Upstart 주식에 불이 붙었지만, 이것은 큰 경고 신호가 될 수 있습니다
Lending Club과 Lending Tree의 보고서는 대출 시장이 여전히 도전적임을 보여줍니다.
스타트업은 2분기 매출이 순차적으로 증가할 것으로 예상했습니다.
업스타트 Upstart 주가는 올해 400% 이상 상승했습니다.
두 동료의 실망스러운 실적 보고서는 업스타트에 나쁜 소식을 줄 수 있습니다.
의심의 여지가 없습니다. 업스타트 Upstart (UPST 5.38%)는 올해 주식시장에서 가장 큰 승자 중 하나입니다.
AI에 대한 흥분, 경기 회복 신호, 단기 긴축, 연초 주가 하락 등이 모두 주가 급등에 기여하면서 소비자 인공지능 대출 플랫폼 주가가 400% 이상 뛰었습니다.
업스타트 Upstart 는 8월 8일 2분기 실적을 발표할 때 다음 테스트를 앞두고 있으며 역사적 변동성, 올해 상승폭 급증, 하락에 베팅하는 투자자들의 공매도가 많은 점을 감안할 때 뉴스에 주가가 크게 출렁일 수 있습니다.
회사 자체 전망은 1분기부터 순차적으로 매출을 증가시키지만 금리가 훨씬 낮고 대출에 대한 소비자 수요가 더 강했던 2022년 2분기보다는 큰 폭으로 감소할 것을 요구하고 있습니다.
보고서를 앞두고 업스타트 Upstart의 2분기에 대한 통찰력을 찾고 있다면, 업스타트의 가장 가까운 두 동료로부터 분기별 결과를 얻었을 뿐인데, 월스트리트는 그것이 본 것을 좋아하지 않았습니다.
경쟁사가 말하는 것은 무엇입니까
업스타트 Upstart의 가장 가까운 상장 동료 중 두 명은 지난주에 2분기 실적을 발표했고 뉴스에서 급격히 팔렸습니다.
예를 들어, Lending Club(LC -0.12%)은 상장 기업 중 업스타트의 가장 가까운 경쟁자일 수 있습니다.
P2P 대출 시장의 주가는 목요일에 회사가 분석가의 추정치를 능가한 후 21% 하락했지만 대출 출처가 급격히 감소하고 3분기에 또 다른 하락을 예상했습니다.
렌딩클럽 Lending Club과 업스타트Upstart 의 핵심 사업인 대출 출발지는 렌딩클럽의 2분기 20억 달러로 1분기 23억 달러, 2022년 2분기 38억 달러에서 감소했습니다.
더욱 심각한 것은 3분기에 출발지가 14억 달러에서 17억 달러로 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.
분기 매출은 30% 감소한 2억 3,250만 달러를 기록했으며 스콧 샌본 최고경영자는 회사의 대출을 매입하는 은행 파트너들의 고금리와 유동성에 대한 우려로 인해 시장의 역풍이 지속될 것으로 예상한다고 말했습니다.
마찬가지로 Lending Tree(TREE 0.62%)는 최근 보고서에서 매각되어 연간 매출 전망치를 하향 조정한 후 25% 하락했습니다.
렌딩트리는 대출자가 대출을 검색, 비교, 획득할 수 있는 플랫폼을 제공하며 렌딩클럽에 영향을 미치는 것과 비슷한 역풍을 맞고 있습니다.
매출
경영진은 주주들에게 보내는 편지에서 "우리가 서비스하는 대부분의 최종 시장은 높은 금리와 지속적인 높은 인플레이션에 의한 연쇄 효과로 인해 침체되어 있습니다."라고 말했습니다.
또한 대출 파트너들이 인수 기준을 강화하고 마케팅 지출을 줄였다고 말했습니다.
전체 매출은 30% 감소한 1억 8,250만 달러를 기록했으며, 회사는 주택, 소비자 및 보험 등 세 가지 사업 부문 모두에서 상당한 감소를 보고했습니다.
렌딩트리 Lending Tree의 3분기 전망도 매출이 1억 5500만 달러에서 1억 7000만 달러로 순차적으로 감소할 것으로 예상했습니다
업스타트는 렌딩클럽과 렌딩트리 Lending Tree에 타격을 준 동일한 거시적 요인에 민감하지만, 업스타트의 2분기 전망이 1분기 1억 300만 달러에서 약 1억 3500만 달러로 매출이 순차적으로 증가할 것을 요구하자 투자자들은 고무됐습니다.
이는 업스타트가 동종 업체보다 더 빠르게 반등할 수 있다는 신호입니다
그러나 1분기 대출은 전년 동기 대비 78% 감소했기 때문에 2022년보다 대출 출발은 크게 감소할 가능성이 있습니다.
전망
투자자들은 유사한 거시적 압력에도 불구하고 각 경영진이 다른 결정을 내리고 회사가 다른 비용 구조를 가지고 있기 때문에 동료 수익 보고서를 너무 많이 읽는 것에 주의해야 합니다.
업스타트 Upstart의 사업은 대출 시장의 더 넓은 추세와 금리가 계속 상승하고 있는 상황을 고려할 때 2023년까지 도전에 직면할 가능성이 높습니다.
주가가 급등하는 이유 중 일부가 AI와의 연결과 짧은 압박 때문에 주가 자체의 경로는 더 예측하기 어렵습니다.
이는 사업 성과와 무관합니다.
업스타트는 변동성을 유지하고 광범위한 경제 회복에 대한 레버리지 플레이로 거래될 것으로 예상합니다.
다음 주에 2분기 실적 보고서가 나오면 더 자세히 알게 될 것입니다.