이 유명한 억만장자 투자자는 이 상대적으로 알려지지 않은 초고수익 배당주를 좋아합니다
Matt DiLallo – 2024년 3월 26일 오전 5:14
빌 그로스(Bill Gross)는 웨스턴 미드스트림(Western Midstream) 오퍼와 같은 세금 연기 소득 MLP를 좋아합니다.
이 회사는 최근 배당금을 40% 인상하여 수익률을 10% 이상 높였습니다.
또한 추가적인 상승 촉매제를 제공합니다.
빌 그로스는 웨스턴 미드스트림 파트너를 좋아합니다.
빌 그로스(Bill Gross)는 채권에 투자하여 유명해졌습니다.
"채권왕"이라는 별명을 가진 그로스는 수십 년 동안 핌코의 토털 리턴 채권 펀드를 운영하여 자신과 그 펀드의 투자자들을 부유하게 만들었습니다.
오늘날 그로스는 주식에 더 많이 투자합니다. 그가 좋아하는 자산 계층은 MLP(Master Limited Partners)입니다. MLP는 세금을 복잡하게 만들 수 있지만(그들은 1099-DIV 대신 K-1을 보냅니다), 그로스가 좋아하는 세금 연기 수입을 공급합니다. 그가 현재 가장 좋아하는 것은 웨스턴 미드스트림 파트너스 Western Midstream Partners (WES -0.38%)입니다.
그로스가 수익률이 높은 MLP의 주장을 펴는 이유가 여기에 있습니다
빌 그로스(Bill Gross)는 한동안 MLP의 가치 제안을 강조해 왔습니다.
그는 석유 및 가스 파이프라인 운영자들이 상당한 배당 수익을 제공하며, 그중 많은 부분이 소득세가 이연 된다고 언급했습니다.
이는 특히 S&P 500과 나스닥 100이 높은 배수(S&P 500의 23.5배, 나스닥 100의 31배 이상 수익)로 거래되는 오늘날의 과열된 시장에서 그들에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다.
투자자들은 AI 및 기타 촉매제에 대한 행복감으로 인해 대부분의 주식, 특히 "매그니피센트 세븐"의 가치를 상승시켰습니다.
반면 MLP는 상대적으로 알려지지 않았습니다.
법적 제약으로 인해 대부분의 뮤추얼 펀드와 ETF가 이러한 기업에 투자할 수 없기 때문에 많은 기관 투자자들의 레이더 아래로 날아갑니다.
그럼에도 불구하고 그로스는 "높은 유가는 2023년 이후 9%에서 10%의 세금 연기 수익률과 함께 평균 28%의 수익률로 이어졌습니다.
같은 기간 동안 S&P 500보다 더 나은 총 수익률을 기록했습니다."라고 지적했습니다
그로스는 최근의 실적을 감안할 때 MLP 전반에 대해 더 신중한 태도를 보이고 있습니다.
그러나 최근 그는 "저는 웨스턴 미드스트림을 좋아합니다.
시장은 최근 배당금이 40% 인상되고 현재 수익률이 10.1%(세금 이연)인 것에 대해 모르는 것 같습니다."라고 말했습니다
서부 미드스트림으로 시추 작업 중
웨스턴 미드스트림 파트너스는 원래 석유 및 가스 생산업체인 아나다르코 페트롤리엄이 운영을 지원하기 위해 설립한 MLP입니다.
2019년 아나다르코를 인수한 후 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY 1.16%)의 일부가 되었습니다.
이들 회사는 그해 12월 웨스턴 미드스트림이 독립적인 사업으로 운영될 수 있도록 계약을 체결했습니다.
옥시덴탈은 여전히 일반 파트너사와 MLP 지분 49.8%, 웨스턴 미드스트림 오퍼레이팅(MLP가 98%의 지분으로 지배하는 회사) 지분 2%를 소유하고 있습니다.