예측: 이 멈출 수 없는 뱅가드 ETF는 2025년에 S&P 500을 다시 이길 것입니다
앤서니 디 피지오 - 2024년 10월 24일 오전 4시 29분
S&P 500 지수는 지금까지 장기 평균보다 두 배 이상 상승하며 좋은 한 해를 보내고 있습니다.
뱅가드 성장 ETF는 엔비디아와 같은 주식에 대한 큰 포지션 덕분에 훨씬 더 나은 성과를 거두고 있습니다.
인공지능과 같은 트렌드가 탄력을 받으면서 2025년 뱅가드 ETF가 S&P 500을 다시 넘어설 것으로 예상하는데, 이 상장지수펀드는 S&P 500에서 가장 좋은 성과를 내는 종목에 비중이 높습니다.
S&P 500(^GSPC -0.92%) 지수는 상승세를 타고 있으며, 올해 들어 1957년 이후 연평균 수익률의 두 배가 넘는 21.9%의 수익률을 기록했습니다.
그러나 뱅가드 성장 ETF Vanguard Growth ETF (VUG -1.45%)는 23.9%의 연초 대비 상승률로 훨씬 더 나은 성과를 거두고 있습니다.
이 상장지수펀드(ETF)는 지난 20년 동안 매년 평균 S&P 500 지수를 상회하는 성과를 거두기도 했습니다.
뱅가드 ETF는 엔비디아와 같이 S&P 500에서 가장 좋은 성과를 거둔 주식 중 일부를 훨씬 더 높은 비중으로 보유하고 있어 전체 수익률이 확대되기 때문입니다.
기술 섹터는 인공지능(AI)과 같은 트렌드에 힘입어 2025년에도 전체 주식 시장을 계속 상승시킬 가능성이 높기 때문에 뱅가드 ETF가 내년에 S&P 500 지수를 다시 한번 상회할 것으로 예상하는 이유는 다음과 같습니다.
뱅가드 ETF의 절반 이상이 기술주에 투자되어 있습니다
뱅가드 ETF는 미국 대형주에만 투자합니다.
12개 경제 섹터의 183개 주식을 보유하고 있지만 포트폴리오 가치의 무려 57.7%를 기술 섹터가 차지하고 있습니다.
즉, ETF는 500개의 다양한 기업이 참여하고 기술 섹터 비중이 31.7%에 불과한 S&P 500만큼 다각화되지 않았습니다.
뱅가드 ETF의 상위 3개 종목은 각각 기술주이며, 자체적으로 포트폴리오 전체 가치의 거의 3분의 1을 차지합니다.
아마존(소비자 재량 부문)과 메타 플랫폼(통신 서비스 부문)이 ETF의 상위 5개 포지션을 정리합니다.
아래 표는 S&P 500 대비 개별 가중치를 표시합니다:
이 5개 종목은 지금까지 2024년에 평균 60.1%의 수익률을 기록했으며, 뱅가드 ETF가 S&P 500보다 훨씬 높은 가중치를 보유하고 있기 때문에 올해 실적이 더 우수하다는 것을 설명합니다:
위의 5개 기업 모두 AI 혁명의 선두에 있으며, 이 신흥 산업이 향후 10년 내에 세계 경제에 7조 달러에서 200조 달러까지 추가될 수 있다는 점을 고려하면(월스트리트에서 어느 것을 예측하느냐에 따라) S&P 500과 뱅가드 ETF의 중요한 수익원으로 남을 수 있습니다.
예를 들어, 엔비디아의 기업 가치는 2023년 초에 3,600억 달러였습니다.
2년도 채 지나지 않아 현재 시가총액은 3조 3,000억 달러로 세계에서 두 번째로 큰 기업이 되었습니다.
AI 소프트웨어 개발자들이 가장 선호하는 데이터센터 칩에 대한 수요 급증에 힘입어 매출과 수익 성장을 뒷받침하고 있습니다.
뱅가드 ETF는 상위 5개 종목 외에도 알파벳, 테슬라, 브로드컴, 어드밴스드 마이크로 디바이스 등 여러 인기 AI 주식을 보유하고 있습니다.
뱅가드 ETF는 2025년에 S&P 500을 다시 이길 수 있습니다
상단에서 언급했듯이 뱅가드 ETF는 S&P 500 대비 강력한 수익률을 기록하고 있습니다.
2004년 개장 이후 연평균 11.5%의 수익률을 기록했으며, 이는 같은 기간 S&P 500의 연평균 수익률인 10.1%를 상회하는 수치입니다.
하지만 이러한 성과는 최근 들어 더욱 확대되고 있습니다.
이 ETF는 지난 10년간 연평균 15.5%의 복리 수익률을 기록했으며, S&P의 13.2%에 비해 크게 증가했습니다.
2.3포인트 차이는 크지 않은 것처럼 들릴 수 있지만, 복리 효과 덕분에 장기적으로 달러 측면에서 큰 영향을 미칠 수 있습니다: 2025년에도 엔비디아와 같은 AI 주식이 S&P 500 지수 상승을 계속 주도한다면 뱅가드 ETF는 포트폴리오에서 훨씬 더 큰 비중을 차지한다는 이유만으로 성과를 낼 수 있을 것입니다.
그러나 ETF가 장기적으로 평균적으로 S&P 500을 상회했다고 해서 특정 연도에 성과가 저조할 수 없다는 의미는 아닙니다. AI가 과대 광고에 부응하지 못하거나 엔비디아, 마이크로소프트, 애플과 같은 기업이 월가의 예상보다 부진한 실적을 발표하는 시나리오에서는 뱅가드 ETF가 성과가 저조한 시기를 겪을 수 있습니다.
따라서 2025년에는 매우 좋은 성과를 거둘 것으로 예상되지만, 투자자들은 AI 주식에 대한 높은 노출을 상쇄하기 위해 균형 잡힌 포트폴리오의 일부로 이 ETF를 소유해야 합니다.