월스트리트에 따르면 나스닥-100의 최신 주식은 IPO 이후 549,000% 급등했으며, 현재도 매수 중입니다(힌트: 엄밀히 말하면 기술 기업은 아닙니다)
작성자 대니 베나, CPA - 2026년 1월 15일 오전 3시 2분(미국 동부시간)
요점
월마트는 12월에 상장을 변경한 후 이번 달에 나스닥-100에 편입될 예정입니다.
이 회사의 시장 선도적 위치, 시장 점유율 상승, 기술 채택은 성장세가 지속될 수 있음을 시사합니다.
주식은 프리미엄을 요구하지만 역사는 월마트의 편입니다.
이 유명 브랜드의 주가는 2025년에 전체 시장 지수를 상회했으며, 앞으로 더 많은 지수가 나올 수 있습니다.
나스닥 종합지수는 미국에서 널리 사용되는 주식 시장 지수 중 하나입니다.
광범위한 기술 중심 지수는 거래소에 상장된 약 3,000개 종목의 실적을 추적합니다.
나스닥-100 지수는 이 지수의 하위 집합으로, 나스닥 증권거래소에서 가장 큰 비금융 기업 약 100개 종목의 실적을 추적합니다.
나스닥-100의 구성 요소가 되려면 다음 전제 조건을 충족해야 합니다:
나스닥 거래소에 독점 상장되어야 합니다
매우 유동적이어야 합니다
자격 있는 거래소에 최소 3개월 이상 상장되어 있어야 합니다
발행 주식의 최소 10%를 거래할 수 있어야 합니다
파산 신청을 하거나 인수 계약을 체결해서는 안 됩니다
월마트(WMT0.27%)는 나스닥-100에 가장 최근에 추가된 종목으로, 1월 20일 개장 전에 바이오 제약 회사인 아스트라제네카(AZN+1.94%)를 대체할 벤치마크에 합류할 예정입니다.
이는 지난달 월마트가 나스닥으로 상장을 옮기기로 결정한 데 따른 것입니다.
1970년 기업공개 이후 주가는 549,000% 급등했습니다(이 글을 쓰는 현재).
이 회사는 소개가 거의 필요하지 않습니다.
전미소매업협회에 따르면 매출 기준 세계 최대 소매업체입니다.
실적도 먼지투성이의 과거로 밀려나지 않습니다. 월스트리트에 따르면 월마트는 지난 1년 동안 28% 상승했으며, 현재도 주식은 매수 포지션입니다.
할인 소매업을 한 단계 더 발전시키기
1962년 매장을 오픈했을 때 월마트가 최초의 할인 소매업체는 아니었지만, 창립자 샘 월튼은 저렴한 가격과 큰 가치를 제공하기 위한 사명을 가진 사람이었습니다.
당시 경쟁자들은 이 아이디어를 일축했지만 월튼은 마지막 웃음을 얻었습니다.
월마트는 현재 5,200개 이상의 매장을 보유하고 있으며 이커머스 분야에서 성장하고 있는 강자입니다.
월마트는 엄밀히 말하면 기술 기업이 아니며 나스닥으로 이전한 것이 눈살을 찌푸리게 했습니다.
그러나 CFO 데이비드 레이니는 이렇게 설명했습니다:
나스닥으로 이전하는 것은 사람들이 주도하는 기술 기반의 장기 전략 접근 방식과 일치합니다.
월마트는 자동화와 인공지능(AI)을 통합하여 고객을 위한 더 스마트하고 빠르고 연결된 경험을 구축하는 동시에 직원들이 규모에 따라 더 큰 가치를 제공할 수 있도록 함으로써 옴니채널 소매업의 새로운 표준을 설정하고 있습니다.
이 회사의 최근 실적은 옴니채널 소매업체의 놀라운 회복력을 보여줍니다.
2026 회계연도 3분기(10월 31일 마감)에 월마트는 전년 동기 대비 5.8%(상시 통화 기준 6%) 증가한 1,770억 달러의 순매출을 기록했으며, 조정 주당 순이익(EPS)은 7% 증가한 0.62달러를 기록했습니다.
월마트의 글로벌 이커머스 매출은 27% 증가했으며, CEO 더그 맥밀런은 월마트가 시장 점유율을 얻고 있다고 언급했습니다.
미국 내 비슷한 매출은 1.8% 증가한 거래와 2.7% 증가한 평균 티켓 크기에 힘입어 4.8% 증가했습니다.
경영진은 월마트의 성장세가 계속될 것으로 보고 있습니다.
월마트는 전망치를 상향 조정했으며, 현재 가이던스 중간 지점에서 순매출이 3.5% 성장을 예상했던 원래 전망보다 약 5% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
실적 발표에서 레이니는 3분기 순증이 "기록상 가장 강력했다"는 점에서 월마트의 Walmart+ 멤버십 프로그램이 두 자릿수 성장률을 기록하며 전환율을 지속적으로 끌어올리고 있다고 언급했습니다.
이러한 가입자는 향후 성장을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.
분석가들은 여전히 월마트에 대해 낙관적입니다
월스트리트는 거의 동의하지 않기 때문에 월마트를 담당하는 애널리스트 대다수가 낙관적이라는 점이 특히 주목할 만합니다.
1월에 의견을 제시한 43명의 애널리스트 중 93%는 주식을 매수 또는 매수로 평가했으며, 매도를 추천하는 애널리스트는 없습니다.
TD 코웬의 애널리스트 올리버 첸은 월스트리트에서 가장 낙관적인 월마트 애널리스트로, 최근 주식에 대한 매수 등급을 재차 부여하고 목표 주가를 136달러로 올렸습니다.
이는 월요일 종가에 비해 15%의 투자자들에게 잠재적인 상승 여력을 나타냅니다.
이 애널리스트는 최근 월마트를 '베스트 아이디어 2026' 목록에 추가하면서 가치, 규모, 기술 채택의 조합이 미래 성장을 위한 지속적인 경쟁 우위이자 활주로라고 주장했습니다.
월마트의 밸류에이션 문제도 고려해야 합니다. 현재 주가는 5년 평균인 35달러를 상회하는 42배의 수익에 판매되고 있어 프리미엄을 받고 있는 것이 확실합니다.
하지만 월마트의 장기 실적은 의심할 여지없이 유리합니다.
이 우량주는 지난 10년 동안 465% 상승하여 각각 407%와 260% 상승한 나스닥 종합지수와 S&P 500 지수를 모두 앞질렀습니다. 또한 제 동료인 션 윌리엄스는 월마트가 2026년에 1조 달러 규모의 클럽에 가입할 것이라고 강력하게 주장합니다.
성장, 기술 혁신, 시장 점유율 상승에 대한 강력한 실적을 고려할 때 월마트는 확실히 살펴볼 가치가 있다고 생각합니다.