.
월스트리트는 지스케일러 주식이 계속 회복될 것으로 예상합니다.
월스트리트 저널이 추적한 대부분의 애널리스트는 지스케일러 주식에 대해 가장 높은 매수 등급을 부여했으며, 매도를 추천하는 애널리스트는 없습니다.
스트리트가 낙관적인 전망을 하는 이유는 다음과 같습니다.
지스케일러는 제로 트러스트 거래소를 빠르게 확장하고 있습니다
지스케일러는 로컬 또는 클라우드 네트워크의 모든 참가자를 잠재적으로 적대적인 존재로 취급하고, 이들이 합법적인지 확인하기 위해 정기적인 검증을 수행하도록 요구하는 '제로 트러스트' 개념을 기반으로 한 포괄적인 사이버 보안 설루션을 구축했습니다.
이 아키텍처는 직원들이 전국 또는 전 세계의 시스템에 액세스할 수 있는 현대 조직과 본사 외부에 여러 위치를 가진 비즈니스를 위한 완벽한 유형의 아키텍처입니다.
제로 트러스트 거래소는 여러 계층의 보호를 제공합니다.
신원 계층에서는 모든 직원이 로그인을 시도할 때 위치와 장치를 분석하여 실제로 직원인지, 자격 증명이 도난당했는지 여부를 확인하는 데 도움이 됩니다.
또한 제로 트러스트 시스템은 사용자가 특정 권한을 가진 디지털 애플리케이션과 시스템(업무에 실제로 필요한 애플리케이션)에만 액세스 할 수 있도록 제한하므로 해커가 신원 계층을 우회하더라도 조직의 전체 네트워크에 액세스 할 수 없습니다.
지스케일러는 작년에 제로 트러스트 브랜치라는 플랫폼의 새로운 부문을 출시했습니다.
이를 통해 기업은 제로 트러스트 거래소를 통해 모든 디바이스, 생산 시설, 창고에 대한 연결을 실행할 수 있으므로 네트워크의 각 지점은 나머지 지점과 독립적으로 운영됩니다.
따라서 그 중 하나가 공격을 받더라도 그 영향은 나머지 비즈니스로 확산되지 않습니다.
브랜치는 지스케일러가 고객을 위한 '모든 곳에서 신뢰가 없는' 환경을 조성한다는 목표를 달성할 수 있도록 지원하며, 고객들은 이 개념에 대해 확실히 준비하고 있습니다.
지스케일러는 2025 회계연도 매출 가이던스를 상향 조정했습니다 -- 다시 한번
지스케일러는 2025 회계연도 3분기에 6억 7,800만 달러의 매출을 올렸습니다.
이는 전년 동기 대비 23% 증가한 수치이며, 경영진의 가이던스 범위인 6억 6,500만~6억 6,700만 달러를 여유롭게 상회하는 수치이기도 합니다.
이 호조로 경영진은 2025 회계연도 연간 전망치를 세 번째로 상향 조정했습니다.
현재 가이던스 범위의 중간 지점에서 26억 6,000만 달러의 매출을 창출할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전의 26억 4,700만 달러에 비해 크게 증가한 수치입니다.
지스케일러는 또한 수익성에서도 진전을 이루었습니다.
분기 동안 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP) 기준으로 410만 달러의 손실을 입었음에도 불구하고 비일반회계기준으로 1억 3,670만 달러의 순이익을 기록하여 전년 동기 대비 20.7% 증가했습니다.
순이익은 주식 기반 보상과 같은 일회성 및 비현금 비용을 제외하기 때문에 회사가 선호하는 수익성 측정 지표이므로 실제 비즈니스에서 얼마나 많은 수익을 창출하고 있는지를 더 잘 알 수 있습니다.
월스트리트는 지스케일러 주식에 대해 낙관적입니다
월스트리트 저널은 지스케일러 주식을 다루는 47명의 애널리스트를 추적하며, 그중 29명이 지스케일러 주식에 매수 등급을 부여했습니다.
다른 4명은 비중확대(강세) 진영에 속해 있고 나머지 14명은 보유를 권장합니다. 애널리스트 중 누구도 매도를 추천하지 않습니다.
즉, 이 글을 쓰는 현재 주식의 평균 목표 주가는 285.98달러로, 현재 거래되고 있는 시점부터 향후 12~18개월 동안 3.7%의 잠재적 상승 여력이 있음을 의미합니다.
스트리트 하이 목표 주가는 323달러로, 주가가 17.1% 상승할 수 있음을 시사하지만 올해 들어 지금까지 51% 상승한 이후 잠재적 상승 여력은 제한적으로 보입니다.
그러나 투자자들은 장기적인 관점에 집중해야 합니다.
지스케일러는 자사의 주소 지정 가능한 시장을 960억 달러의 가치로 보고 있기 때문에 총기회의 표면을 거의 긁지 못했습니다.
또한 3분기 동안 회사의 잔여 성과 의무(RPO)는 30% 급증한 50억 달러에 달했습니다.
RPO는 고객과의 기존 계약을 기반으로 예약할 수 있는 회사의 매출을 나타냅니다.
분기 동안 지스케일러의 매출이 증가한 것보다 더 빠른 속도로 성장했기 때문에 매출 성장이 가속화되고 있음을 시사합니다.
따라서 지스케일러 주식은 특히 5년 이상 장기 보유할 수 있는 투자자에게 여전히 사상 최고치 대비 25% 하락한 상태에서 좋은 매수가 될 수 있습니다.