2033년까지 20만 달러를 100만 달러로 바꿀 수 있는 2개의 몰락한 성장주
성장 주식은 단기적으로 예측할 수 없지만, 한 번에 수십 년 동안 주식을 보유할 수 있는 우리들은 종종 엄청난 이득을 실현합니다.
Zoom Video Communications는 최대 고객층의 강력한 점유율 덕분에 향후 10년간 5배의 수익을 창출할 수 있습니다.
Uber Technologies의 모빌리티 사업은 자율주행차가 주류가 될 경우 더 높아질 수 있는 지속 가능한 이익을 창출하기 시작했습니다.
최근의 실적과 부러운 시장 상황으로 인해 향후 10년간 400%의 상승률을 보이는 것은 이들 주식에 대한 합리적인 기대처럼 보입니다.
성공적인 성장 주식 투자자들은 많은 도구를 사용하지만 인내심과 장기적인 사고방식보다 더 중요한 것은 거의 없습니다. 성장주로 꽉 찬 나스닥 종합지수가 2022년에 33% 이상 하락할 것이라고 예측한 사람은 거의 없었습니다.
2023년 상반기에 32% 가까이 상승하여 기록을 경신할 것이라고 생각하는 사람은 더욱 적었습니다.
시장은 몇 달이 주식을 보유하기에 긴 시간이라고 생각하는 사람들에게 위험할 수 있습니다.
하지만 대부분의 경우, 작년에 실패했을 때 패닉 셀링 대신 정기적으로 포트폴리오에 추가한 성장 주식 투자자들은 현재 인상적인 수익에 앉아 있습니다.
이 두 기업은 현재 빠르게 성장하고 있으며, 앞으로 수년간 수익을 계속 올릴 수 있을 정도로 입지가 탄탄합니다.
그들의 주가는 매달 반등할 수도 있지만, 향후 10년 동안 그들은 5배 이상 오를 가능성이 높습니다.
Zoom Video
Zoom Video(ZM 3.19%)의 사업은 COVID-19 대유행으로 인해 모든 사람들이 재택근무 설루션을 찾기 위해 경쟁하게 되었을 때만큼 빠르게 성장하지 못하고 있습니다.
결과적으로 주식은 2020년에 설정한 최고 가격보다 88% 정도 낮고 매우 합리적인 수익 배수로 거래됩니다.
현재로서는 내년 1월에 끝나는 2024 회계연도 동안 경영진이 예상한 조정 수익의 16.3배에 해당하는 가격으로 줌 주식을 살 수 있습니다.
이 평가를 통해 회사의 수익이 한 자릿수 비율로 증가하더라도 장기적으로 투자자들이 앞서 나갈 수 있습니다.
Zoom의 주요 수입원은 개인 및 소기업에서 전환하는 것입니다.
1분기 총 매출은 전년 동기 대비 3% 증가하는 데 그쳤지만, 그렇다고 모든 것이 다 되는 것은 아닙니다.
신규 기업 고객은 여전히 떼 지어 가입하고 있으며, 기존 기업 고객은 관계를 심화시키고 있습니다.
4월 30일에 종료된 회계 1분기 말에 Zoom의 엔터프라이즈 고객 수는 약 215,900명으로 1년 전보다 9% 증가했습니다.
연간 매출에서 $100,000 이상을 기여하는 엔터프라이즈 고객은 전년 대비 23% 증가했습니다.
현재 Zoom의 6자리 고객은 1년 전 24%에 불과했던 총매출의 29%를 차지하고 있습니다.
하이브리드 또는 완전한 원격 작업 옵션을 통해 귀중한 직원을 유지하고자 하는 대기업들이 대거 가입하고 있으며, Zoom은 이를 지속하기 위한 조치를 취하고 있습니다.
이 회사는 지난 4월 커뮤니케이션과 소셜 네트워킹 도구를 결합한 직원 경험 플랫폼인 워크비보를 인수했습니다.
Uber Technologies
Uber Technologies(UBER 1.70%)의 주가는 2021년 초에 설정한 최고치보다 여전히 29% 낮습니다.
과거에 막대한 손실을 기록한 것으로 유명한 이 모빌리티 비즈니스는 지속 가능한 수익성에 근접하고 있습니다.
지금 당장 우버를 약 41.5배의 미래 예상 수익으로 살 수 있습니다.
투자자들은 이것이 높은 배수라는 것을 이해해야 하며, 만약 사업이 빠른 수익 성장률을 유지하지 못한다면 주식이 무너질 수 있습니다.
승차권 대여의 미래에 대한 캐시 우드의 예측이 실현된다면 우버를 구매하는 인내심 있는 투자자들은 향후 10년 동안 5배 이상의 수익을 올릴 수 있을 것입니다.
올해 초 Ark Invest의 Big Ideas 보고서는 접근 가능한 자율 여행을 추가하면 승차권 시장이 11조 달러의 가치가 있을 수 있다고 말했습니다.
노동력은 우버의 단일 최대 비용이기 때문에 사람들에 대한 의존도가 낮아지면 수익이 폭발적으로 증가할 수 있습니다.
투자자들은 우버가 자율주행 택시가 결코 인기를 얻지 못하더라도 긍정적인 수익을 제공할 수 있다는 것을 알면 기뻐할 것입니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각(EBITDA) 전 1분기 조정 수익은 전년 동기 대비 353% 증가했습니다.
저처럼 신중한 투자자들은 우버에 내기를 하기 전에 또 다른 분기나 두 분기의 수익 증가를 기다리고 있습니다.
하지만 위험 허용 범위의 상단에 있는 투자자들은 지금 당장 이 이동성 주식의 일부 주식을 다양한 포트폴리오에 넣고 싶어 할 것입니다.